Сравнение KCHE vs MRKY
Динамика цен
Фундаментальный анализ
Убыточность KCHE (P/E -842.29) делает прямое сравнение по этому мультипликатору невозможным. MRKY показывает P/E 2.19. Рекомендуется анализировать P/S и свободный денежный поток. Мультипликатор P/S также в пользу MRKY: 0.13 vs 1.13 у KCHE. Низкий P/S может сигнализировать о недооценке относительно генерируемой выручки. Балансовая оценка: P/B MRKY — 0.15, у KCHE — 1.73. MRKY торгуется ниже балансовой стоимости, что редкость для качественных бизнесов. EV/EBITDA MRKY — 3.16, у KCHE — 9.56. Этот мультипликатор не зависит от структуры капитала и налогового режима, что делает кросс-секторное сравнение корректным. KCHE работает в убыток — ROE -0.21%, тогда как MRKY показывает рентабельность 6.80%. Отрицательный ROE означает, что компания разрушает акционерную стоимость. Отрицательная чистая маржа KCHE (-0.13%) сигнализирует об убытках. Инвестору важно оценить, является ли это временным явлением или системной проблемой. Долговая нагрузка сопоставима: D/E у KCHE — 2.40, у MRKY — 1.51. Обе компании поддерживают умеренный леверидж. Коэффициент текущей ликвидности MRKY ниже 1 (0.59), что может указывать на краткосрочные проблемы с покрытием обязательств.
| Показатель | KCHE | MRKY | Лидер |
|---|---|---|---|
| Мультипликаторы оценки | |||
| P/E | -842.29 | 2.19 | |
| P/B | 1.73 | 0.15 | |
| P/S | 1.13 | 0.13 | |
| PEG | — | — | |
| EV/EBITDA | 9.56 | 3.16 | |
| Рентабельность | |||
| ROE | -0.21% | 6.80% | |
| ROA | -0.06% | 2.71% | |
| Валовая маржа | — | — | |
| Операц. маржа | 10.67% | 11.71% | |
| Чистая маржа | -0.13% | 5.77% | |
| Долговая нагрузка | |||
| Долг/Капитал | 2.40 | 1.51 | |
| Текущая ликв. | 1.28 | 0.59 | |
| Быстрая ликв. | 0.80 | 0.49 | |
| Дивиденды и прибыль | |||
| Див. доходность | — | — | |
| Коэфф. выплат | — | 68.40% | |
| EPS | — | $0.01 | |
| Балансовая стоим. | $0.25 | $0.54 | |
Технический анализ
По техническому скорингу MRKY сильнее: 77/100 против 23/100 у KCHE. Это отражает более благоприятную картину по осцилляторам, тренду и объёму. Осциллятор RSI у KCHE составляет 44.2 (нейтральная зона), у MRKY — 63.3 (нейтральная зона). Оба значения в нейтральной зоне. Относительно SMA 50 ситуация различается: MRKY выше на 10.9%, KCHE — ниже на -3.2%. Это может указывать на расхождение в краткосрочных трендах. MRKY выше SMA 200 (+4.5%), KCHE — ниже (-16.5%). Долгосрочный тренд в пользу MRKY. ADX: KCHE — 16.2 (нет тренда), MRKY — 31.8 (выраженный тренд). Значение выше 25 указывает на выраженный тренд, ниже 20 — на боковое движение. KCHE менее волатилен — бета 0.38 против 0.60 у MRKY. Низкая бета предпочтительна для консервативных инвесторов, высокая — для тех, кто ищет повышенную доходность. Дневная волатильность (ATR%) MRKY составляет 6.2%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.
| Индикатор | KCHE | MRKY | Лидер |
|---|---|---|---|
| Осцилляторы | |||
| RSI (14) | 44.18 | 63.29 | |
| Stochastic %K | 45.16 | 71.99 | |
| CCI (20) | -49.49 | 98.90 | |
| MFI | 38.86 | 83.79 | |
| Williams %R | -54.84 | -28.01 | |
| MACD гистограмма | 0.00 | 0.00 | |
| Momentum (10) | 0.01 | 0.01 | |
| Тренд | |||
| ADX | 16.23 | 31.77 | |
| Цена vs EMA 9 | -0.54% | +4.16% | |
| Цена vs EMA 20 | -1.29% | +6.93% | |
| Цена vs SMA 50 | -3.21% | +10.90% | |
| Цена vs SMA 200 | -16.49% | +4.48% | |
| Объём | |||
| CMF | -0.20 | -0.20 | |
| Volume Ratio | 27.56 | 184.48 | |
| Волатильность и статистика | |||
| Beta | 0.38 | 0.60 | |
| ATR % | 3.27% | 6.15% | |
| Sharpe (1г) | 0.41 | 0.71 | |
| RS Rating | 45.00 | 78.00 | |
| 52w от хая | -35.54 | -13.38 | |
| BB ширина | 12.60 | 24.18 | |
Финансовая отчётность
Выручка за последние 12 месяцев (TTM): KCHE — 22,32 млрд ₽, MRKY — 96,98 млрд ₽. Масштаб выручки отражает размер и зрелость бизнеса. Динамика выручки в пользу MRKY: +30.00% г/г vs +14.07%. Обе компании растут, но с разной скоростью. KCHE убыточен (чистая прибыль -30 млн ₽), тогда как MRKY генерирует прибыль (5,60 млрд ₽). Убыточность может быть временной — связанной с инвестициями в рост, — или структурной. Свободный денежный поток (FCF): KCHE — 2,30 млрд ₽, MRKY — -224,22 млн ₽. Положительный FCF говорит о способности компании финансировать развитие, гасить долг и возвращать капитал акционерам.
| Показатель | KCHE | MRKY | Лидер |
|---|---|---|---|
| Выручка | 22,32 млрд ₽ | 96,98 млрд ₽ | |
| Рост выручки (г/г) | +14.07% | +30.00% | |
| Чистая прибыль | -30 млн ₽ | 5,60 млрд ₽ | |
| Рост прибыли (г/г) | — | +154.76% | — |
| EPS (TTM) | $-0.00 | $0.04 | |
| Операц. Cash Flow | 7,32 млрд ₽ | 7,27 млрд ₽ | |
| Free Cash Flow | 2,30 млрд ₽ | -224,22 млн ₽ |
Дивиденды
Обе компании не платят дивиденды. Инвесторам, ориентированным на пассивный доход, стоит обратить внимание на альтернативные эмитенты в портфеле. MRKY выплачивает дивиденды 5 лет подряд, тогда как KCHE не имеет дивидендной истории.
| Показатель | KCHE | MRKY | Лидер |
|---|---|---|---|
| Див. доходность | — | — | |
| Годовые дивиденды | — | $0.00 | |
| Коэфф. выплат | — | 68.40% | |
| Лет выплат | 0.00% | 5.00% | |
| CAGR дивидендов (5л) | — | — |
Сезонность (10 лет)
По данным за 10 лет, пиковая сезонная доходность KCHE приходится на августе (+26.15%), а MRKY — на июле (+21.05%). Наименее удачные месяцы: KCHE — май (-6.39%), MRKY — май (-5.59%). Сезонная слабость может усиливаться общерыночной коррекцией. Оба тикера исторически слабы в: май, декабрь. Совпадение зон слабости означает, что в эти периоды портфель из этих двух акций не обеспечит диверсификацию. Суммарная сезонная доходность за год выше у KCHE: +59.90% против +37.74%.
Частые вопросы
Какая акция дешевле по мультипликаторам — Камчатскэнерго или Россети Юг?
У кого выше рентабельность — KCHE или MRKY?
Какие дивиденды у Камчатскэнерго и Россети Юг?
Какая компания крупнее по выручке — Камчатскэнерго или Россети Юг?
Какая акция лучше по технике — KCHE или MRKY?
Что лучше купить — KCHE или MRKY?
Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией