Сравнение KCHE vs NNSBP
Динамика цен
Фундаментальный анализ
KCHE имеет отрицательный P/E (-842.29), что указывает на убыточность. Сравнивать по P/E не корректно — NNSBP прибылен с P/E 8.71. Для сопоставления лучше использовать P/S и EV/EBITDA. По соотношению цены к выручке (P/S) NNSBP оценён ниже: 0.33 против 1.13. P/S менее подвержен искажениям бухгалтерской прибыли, чем P/E. Балансовая оценка: P/B KCHE — 1.73, у NNSBP — 35.98. EV/EBITDA NNSBP — 5.76, у KCHE — 9.56. Этот мультипликатор не зависит от структуры капитала и налогового режима, что делает кросс-секторное сравнение корректным. KCHE работает в убыток — ROE -0.21%, тогда как NNSBP показывает рентабельность 413.20%. Отрицательный ROE означает, что компания разрушает акционерную стоимость. Отрицательная чистая маржа KCHE (-0.13%) сигнализирует об убытках. Инвестору важно оценить, является ли это временным явлением или системной проблемой. Долговая нагрузка сопоставима: D/E у KCHE — 2.40, у NNSBP — 37.07. Обе компании поддерживают умеренный леверидж. Коэффициент текущей ликвидности NNSBP ниже 1 (0.56), что может указывать на краткосрочные проблемы с покрытием обязательств.
| Показатель | KCHE | NNSBP | Лидер |
|---|---|---|---|
| Мультипликаторы оценки | |||
| P/E | -842.29 | 8.71 | |
| P/B | 1.73 | 35.98 | |
| P/S | 1.13 | 0.33 | |
| PEG | — | — | |
| EV/EBITDA | 9.56 | 5.76 | |
| Рентабельность | |||
| ROE | -0.21% | 413.20% | |
| ROA | -0.06% | 10.85% | |
| Валовая маржа | — | 47.37% | |
| Операц. маржа | 10.67% | 4.81% | |
| Чистая маржа | -0.13% | 3.82% | |
| Долговая нагрузка | |||
| Долг/Капитал | 2.40 | 37.07 | |
| Текущая ликв. | 1.28 | 0.56 | |
| Быстрая ликв. | 0.80 | 0.56 | |
| Дивиденды и прибыль | |||
| Див. доходность | — | — | |
| Коэфф. выплат | — | 7.78% | |
| EPS | — | $405.08 | |
| Балансовая стоим. | $0.25 | $98.03 | |
Технический анализ
Техническая картина в пользу NNSBP: скоринг 66/100 vs 23/100. Разрыв существенный, хотя оба значения нуждаются в контексте текущего тренда. По RSI: KCHE — 44.2, NNSBP — 54.6. Обе акции находятся в одной зоне. Относительно SMA 50 ситуация различается: NNSBP выше на 3.0%, KCHE — ниже на -3.2%. Это может указывать на расхождение в краткосрочных трендах. NNSBP выше SMA 200 (+4.1%), KCHE — ниже (-16.5%). Долгосрочный тренд в пользу NNSBP. ADX: KCHE — 16.2 (нет тренда), NNSBP — 21.5 (слабый тренд). Значение выше 25 указывает на выраженный тренд, ниже 20 — на боковое движение. Волатильность: бета KCHE — 0.38, NNSBP — 0.42. Оба значения в приемлемом диапазоне. Дневная волатильность (ATR%) NNSBP составляет 4.0%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.
| Индикатор | KCHE | NNSBP | Лидер |
|---|---|---|---|
| Осцилляторы | |||
| RSI (14) | 44.18 | 54.56 | |
| Stochastic %K | 45.16 | 44.59 | |
| CCI (20) | -49.49 | 51.47 | |
| MFI | 38.86 | 53.68 | |
| Williams %R | -54.84 | -55.41 | |
| MACD гистограмма | 0.00 | -0.72 | |
| Momentum (10) | 0.01 | 6.00 | |
| Тренд | |||
| ADX | 16.23 | 21.52 | |
| Цена vs EMA 9 | -0.54% | +0.33% | |
| Цена vs EMA 20 | -1.29% | +1.11% | |
| Цена vs SMA 50 | -3.21% | +3.03% | |
| Цена vs SMA 200 | -16.49% | +4.06% | |
| Объём | |||
| CMF | -0.20 | 0.11 | |
| Volume Ratio | 27.56 | 6.02 | |
| Волатильность и статистика | |||
| Beta | 0.38 | 0.42 | |
| ATR % | 3.27% | 3.95% | |
| Sharpe (1г) | 0.41 | 0.59 | |
| RS Rating | 45.00 | 78.00 | |
| 52w от хая | -35.54 | -13.75 | |
| BB ширина | 12.60 | 11.68 | |
Финансовая отчётность
По объёму выручки: KCHE генерирует 22,32 млрд ₽, NNSBP — 52,85 млн ₽. Сравнение TTM-выручки позволяет оценить текущий масштаб бизнеса без влияния сезонности. Рост выручки: KCHE — +14.07%, NNSBP — +5.29%. Для growth-инвесторов темп роста часто важнее текущей оценки. KCHE убыточен (чистая прибыль -30 млн ₽), тогда как NNSBP генерирует прибыль (2,02 млн ₽). Убыточность может быть временной — связанной с инвестициями в рост, — или структурной. Свободный денежный поток (FCF): KCHE — 2,30 млрд ₽, NNSBP — 266880 ₽. Положительный FCF говорит о способности компании финансировать развитие, гасить долг и возвращать капитал акционерам.
| Показатель | KCHE | NNSBP | Лидер |
|---|---|---|---|
| Выручка | 22,32 млрд ₽ | 52,85 млн ₽ | |
| Рост выручки (г/г) | +14.07% | +5.29% | |
| Чистая прибыль | -30 млн ₽ | 2,02 млн ₽ | |
| EPS (TTM) | $-0.00 | $405.08 | |
| Операц. Cash Flow | 7,32 млрд ₽ | 616878 ₽ | |
| Free Cash Flow | 2,30 млрд ₽ | 266880 ₽ |
Дивиденды
Дивиденды отсутствуют у обеих компаний. Весь возврат инвестору формируется за счёт роста котировок. NNSBP выплачивает дивиденды 8 лет подряд, тогда как KCHE не имеет дивидендной истории.
| Показатель | KCHE | NNSBP | Лидер |
|---|---|---|---|
| Див. доходность | — | — | |
| Годовые дивиденды | — | $31.53 | |
| Коэфф. выплат | — | 7.78% | |
| Лет выплат | 0.00% | 8.00% | |
| CAGR дивидендов (5л) | — | -22.17% |
Сезонность (10 лет)
За 10 лет KCHE показывает лучшую среднюю доходность в августе (+26.15%), NNSBP — в августе (+12.09%). Сезонные паттерны помогают выбрать оптимальное время для открытия позиции. Наименее удачные месяцы: KCHE — май (-6.39%), NNSBP — май (-5.28%). Сезонная слабость может усиливаться общерыночной коррекцией. Оба тикера исторически слабы в: май, ноябрь, декабрь. Совпадение зон слабости означает, что в эти периоды портфель из этих двух акций не обеспечит диверсификацию. Совместные сильные месяцы: январь, июнь, июль, август. В эти периоды обе акции исторически показывают положительную динамику. Суммарная сезонная доходность за год выше у KCHE: +59.90% против +11.85%.
Частые вопросы
Какая акция дешевле по мультипликаторам — Камчатскэнерго или ТНС энерго НН привилегированные?
У кого выше рентабельность — KCHE или NNSBP?
Какие дивиденды у Камчатскэнерго и ТНС энерго НН привилегированные?
Какая компания крупнее по выручке — Камчатскэнерго или ТНС энерго НН привилегированные?
Какая акция лучше по технике — KCHE или NNSBP?
Что лучше купить — KCHE или NNSBP?
Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией