Сравнение KCHE vs OGKB
Динамика цен
Фундаментальный анализ
P/E у KCHE отрицательный (-842.29) — компания генерирует убытки. OGKB прибылен, P/E составляет 15.74. В такой ситуации целесообразно опираться на мультипликаторы, не зависящие от чистой прибыли. По P/S (цена/выручка) OGKB дешевле: 0.49 против 1.13. Этот мультипликатор особенно полезен для сравнения компаний с нестабильной прибылью. Балансовая оценка: P/B OGKB — 0.49, у KCHE — 1.73. OGKB торгуется ниже балансовой стоимости, что редкость для качественных бизнесов. EV/EBITDA OGKB — 2.69, у KCHE — 9.56. Этот мультипликатор не зависит от структуры капитала и налогового режима, что делает кросс-секторное сравнение корректным. KCHE работает в убыток — ROE -0.21%, тогда как OGKB показывает рентабельность 3.11%. Отрицательный ROE означает, что компания разрушает акционерную стоимость. Отрицательная чистая маржа KCHE (-0.13%) сигнализирует об убытках. Инвестору важно оценить, является ли это временным явлением или системной проблемой. Долговая нагрузка KCHE значительно выше: D/E 2.40 vs 0.47 у OGKB. При росте процентных ставок это может создать дополнительное давление на прибыль.
| Показатель | KCHE | OGKB | Лидер |
|---|---|---|---|
| Мультипликаторы оценки | |||
| P/E | -842.29 | 15.74 | |
| P/B | 1.73 | 0.49 | |
| P/S | 1.13 | 0.49 | |
| PEG | — | -0.62 | |
| EV/EBITDA | 9.56 | 2.69 | |
| Рентабельность | |||
| ROE | -0.21% | 3.11% | |
| ROA | -0.06% | 2.11% | |
| Валовая маржа | — | — | |
| Операц. маржа | 10.67% | 5.44% | |
| Чистая маржа | -0.13% | 3.13% | |
| Долговая нагрузка | |||
| Долг/Капитал | 2.40 | 0.47 | |
| Текущая ликв. | 1.28 | 2.93 | |
| Быстрая ликв. | 0.80 | 2.93 | |
| Дивиденды и прибыль | |||
| Див. доходность | — | 14.19% | |
| Коэфф. выплат | — | 85.46% | |
| EPS | — | $0.07 | |
| Балансовая стоим. | $0.25 | $1.29 | |
Технический анализ
OGKB набирает 31 из 100 по техническому скорингу, KCHE — 23 из 100. Анализ учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объёмы и волатильность. RSI(14): KCHE — 44.2 (нейтральная зона), OGKB — 30.9 (нейтральная зона). Индекс относительной силы помогает определить перекупленность или перепроданность актива. Обе акции ниже SMA 50: KCHE на -3.2%, OGKB на -9.1%. Это медвежий краткосрочный сигнал. ADX: KCHE — 16.2 (нет тренда), OGKB — 29.4 (выраженный тренд). Значение выше 25 указывает на выраженный тренд, ниже 20 — на боковое движение. По бете KCHE стабильнее (0.38 vs 0.48). Значение ниже 0.8 делает KCHE защитной акцией. Дневная волатильность (ATR%) KCHE составляет 3.3%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.
| Индикатор | KCHE | OGKB | Лидер |
|---|---|---|---|
| Осцилляторы | |||
| RSI (14) | 44.18 | 30.89 | |
| Stochastic %K | 45.16 | 12.06 | |
| CCI (20) | -49.49 | -170.67 | |
| MFI | 38.86 | 17.01 | |
| Williams %R | -54.84 | -87.94 | |
| MACD гистограмма | 0.00 | 0.00 | |
| Momentum (10) | 0.01 | -0.01 | |
| Тренд | |||
| ADX | 16.23 | 29.43 | |
| Цена vs EMA 9 | -0.54% | -3.06% | |
| Цена vs EMA 20 | -1.29% | -4.78% | |
| Цена vs SMA 50 | -3.21% | -9.14% | |
| Цена vs SMA 200 | -16.49% | -19.30% | |
| Объём | |||
| CMF | -0.20 | -0.17 | |
| Volume Ratio | 27.56 | 182.64 | |
| Волатильность и статистика | |||
| Beta | 0.38 | 0.48 | |
| ATR % | 3.27% | 3.03% | |
| Sharpe (1г) | 0.41 | -0.18 | |
| RS Rating | 45.00 | 20.00 | |
| 52w от хая | -35.54 | -41.02 | |
| BB ширина | 12.60 | 9.55 | |
Финансовая отчётность
Годовая выручка (TTM): KCHE — 22,32 млрд ₽, OGKB — 141,57 млрд ₽. При оценке следует учитывать не только абсолютные значения, но и динамику роста. KCHE растёт быстрее по выручке: +14.07% год к году против +11.03% у OGKB. Темп роста — ключевой фактор для оценки будущей стоимости. KCHE убыточен (чистая прибыль -30 млн ₽), тогда как OGKB генерирует прибыль (4,43 млрд ₽). Убыточность может быть временной — связанной с инвестициями в рост, — или структурной. Свободный денежный поток (FCF): KCHE — 2,30 млрд ₽, OGKB — 18,23 млрд ₽. Положительный FCF говорит о способности компании финансировать развитие, гасить долг и возвращать капитал акционерам.
| Показатель | KCHE | OGKB | Лидер |
|---|---|---|---|
| Выручка | 22,32 млрд ₽ | 141,57 млрд ₽ | |
| Рост выручки (г/г) | +14.07% | +11.03% | |
| Чистая прибыль | -30 млн ₽ | 4,43 млрд ₽ | |
| Рост прибыли (г/г) | — | -6.90% | — |
| EPS (TTM) | $-0.00 | $0.04 | |
| Операц. Cash Flow | 7,32 млрд ₽ | 33,06 млрд ₽ | |
| Free Cash Flow | 2,30 млрд ₽ | 18,23 млрд ₽ |
Дивиденды
OGKB выплачивает дивиденды с доходностью 14.19% годовых, тогда как KCHE дивиденды не платит. Это критический фактор для инвесторов, ориентированных на денежный поток. OGKB выплачивает дивиденды 11 лет подряд, тогда как KCHE не имеет дивидендной истории.
| Показатель | KCHE | OGKB | Лидер |
|---|---|---|---|
| Див. доходность | — | 14.19% | |
| Годовые дивиденды | — | $0.06 | |
| Коэфф. выплат | — | 85.46% | |
| Лет выплат | 0.00% | 11.00% | |
| CAGR дивидендов (5л) | — | 10.22% |
Сезонность (10 лет)
Сезонный анализ за 10 лет: лучший месяц для KCHE — августе (+26.15%), для OGKB — мае (+9.46%). Исторические паттерны не гарантируют будущих результатов, но создают статистическое преимущество. Наименее удачные месяцы: KCHE — май (-6.39%), OGKB — ноябрь (-4.09%). Сезонная слабость может усиливаться общерыночной коррекцией. Оба тикера исторически слабы в: ноябрь. Совпадение зон слабости означает, что в эти периоды портфель из этих двух акций не обеспечит диверсификацию. Совместные сильные месяцы: январь, апрель, июнь, октябрь. В эти периоды обе акции исторически показывают положительную динамику. Суммарная сезонная доходность за год выше у KCHE: +59.90% против +16.20%.
Частые вопросы
Какая акция дешевле по мультипликаторам — Камчатскэнерго или Вторая генерирующая компания оптового рынка электроэнергии?
У кого выше рентабельность — KCHE или OGKB?
Какие дивиденды у Камчатскэнерго и Вторая генерирующая компания оптового рынка электроэнергии?
Какая компания крупнее по выручке — Камчатскэнерго или Вторая генерирующая компания оптового рынка электроэнергии?
Какая акция лучше по технике — KCHE или OGKB?
Что лучше купить — KCHE или OGKB?
Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией