Сравнение KCHE vs MRSB
Динамика цен
Фундаментальный анализ
Убыточность KCHE (P/E -842.29) делает прямое сравнение по этому мультипликатору невозможным. MRSB показывает P/E 4.30. Рекомендуется анализировать P/S и свободный денежный поток. Мультипликатор P/S также в пользу MRSB: 0.12 vs 1.13 у KCHE. Низкий P/S может сигнализировать о недооценке относительно генерируемой выручки. По EV/EBITDA MRSB оценён ниже: 1.67 vs 9.56. Среди институциональных инвесторов этот мультипликатор считается одним из наиболее объективных. ROE KCHE отрицательный (-0.21%), что говорит об убыточности. MRSB генерирует прибыль с ROE 45.71%. По этому критерию преимущество однозначно. KCHE убыточен — чистая маржа -0.13%. Компания тратит больше, чем зарабатывает, что при длительном сохранении такого тренда создаёт риски для акционеров. По соотношению долга к капиталу (D/E) ситуация похожая: KCHE — 2.40, MRSB — 1.84. Ни одна из компаний не имеет опасного уровня задолженности. Коэффициент текущей ликвидности MRSB ниже 1 (0.77), что может указывать на краткосрочные проблемы с покрытием обязательств.
| Показатель | KCHE | MRSB | Лидер |
|---|---|---|---|
| Мультипликаторы оценки | |||
| P/E | -842.29 | 4.30 | |
| P/B | 1.73 | 1.96 | |
| P/S | 1.13 | 0.12 | |
| PEG | — | — | |
| EV/EBITDA | 9.56 | 1.67 | |
| Рентабельность | |||
| ROE | -0.21% | 45.71% | |
| ROA | -0.06% | 16.09% | |
| Валовая маржа | — | — | |
| Операц. маржа | 10.67% | 5.86% | |
| Чистая маржа | -0.13% | 2.82% | |
| Долговая нагрузка | |||
| Долг/Капитал | 2.40 | 1.84 | |
| Текущая ликв. | 1.28 | 0.77 | |
| Быстрая ликв. | 0.80 | 0.75 | |
| Дивиденды и прибыль | |||
| Див. доходность | — | 10.60% | |
| Коэфф. выплат | — | 16.39% | |
| EPS | — | $0.20 | |
| Балансовая стоим. | $0.25 | $0.44 | |
Технический анализ
По техническому скорингу MRSB сильнее: 48/100 против 23/100 у KCHE. Это отражает более благоприятную картину по осцилляторам, тренду и объёму. Осциллятор RSI у KCHE составляет 44.2 (нейтральная зона), у MRSB — 53.7 (нейтральная зона). Оба значения в нейтральной зоне. MRSB торгуется выше SMA 50 (2.1%), тогда как KCHE ниже этой средней (-3.2%). Положение выше скользящей средней подтверждает восходящий импульс. Сила тренда по ADX: KCHE — 16.2 (нет тренда), MRSB — 20.9 (слабый тренд). MRSB менее волатилен — бета 0.10 против 0.38 у KCHE. Низкая бета предпочтительна для консервативных инвесторов, высокая — для тех, кто ищет повышенную доходность. Дневная волатильность (ATR%) KCHE составляет 3.3%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.
| Индикатор | KCHE | MRSB | Лидер |
|---|---|---|---|
| Осцилляторы | |||
| RSI (14) | 44.18 | 53.66 | |
| Stochastic %K | 45.16 | 32.86 | |
| CCI (20) | -49.49 | 97.46 | |
| MFI | 38.86 | 51.68 | |
| Williams %R | -54.84 | -67.14 | |
| MACD гистограмма | 0.00 | 0.00 | |
| Momentum (10) | 0.01 | 0.02 | |
| Тренд | |||
| ADX | 16.23 | 20.93 | |
| Цена vs EMA 9 | -0.54% | +0.40% | |
| Цена vs EMA 20 | -1.29% | +0.85% | |
| Цена vs SMA 50 | -3.21% | +2.06% | |
| Цена vs SMA 200 | -16.49% | -0.52% | |
| Объём | |||
| CMF | -0.20 | -0.18 | |
| Volume Ratio | 27.56 | 149.86 | |
| Волатильность и статистика | |||
| Beta | 0.38 | 0.10 | |
| ATR % | 3.27% | 2.84% | |
| Sharpe (1г) | 0.41 | 0.63 | |
| RS Rating | 45.00 | 88.00 | |
| 52w от хая | -35.54 | -19.22 | |
| BB ширина | 12.60 | 5.23 | |
Финансовая отчётность
Выручка за последние 12 месяцев (TTM): KCHE — 22,32 млрд ₽, MRSB — 9,52 млрд ₽. Масштаб выручки отражает размер и зрелость бизнеса. Динамика выручки в пользу KCHE: +14.07% г/г vs +12.00%. Обе компании растут, но с разной скоростью. По чистой прибыли ситуация полярная: MRSB зарабатывает 267,93 млн ₽, а KCHE фиксирует убыток (-30 млн ₽). Инвестору стоит оценить причины и перспективы выхода на прибыль. FCF: KCHE генерирует 2,30 млрд ₽, MRSB — 418,99 млн ₽. Свободный денежный поток — один из наиболее надёжных индикаторов финансового здоровья компании.
| Показатель | KCHE | MRSB | Лидер |
|---|---|---|---|
| Выручка | 22,32 млрд ₽ | 9,52 млрд ₽ | |
| Рост выручки (г/г) | +14.07% | +12.00% | |
| Чистая прибыль | -30 млн ₽ | 267,93 млн ₽ | |
| Рост прибыли (г/г) | — | +41.21% | — |
| EPS (TTM) | $-0.00 | $0.20 | |
| Операц. Cash Flow | 7,32 млрд ₽ | 431,43 млн ₽ | |
| Free Cash Flow | 2,30 млрд ₽ | 418,99 млн ₽ |
Дивиденды
Дивидендная политика различается кардинально: MRSB обеспечивает 10.60% годовой доходности, KCHE реинвестирует прибыль в развитие без выплат акционерам. MRSB выплачивает дивиденды 12 лет подряд, тогда как KCHE не имеет дивидендной истории.
| Показатель | KCHE | MRSB | Лидер |
|---|---|---|---|
| Див. доходность | — | 10.60% | |
| Годовые дивиденды | — | $0.10 | |
| Коэфф. выплат | — | 16.39% | |
| Лет выплат | 0.00% | 12.00% | |
| CAGR дивидендов (5л) | — | 47.64% |
Сезонность (10 лет)
По данным за 10 лет, пиковая сезонная доходность KCHE приходится на августе (+26.15%), а MRSB — на августе (+30.18%). Слабые месяцы: для KCHE — май (-6.39%), для MRSB — декабрь (-10.52%). Зная сезонные паттерны, можно избежать открытия позиции в исторически неблагоприятный период. Совместные слабые месяцы: май, ноябрь, декабрь. Это важно учитывать — корреляция слабости снижает защитные свойства портфеля в указанные периоды. Оба тикера сильны в: январь, апрель, июль, август, октябрь. Совпадение зон роста создаёт потенциал для усиленного портфельного эффекта в эти месяцы. Суммарная сезонная доходность за год выше у KCHE: +59.90% против +36.84%.
Частые вопросы
Какая акция дешевле по мультипликаторам — Камчатскэнерго или Мордовэнергосбыт?
У кого выше рентабельность — KCHE или MRSB?
Какие дивиденды у Камчатскэнерго и Мордовэнергосбыт?
Какая компания крупнее по выручке — Камчатскэнерго или Мордовэнергосбыт?
Какая акция лучше по технике — KCHE или MRSB?
Что лучше купить — KCHE или MRSB?
Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией