Сравнение KCHE vs NNSB
Динамика цен
Фундаментальный анализ
Убыточность KCHE (P/E -842,29) делает прямое сравнение по этому мультипликатору невозможным. NNSB показывает P/E 8,71. Рекомендуется анализировать P/S и свободный денежный поток. Мультипликатор P/S также в пользу NNSB: 0,33 vs 1,13 у KCHE. Низкий P/S может сигнализировать о недооценке относительно генерируемой выручки. Балансовая оценка: P/B KCHE — 1,73, у NNSB — 35,98. EV/EBITDA NNSB — 5,76, у KCHE — 9,56. Этот мультипликатор не зависит от структуры капитала и налогового режима, что делает кросс-секторное сравнение корректным. KCHE работает в убыток — ROE -0,21%, тогда как NNSB показывает рентабельность 413,20%. Отрицательный ROE означает, что компания разрушает акционерную стоимость. Отрицательная чистая маржа KCHE (-0,13%) сигнализирует об убытках. Инвестору важно оценить, является ли это временным явлением или системной проблемой. Долговая нагрузка сопоставима: D/E у KCHE — 2,40, у NNSB — 37,07. Обе компании поддерживают умеренный леверидж. Коэффициент текущей ликвидности NNSB ниже 1 (0,56), что может указывать на краткосрочные проблемы с покрытием обязательств.
| Показатель | KCHE | NNSB | Лидер |
|---|---|---|---|
| Мультипликаторы оценки | |||
| P/E | -842,29 | 8,71 | |
| P/B | 1,73 | 35,98 | |
| P/S | 1,13 | 0,33 | |
| PEG | — | — | |
| EV/EBITDA | 9,56 | 5,76 | |
| Рентабельность | |||
| ROE | -0,21% | 413,20% | |
| ROA | -0,06% | 10,85% | |
| Валовая маржа | — | 47,37% | |
| Операц. маржа | 10,67% | 4,81% | |
| Чистая маржа | -0,13% | 3,82% | |
| Долговая нагрузка | |||
| Долг/Капитал | 2,40 | 37,07 | |
| Текущая ликв. | 1,28 | 0,56 | |
| Быстрая ликв. | 0,80 | 0,56 | |
| Дивиденды и прибыль | |||
| Див. доходность | — | — | |
| Коэфф. выплат | — | 7,78% | |
| EPS | — | $405,08 | |
| Балансовая стоим. | $0,25 | $98,03 | |
Технический анализ
Технический анализ показывает схожую картину — скоринг 70/100 и 68/100. Обе акции находятся в сопоставимых условиях с точки зрения теханализа. Осциллятор RSI у KCHE составляет 71,3 (зона перекупленности), у NNSB — 68,9 (нейтральная зона). Оба значения в нейтральной зоне. KCHE и NNSB находятся выше 50-дневной скользящей средней (+17,4% и +12,5% соответственно). Позитивный технический сигнал для обоих. ADX: KCHE — 40,3 (выраженный тренд), NNSB — 35,3 (выраженный тренд). Значение выше 25 указывает на выраженный тренд, ниже 20 — на боковое движение. KCHE менее волатилен — бета 0,51 против 0,64 у NNSB. Низкая бета предпочтительна для консервативных инвесторов, высокая — для тех, кто ищет повышенную доходность. Дневная волатильность (ATR%) NNSB составляет 5,6%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.
| Индикатор | KCHE | NNSB | Лидер |
|---|---|---|---|
| Осцилляторы | |||
| RSI (14) | 71,25 | 68,88 | |
| Stochastic %K | 89,47 | 82,02 | |
| CCI (20) | 175,22 | 197,76 | |
| MFI | 75,32 | 90,06 | |
| Williams %R | -10,53 | -17,98 | |
| MACD гистограмма | 0,01 | 44,92 | |
| Momentum (10) | 0,06 | 340,00 | |
| Тренд | |||
| ADX | 40,34 | 35,31 | |
| Цена vs EMA 9 | +9,18% | +5,73% | |
| Цена vs EMA 20 | +15,61% | +9,13% | |
| Цена vs SMA 50 | +17,45% | +12,54% | |
| Цена vs SMA 200 | -10,42% | -1,65% | |
| Объём | |||
| CMF | 0,15 | -0,05 | |
| Volume Ratio | 290,99 | 370,34 | |
| Волатильность и статистика | |||
| Beta | 0,51 | 0,64 | |
| ATR % | 5,48% | 5,60% | |
| Sharpe (1г) | -0,63 | 0,40 | |
| RS Rating | 38,00 | 88,00 | |
| 52w от хая | -34,23 | -35,64 | |
| BB ширина | 39,38 | 18,17 | |
Финансовая отчётность
Выручка за последние 12 месяцев (TTM): KCHE — 22,32 млрд ₽, NNSB — 52,85 млрд ₽. Масштаб выручки отражает размер и зрелость бизнеса. Динамика выручки в пользу NNSB: +12,40% г/г vs +1,80%. Обе компании растут, но с разной скоростью. KCHE убыточен (чистая прибыль -30 млн ₽), тогда как NNSB генерирует прибыль (2,02 млрд ₽). Убыточность может быть временной — связанной с инвестициями в рост, — или структурной. Свободный денежный поток (FCF): KCHE — 2,30 млрд ₽, NNSB — 266,88 млн ₽. Положительный FCF говорит о способности компании финансировать развитие, гасить долг и возвращать капитал акционерам.
| Показатель | KCHE | NNSB | Лидер |
|---|---|---|---|
| Выручка | 22,32 млрд ₽ | 52,85 млрд ₽ | |
| Рост выручки (г/г) | +1.80% | +12.40% | |
| Чистая прибыль | -30 млн ₽ | 2,02 млрд ₽ | |
| Рост прибыли (г/г) | — | +433.50% | — |
| EPS (TTM) | -$0,00 | $405,08 | |
| Операц. Cash Flow | 7,32 млрд ₽ | 616,88 млн ₽ | |
| Free Cash Flow | 2,30 млрд ₽ | 266,88 млн ₽ |
Дивиденды
Обе компании не платят дивиденды. Инвесторам, ориентированным на пассивный доход, стоит обратить внимание на альтернативные эмитенты в портфеле. NNSB выплачивает дивиденды 8 лет подряд, тогда как KCHE не имеет дивидендной истории.
| Показатель | KCHE | NNSB | Лидер |
|---|---|---|---|
| Див. доходность | — | — | |
| Годовые дивиденды | — | $31,53 | |
| Коэфф. выплат | — | 7,78% | |
| Лет выплат | 0 | 8 | |
| CAGR дивидендов (5л) | — | -22,17% |
Сезонность (10 лет)
По данным за 10 лет, пиковая сезонная доходность KCHE приходится на августе (+26,10%), а NNSB — на августе (+13,87%). Наименее удачные месяцы: KCHE — май (-5,58%), NNSB — май (-7,00%). Сезонная слабость может усиливаться общерыночной коррекцией. Оба тикера исторически слабы в: февраль, май, ноябрь. Совпадение зон слабости означает, что в эти периоды портфель из этих двух акций не обеспечит диверсификацию. Совместные сильные месяцы: январь, август, сентябрь. В эти периоды обе акции исторически показывают положительную динамику. Суммарная сезонная доходность за год выше у KCHE: +37,10% против +29,58%.
Частые вопросы
Какая акция дешевле по мультипликаторам — Камчатскэнерго или ТНС энерго НН?
У кого выше рентабельность — KCHE или NNSB?
Какие дивиденды у Камчатскэнерго и ТНС энерго НН?
Какая компания крупнее по выручке — Камчатскэнерго или ТНС энерго НН?
Какая акция лучше по технике — KCHE или NNSB?
Что лучше купить — KCHE или NNSB?
Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 13.08.2026
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией