Сравнение KCHE vs OGKB
Динамика цен
Фундаментальный анализ
Ни KCHE (P/E -842,29), ни OGKB (P/E -25,34) сейчас не прибыльны. В отсутствие положительной прибыли инвестору следует ориентироваться на выручку, маржинальность и денежный поток. По P/S (цена/выручка) OGKB дешевле: 0,25 против 1,13. Этот мультипликатор особенно полезен для сравнения компаний с нестабильной прибылью. Балансовая оценка: P/B OGKB — 0,28, у KCHE — 1,73. EV/EBITDA OGKB — 9,44, у KCHE — 9,56. Этот мультипликатор не зависит от структуры капитала и налогового режима, что делает кросс-секторное сравнение корректным. Долговая нагрузка KCHE значительно выше: D/E 2,40 vs 0,52 у OGKB. При росте процентных ставок это может создать дополнительное давление на прибыль.
| Показатель | KCHE | OGKB | Лидер |
|---|---|---|---|
| Мультипликаторы оценки | |||
| P/E | -842,29 | -25,34 | |
| P/B | 1,73 | 0,28 | |
| P/S | 1,13 | 0,25 | |
| PEG | — | — | |
| EV/EBITDA | 9,56 | 9,44 | |
| Рентабельность | |||
| ROE | -0,21% | -1,10% | |
| ROA | -0,06% | -0,72% | |
| Валовая маржа | — | — | |
| Операц. маржа | 10,67% | -1,18% | |
| Чистая маржа | -0,13% | -1,00% | |
| Долговая нагрузка | |||
| Долг/Капитал | 2,40 | 0,52 | |
| Текущая ликв. | 1,28 | 1,07 | |
| Быстрая ликв. | 0,80 | 0,56 | |
| Дивиденды и прибыль | |||
| Див. доходность | — | 14,19% | |
| Коэфф. выплат | — | — | |
| EPS | — | -$0,01 | |
| Балансовая стоим. | $0,25 | $1,19 | |
Технический анализ
Технический анализ показывает схожую картину — скоринг 71/100 и 75/100. Обе акции находятся в сопоставимых условиях с точки зрения теханализа. RSI(14): KCHE — 68,8 (нейтральная зона), OGKB — 60,6 (нейтральная зона). Индекс относительной силы помогает определить перекупленность или перепроданность актива. KCHE и OGKB находятся выше 50-дневной скользящей средней (+13,9% и +8,5% соответственно). Позитивный технический сигнал для обоих. ADX: KCHE — 38,0 (выраженный тренд), OGKB — 29,4 (выраженный тренд). Значение выше 25 указывает на выраженный тренд, ниже 20 — на боковое движение. По бете KCHE стабильнее (0,50 vs 0,91). Дневная волатильность (ATR%) OGKB составляет 6,3%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.
| Индикатор | KCHE | OGKB | Лидер |
|---|---|---|---|
| Осцилляторы | |||
| RSI (14) | 68,75 | 60,56 | |
| Stochastic %K | 80,77 | 72,81 | |
| CCI (20) | 178,31 | 100,37 | |
| MFI | 67,43 | 75,53 | |
| Williams %R | -19,23 | -27,19 | |
| MACD гистограмма | 0,01 | 0,00 | |
| Momentum (10) | 0,06 | 0,02 | |
| Тренд | |||
| ADX | 37,99 | 29,44 | |
| Цена vs EMA 9 | +8,50% | +3,43% | |
| Цена vs EMA 20 | +14,13% | +8,02% | |
| Цена vs SMA 50 | +13,87% | +8,48% | |
| Цена vs SMA 200 | -13,14% | -22,89% | |
| Объём | |||
| CMF | 0,13 | 0,12 | |
| Volume Ratio | 378,99 | 65,25 | |
| Волатильность и статистика | |||
| Beta | 0,50 | 0,91 | |
| ATR % | 5,64% | 6,25% | |
| Sharpe (1г) | -0,75 | -1,25 | |
| RS Rating | 35,00 | 22,00 | |
| 52w от хая | -36,14 | -46,83 | |
| BB ширина | 35,90 | 41,92 | |
Финансовая отчётность
Годовая выручка (TTM): KCHE — 22,32 млрд ₽, OGKB — 177,72 млрд ₽. При оценке следует учитывать не только абсолютные значения, но и динамику роста. KCHE растёт быстрее по выручке: +1,80% год к году против -1,30% у OGKB. Темп роста — ключевой фактор для оценки будущей стоимости. Чистая прибыль: KCHE — -30 млн ₽, OGKB — -1,78 млрд ₽. KCHE генерирует больше чистой прибыли. Свободный денежный поток (FCF): KCHE — 2,30 млрд ₽, OGKB — -17,89 млрд ₽. Положительный FCF говорит о способности компании финансировать развитие, гасить долг и возвращать капитал акционерам.
| Показатель | KCHE | OGKB | Лидер |
|---|---|---|---|
| Выручка | 22,32 млрд ₽ | 177,72 млрд ₽ | |
| Рост выручки (г/г) | +1.80% | -1.30% | |
| Чистая прибыль | -30 млн ₽ | -1,78 млрд ₽ | |
| EPS (TTM) | -$0,00 | -$0,01 | |
| Операц. Cash Flow | 7,32 млрд ₽ | 3,78 млрд ₽ | |
| Free Cash Flow | 2,30 млрд ₽ | -17,89 млрд ₽ |
Дивиденды
OGKB выплачивает дивиденды с доходностью 14,19% годовых, тогда как KCHE дивиденды не платит. Это критический фактор для инвесторов, ориентированных на денежный поток. OGKB выплачивает дивиденды 11 лет подряд, тогда как KCHE не имеет дивидендной истории.
| Показатель | KCHE | OGKB | Лидер |
|---|---|---|---|
| Див. доходность | — | 14,19% | |
| Годовые дивиденды | — | $0,06 | |
| Коэфф. выплат | — | — | |
| Лет выплат | 0 | 11 | |
| CAGR дивидендов (5л) | — | 10,22% |
Сезонность (10 лет)
За 10 лет KCHE показывает лучшую доходность в августе (+26,10%). Для OGKB сезонные данные отсутствуют.
Частые вопросы
Какая акция дешевле по мультипликаторам — Камчатскэнерго или ОГК-2?
У кого выше рентабельность — KCHE или OGKB?
Какие дивиденды у Камчатскэнерго и ОГК-2?
Какая компания крупнее по выручке — Камчатскэнерго или ОГК-2?
Какая акция лучше по технике — KCHE или OGKB?
Что лучше купить — KCHE или OGKB?
Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 12.08.2026
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией