Сравнение KCHE vs PMSB
Динамика цен
Фундаментальный анализ
P/E у KCHE отрицательный (-842,29) — компания генерирует убытки. PMSB прибылен, P/E составляет 8,85. В такой ситуации целесообразно опираться на мультипликаторы, не зависящие от чистой прибыли. По P/S (цена/выручка) PMSB дешевле: 0,36 против 1,13. Этот мультипликатор особенно полезен для сравнения компаний с нестабильной прибылью. По P/B (цена/балансовая стоимость) KCHE дешевле: 1,73 против 5,95. Низкий P/B интересен value-инвесторам, но может отражать проблемы с рентабельностью активов. По EV/EBITDA PMSB оценён ниже: 6,84 vs 9,56. Среди институциональных инвесторов этот мультипликатор считается одним из наиболее объективных. ROE KCHE отрицательный (-0,21%), что говорит об убыточности. PMSB генерирует прибыль с ROE 67,28%. По этому критерию преимущество однозначно. KCHE убыточен — чистая маржа -0,13%. Компания тратит больше, чем зарабатывает, что при длительном сохранении такого тренда создаёт риски для акционеров. По соотношению долга к капиталу (D/E) ситуация похожая: KCHE — 2,40, PMSB — 1,96. Ни одна из компаний не имеет опасного уровня задолженности.
| Показатель | KCHE | PMSB | Лидер |
|---|---|---|---|
| Мультипликаторы оценки | |||
| P/E | -842,29 | 8,85 | |
| P/B | 1,73 | 5,95 | |
| P/S | 1,13 | 0,36 | |
| PEG | — | 0,02 | |
| EV/EBITDA | 9,56 | 6,84 | |
| Рентабельность | |||
| ROE | -0,21% | 67,28% | |
| ROA | -0,06% | 22,54% | |
| Валовая маржа | — | 8,96% | |
| Операц. маржа | 10,67% | 4,17% | |
| Чистая маржа | -0,13% | 4,04% | |
| Долговая нагрузка | |||
| Долг/Капитал | 2,40 | 1,96 | |
| Текущая ликв. | 1,28 | 1,32 | |
| Быстрая ликв. | 0,80 | 1,29 | |
| Дивиденды и прибыль | |||
| Див. доходность | — | 11,58% | |
| Коэфф. выплат | — | 63,82% | |
| EPS | — | $50,14 | |
| Балансовая стоим. | $0,25 | $74,53 | |
Технический анализ
По технике ситуация паритетная: 70/100 и 68/100. Ни одна из акций не имеет явного технического преимущества на текущий момент. RSI(14): KCHE — 71,3 (зона перекупленности), PMSB — 54,3 (нейтральная зона). Индекс относительной силы помогает определить перекупленность или перепроданность актива. Обе акции торгуются выше SMA 50: KCHE на 17,4%, PMSB на 4,8%. Это подтверждает краткосрочный бычий тренд для обоих эмитентов. Сила тренда по ADX: KCHE — 40,3 (выраженный тренд), PMSB — 22,5 (слабый тренд). Дневная волатильность (ATR%) KCHE составляет 5,5%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.
| Индикатор | KCHE | PMSB | Лидер |
|---|---|---|---|
| Осцилляторы | |||
| RSI (14) | 71,25 | 54,27 | |
| Stochastic %K | 89,47 | 46,46 | |
| CCI (20) | 175,22 | 60,03 | |
| MFI | 75,32 | 79,68 | |
| Williams %R | -10,53 | -53,54 | |
| MACD гистограмма | 0,01 | 4,97 | |
| Momentum (10) | 0,06 | 19,60 | |
| Тренд | |||
| ADX | 40,34 | 22,49 | |
| Цена vs EMA 9 | +9,18% | -1,74% | |
| Цена vs EMA 20 | +15,61% | +1,67% | |
| Цена vs SMA 50 | +17,45% | +4,83% | |
| Цена vs SMA 200 | -10,42% | -9,72% | |
| Объём | |||
| CMF | 0,15 | 0,17 | |
| Volume Ratio | 290,99 | 50,95 | |
| Волатильность и статистика | |||
| Beta | — | 0,37 | |
| ATR % | 5,48% | 4,93% | |
| Sharpe (1г) | — | 0,90 | |
| RS Rating | 38,00 | 96,00 | |
| 52w от хая | -30,36 | -37,82 | |
| BB ширина | 39,38 | 30,00 | |
Финансовая отчётность
Годовая выручка (TTM): KCHE — 22,32 млрд ₽, PMSB — 59,04 млрд ₽. При оценке следует учитывать не только абсолютные значения, но и динамику роста. PMSB растёт быстрее по выручке: +12,20% год к году против +1,80% у KCHE. Темп роста — ключевой фактор для оценки будущей стоимости. По чистой прибыли ситуация полярная: PMSB зарабатывает 2,38 млрд ₽, а KCHE фиксирует убыток (-30 млн ₽). Инвестору стоит оценить причины и перспективы выхода на прибыль. FCF: KCHE генерирует 2,30 млрд ₽, PMSB — 2,54 млрд ₽. Свободный денежный поток — один из наиболее надёжных индикаторов финансового здоровья компании.
| Показатель | KCHE | PMSB | Лидер |
|---|---|---|---|
| Выручка | 22,32 млрд ₽ | 59,04 млрд ₽ | |
| Рост выручки (г/г) | +1.80% | +12.20% | |
| Чистая прибыль | -30 млн ₽ | 2,38 млрд ₽ | |
| Рост прибыли (г/г) | — | -10.30% | — |
| EPS (TTM) | -$0,00 | $50,14 | |
| Операц. Cash Flow | 7,32 млрд ₽ | 3,23 млрд ₽ | |
| Free Cash Flow | 2,30 млрд ₽ | 2,54 млрд ₽ |
Дивиденды
Дивидендная политика различается кардинально: PMSB обеспечивает 11,58% годовой доходности, KCHE реинвестирует прибыль в развитие без выплат акционерам. PMSB выплачивает дивиденды 19 лет подряд, тогда как KCHE не имеет дивидендной истории.
| Показатель | KCHE | PMSB | Лидер |
|---|---|---|---|
| Див. доходность | — | 11,58% | |
| Годовые дивиденды | — | $32,00 | |
| Коэфф. выплат | — | 63,82% | |
| Лет выплат | 0 | 19 | |
| CAGR дивидендов (5л) | — | 20,68% |
Сезонность (10 лет)
Сезонный анализ за 10 лет: лучший месяц для KCHE — августе (+26,10%), для PMSB — апреле (+8,61%). Исторические паттерны не гарантируют будущих результатов, но создают статистическое преимущество. Слабые месяцы: для KCHE — май (-5,58%), для PMSB — июнь (-4,35%). Зная сезонные паттерны, можно избежать открытия позиции в исторически неблагоприятный период. Совместные слабые месяцы: февраль, май, июнь. Это важно учитывать — корреляция слабости снижает защитные свойства портфеля в указанные периоды. Оба тикера сильны в: январь, апрель, август. Совпадение зон роста создаёт потенциал для усиленного портфельного эффекта в эти месяцы. Суммарная сезонная доходность за год выше у KCHE: +37,10% против +22,72%.
Частые вопросы
Какая акция дешевле по мультипликаторам — Камчатскэнерго или Пермэнергосбыт?
У кого выше рентабельность — KCHE или PMSB?
Какие дивиденды у Камчатскэнерго и Пермэнергосбыт?
Какая компания крупнее по выручке — Камчатскэнерго или Пермэнергосбыт?
Какая акция лучше по технике — KCHE или PMSB?
Что лучше купить — KCHE или PMSB?
Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 14.08.2026
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией