Сравнение KCHE vs PMSB
Динамика цен
Фундаментальный анализ
P/E у KCHE отрицательный (-842.29) — компания генерирует убытки. PMSB прибылен, P/E составляет 8.85. В такой ситуации целесообразно опираться на мультипликаторы, не зависящие от чистой прибыли. По P/S (цена/выручка) PMSB дешевле: 0.36 против 1.13. Этот мультипликатор особенно полезен для сравнения компаний с нестабильной прибылью. По P/B (цена/балансовая стоимость) KCHE дешевле: 1.73 против 5.95. Низкий P/B интересен value-инвесторам, но может отражать проблемы с рентабельностью активов. По EV/EBITDA PMSB оценён ниже: 6.84 vs 9.56. Среди институциональных инвесторов этот мультипликатор считается одним из наиболее объективных. ROE KCHE отрицательный (-0.21%), что говорит об убыточности. PMSB генерирует прибыль с ROE 67.28%. По этому критерию преимущество однозначно. KCHE убыточен — чистая маржа -0.13%. Компания тратит больше, чем зарабатывает, что при длительном сохранении такого тренда создаёт риски для акционеров. По соотношению долга к капиталу (D/E) ситуация похожая: KCHE — 2.40, PMSB — 1.96. Ни одна из компаний не имеет опасного уровня задолженности.
| Показатель | KCHE | PMSB | Лидер |
|---|---|---|---|
| Мультипликаторы оценки | |||
| P/E | -842.29 | 8.85 | |
| P/B | 1.73 | 5.95 | |
| P/S | 1.13 | 0.36 | |
| PEG | — | 0.02 | |
| EV/EBITDA | 9.56 | 6.84 | |
| Рентабельность | |||
| ROE | -0.21% | 67.28% | |
| ROA | -0.06% | 22.54% | |
| Валовая маржа | — | 8.96% | |
| Операц. маржа | 10.67% | 4.17% | |
| Чистая маржа | -0.13% | 4.04% | |
| Долговая нагрузка | |||
| Долг/Капитал | 2.40 | 1.96 | |
| Текущая ликв. | 1.28 | 1.32 | |
| Быстрая ликв. | 0.80 | 1.29 | |
| Дивиденды и прибыль | |||
| Див. доходность | — | 23.23% | |
| Коэфф. выплат | — | 63.82% | |
| EPS | — | $50.14 | |
| Балансовая стоим. | $0.25 | $74.53 | |
Технический анализ
PMSB набирает 33 из 100 по техническому скорингу, KCHE — 23 из 100. Анализ учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объёмы и волатильность. RSI(14): KCHE — 44.2 (нейтральная зона), PMSB — 25.3 (зона перепроданности). Индекс относительной силы помогает определить перекупленность или перепроданность актива. Обе акции ниже SMA 50: KCHE на -3.2%, PMSB на -13.3%. Это медвежий краткосрочный сигнал. PMSB выше SMA 200 (+2.0%), KCHE — ниже (-16.5%). Долгосрочный тренд в пользу PMSB. Сила тренда по ADX: KCHE — 16.2 (нет тренда), PMSB — 30.4 (выраженный тренд). PMSB демонстрирует выраженный тренд, а KCHE — нет. По бете PMSB стабильнее (0.33 vs 0.38). Значение ниже 0.8 делает PMSB защитной акцией. Дневная волатильность (ATR%) PMSB составляет 3.9%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.
| Индикатор | KCHE | PMSB | Лидер |
|---|---|---|---|
| Осцилляторы | |||
| RSI (14) | 44.18 | 25.26 | |
| Stochastic %K | 45.16 | 5.34 | |
| CCI (20) | -49.49 | -178.71 | |
| MFI | 38.86 | 35.98 | |
| Williams %R | -54.84 | -94.66 | |
| MACD гистограмма | 0.00 | -6.28 | |
| Momentum (10) | 0.01 | -47.10 | |
| Тренд | |||
| ADX | 16.23 | 30.44 | |
| Цена vs EMA 9 | -0.54% | -7.57% | |
| Цена vs EMA 20 | -1.29% | -10.49% | |
| Цена vs SMA 50 | -3.21% | -13.27% | |
| Цена vs SMA 200 | -16.49% | +1.96% | |
| Объём | |||
| CMF | -0.20 | -0.11 | |
| Volume Ratio | 27.56 | 99.63 | |
| Волатильность и статистика | |||
| Beta | 0.38 | 0.33 | |
| ATR % | 3.27% | 3.91% | |
| Sharpe (1г) | 0.41 | 1.03 | |
| RS Rating | 45.00 | 95.00 | |
| 52w от хая | -35.54 | -32.89 | |
| BB ширина | 12.60 | 21.95 | |
Финансовая отчётность
Годовая выручка (TTM): KCHE — 22,32 млрд ₽, PMSB — 59,04 млрд ₽. При оценке следует учитывать не только абсолютные значения, но и динамику роста. KCHE растёт быстрее по выручке: +14.07% год к году против +9.02% у PMSB. Темп роста — ключевой фактор для оценки будущей стоимости. По чистой прибыли ситуация полярная: PMSB зарабатывает 2,38 млрд ₽, а KCHE фиксирует убыток (-30 млн ₽). Инвестору стоит оценить причины и перспективы выхода на прибыль. FCF: KCHE генерирует 2,30 млрд ₽, PMSB — 2,54 млрд ₽. Свободный денежный поток — один из наиболее надёжных индикаторов финансового здоровья компании.
| Показатель | KCHE | PMSB | Лидер |
|---|---|---|---|
| Выручка | 22,32 млрд ₽ | 59,04 млрд ₽ | |
| Рост выручки (г/г) | +14.07% | +9.02% | |
| Чистая прибыль | -30 млн ₽ | 2,38 млрд ₽ | |
| Рост прибыли (г/г) | — | +29.51% | — |
| EPS (TTM) | $-0.00 | $50.14 | |
| Операц. Cash Flow | 7,32 млрд ₽ | 3,23 млрд ₽ | |
| Free Cash Flow | 2,30 млрд ₽ | 2,54 млрд ₽ |
Дивиденды
Дивидендная политика различается кардинально: PMSB обеспечивает 23.23% годовой доходности, KCHE реинвестирует прибыль в развитие без выплат акционерам. PMSB выплачивает дивиденды 19 лет подряд, тогда как KCHE не имеет дивидендной истории.
| Показатель | KCHE | PMSB | Лидер |
|---|---|---|---|
| Див. доходность | — | 23.23% | |
| Годовые дивиденды | — | $32.00 | |
| Коэфф. выплат | — | 63.82% | |
| Лет выплат | 0.00% | 19.00% | |
| CAGR дивидендов (5л) | — | 20.68% |
Сезонность (10 лет)
Сезонный анализ за 10 лет: лучший месяц для KCHE — августе (+26.15%), для PMSB — апреле (+8.61%). Исторические паттерны не гарантируют будущих результатов, но создают статистическое преимущество. Слабые месяцы: для KCHE — май (-6.39%), для PMSB — июнь (-3.27%). Зная сезонные паттерны, можно избежать открытия позиции в исторически неблагоприятный период. Совместные слабые месяцы: май. Это важно учитывать — корреляция слабости снижает защитные свойства портфеля в указанные периоды. Оба тикера сильны в: январь, апрель, август, сентябрь, октябрь. Совпадение зон роста создаёт потенциал для усиленного портфельного эффекта в эти месяцы. Суммарная сезонная доходность за год выше у KCHE: +59.90% против +24.18%.
Частые вопросы
Какая акция дешевле по мультипликаторам — Камчатскэнерго или Пермэнергосбыт?
У кого выше рентабельность — KCHE или PMSB?
Какие дивиденды у Камчатскэнерго и Пермэнергосбыт?
Какая компания крупнее по выручке — Камчатскэнерго или Пермэнергосбыт?
Какая акция лучше по технике — KCHE или PMSB?
Что лучше купить — KCHE или PMSB?
Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией