Сравнение KCHE vs NNSB
Динамика цен
Фундаментальный анализ
Убыточность KCHE (P/E -842.29) делает прямое сравнение по этому мультипликатору невозможным. NNSB показывает P/E 8.71. Рекомендуется анализировать P/S и свободный денежный поток. Мультипликатор P/S также в пользу NNSB: 0.33 vs 1.13 у KCHE. Низкий P/S может сигнализировать о недооценке относительно генерируемой выручки. Балансовая оценка: P/B KCHE — 1.73, у NNSB — 35.98. EV/EBITDA NNSB — 5.76, у KCHE — 9.56. Этот мультипликатор не зависит от структуры капитала и налогового режима, что делает кросс-секторное сравнение корректным. KCHE работает в убыток — ROE -0.21%, тогда как NNSB показывает рентабельность 413.20%. Отрицательный ROE означает, что компания разрушает акционерную стоимость. Отрицательная чистая маржа KCHE (-0.13%) сигнализирует об убытках. Инвестору важно оценить, является ли это временным явлением или системной проблемой. Долговая нагрузка сопоставима: D/E у KCHE — 2.40, у NNSB — 37.07. Обе компании поддерживают умеренный леверидж. Коэффициент текущей ликвидности NNSB ниже 1 (0.56), что может указывать на краткосрочные проблемы с покрытием обязательств.
| Показатель | KCHE | NNSB | Лидер |
|---|---|---|---|
| Мультипликаторы оценки | |||
| P/E | -842.29 | 8.71 | |
| P/B | 1.73 | 35.98 | |
| P/S | 1.13 | 0.33 | |
| PEG | — | — | |
| EV/EBITDA | 9.56 | 5.76 | |
| Рентабельность | |||
| ROE | -0.21% | 413.20% | |
| ROA | -0.06% | 10.85% | |
| Валовая маржа | — | 47.37% | |
| Операц. маржа | 10.67% | 4.81% | |
| Чистая маржа | -0.13% | 3.82% | |
| Долговая нагрузка | |||
| Долг/Капитал | 2.40 | 37.07 | |
| Текущая ликв. | 1.28 | 0.56 | |
| Быстрая ликв. | 0.80 | 0.56 | |
| Дивиденды и прибыль | |||
| Див. доходность | — | — | |
| Коэфф. выплат | — | 7.78% | |
| EPS | — | $405.08 | |
| Балансовая стоим. | $0.25 | $98.03 | |
Технический анализ
Технический анализ показывает схожую картину — скоринг 23/100 и 18/100. Обе акции находятся в сопоставимых условиях с точки зрения теханализа. Осциллятор RSI у KCHE составляет 44.2 (нейтральная зона), у NNSB — 37.5 (нейтральная зона). Оба значения в нейтральной зоне. Обе акции ниже SMA 50: KCHE на -3.2%, NNSB на -6.7%. Это медвежий краткосрочный сигнал. ADX: KCHE — 16.2 (нет тренда), NNSB — 15.8 (нет тренда). Значение выше 25 указывает на выраженный тренд, ниже 20 — на боковое движение. Дневная волатильность (ATR%) NNSB составляет 3.7%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.
| Индикатор | KCHE | NNSB | Лидер |
|---|---|---|---|
| Осцилляторы | |||
| RSI (14) | 44.18 | 37.50 | |
| Stochastic %K | 45.16 | 7.14 | |
| CCI (20) | -49.49 | -80.51 | |
| MFI | 38.86 | 20.23 | |
| Williams %R | -54.84 | -92.86 | |
| MACD гистограмма | 0.00 | -8.36 | |
| Momentum (10) | 0.01 | -90.00 | |
| Тренд | |||
| ADX | 16.23 | 15.84 | |
| Цена vs EMA 9 | -0.54% | -2.05% | |
| Цена vs EMA 20 | -1.29% | -3.48% | |
| Цена vs SMA 50 | -3.21% | -6.74% | |
| Цена vs SMA 200 | -16.49% | -8.11% | |
| Объём | |||
| CMF | -0.20 | -0.32 | |
| Volume Ratio | 27.56 | 25.49 | |
| Волатильность и статистика | |||
| Beta | 0.38 | — | |
| ATR % | 3.27% | 3.71% | |
| Sharpe (1г) | 0.41 | — | |
| RS Rating | 45.00 | 75.00 | |
| 52w от хая | -35.54 | -37.95 | |
| BB ширина | 12.60 | 12.42 | |
Финансовая отчётность
Выручка за последние 12 месяцев (TTM): KCHE — 22,32 млрд ₽, NNSB — 52,85 млрд ₽. Масштаб выручки отражает размер и зрелость бизнеса. Динамика выручки в пользу KCHE: +14.07% г/г vs +5.29%. Обе компании растут, но с разной скоростью. KCHE убыточен (чистая прибыль -30 млн ₽), тогда как NNSB генерирует прибыль (2,02 млрд ₽). Убыточность может быть временной — связанной с инвестициями в рост, — или структурной. Свободный денежный поток (FCF): KCHE — 2,30 млрд ₽, NNSB — 266,88 млн ₽. Положительный FCF говорит о способности компании финансировать развитие, гасить долг и возвращать капитал акционерам.
| Показатель | KCHE | NNSB | Лидер |
|---|---|---|---|
| Выручка | 22,32 млрд ₽ | 52,85 млрд ₽ | |
| Рост выручки (г/г) | +14.07% | +5.29% | |
| Чистая прибыль | -30 млн ₽ | 2,02 млрд ₽ | |
| EPS (TTM) | $-0.00 | $405.08 | |
| Операц. Cash Flow | 7,32 млрд ₽ | 616,88 млн ₽ | |
| Free Cash Flow | 2,30 млрд ₽ | 266,88 млн ₽ |
Дивиденды
Обе компании не платят дивиденды. Инвесторам, ориентированным на пассивный доход, стоит обратить внимание на альтернативные эмитенты в портфеле. NNSB выплачивает дивиденды 8 лет подряд, тогда как KCHE не имеет дивидендной истории.
| Показатель | KCHE | NNSB | Лидер |
|---|---|---|---|
| Див. доходность | — | — | |
| Годовые дивиденды | — | $31.53 | |
| Коэфф. выплат | — | 7.78% | |
| Лет выплат | 0.00% | 8.00% | |
| CAGR дивидендов (5л) | — | -22.17% |
Сезонность (10 лет)
По данным за 10 лет, пиковая сезонная доходность KCHE приходится на августе (+26.15%), а NNSB — на августе (+13.87%). Наименее удачные месяцы: KCHE — май (-6.39%), NNSB — май (-7.91%). Сезонная слабость может усиливаться общерыночной коррекцией. Оба тикера исторически слабы в: май, ноябрь. Совпадение зон слабости означает, что в эти периоды портфель из этих двух акций не обеспечит диверсификацию. Совместные сильные месяцы: январь, июнь, август, сентябрь. В эти периоды обе акции исторически показывают положительную динамику. Суммарная сезонная доходность за год выше у KCHE: +59.90% против +30.03%.
Частые вопросы
Какая акция дешевле по мультипликаторам — Камчатскэнерго или ТНС энерго НН?
У кого выше рентабельность — KCHE или NNSB?
Какие дивиденды у Камчатскэнерго и ТНС энерго НН?
Какая компания крупнее по выручке — Камчатскэнерго или ТНС энерго НН?
Какая акция лучше по технике — KCHE или NNSB?
Что лучше купить — KCHE или NNSB?
Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией