Сравнение KCHE vs MRKV
Динамика цен
Фундаментальный анализ
Убыточность KCHE (P/E -842.29) делает прямое сравнение по этому мультипликатору невозможным. MRKV показывает P/E 2.55. Рекомендуется анализировать P/S и свободный денежный поток. Мультипликатор P/S также в пользу MRKV: 0.22 vs 1.13 у KCHE. Низкий P/S может сигнализировать о недооценке относительно генерируемой выручки. По P/B (цена/балансовая стоимость) MRKV дешевле: 0.53 против 1.73. Низкий P/B интересен value-инвесторам, но может отражать проблемы с рентабельностью активов. По EV/EBITDA MRKV оценён ниже: 1.39 vs 9.56. Среди институциональных инвесторов этот мультипликатор считается одним из наиболее объективных. ROE KCHE отрицательный (-0.21%), что говорит об убыточности. MRKV генерирует прибыль с ROE 20.75%. По этому критерию преимущество однозначно. KCHE убыточен — чистая маржа -0.13%. Компания тратит больше, чем зарабатывает, что при длительном сохранении такого тренда создаёт риски для акционеров. KCHE несёт высокую долговую нагрузку — D/E 2.40, тогда как MRKV практически без долга (D/E 0.84). Повышенный леверидж увеличивает и потенциальную доходность, и риски. Коэффициент текущей ликвидности MRKV ниже 1 (0.89), что может указывать на краткосрочные проблемы с покрытием обязательств.
| Показатель | KCHE | MRKV | Лидер |
|---|---|---|---|
| Мультипликаторы оценки | |||
| P/E | -842.29 | 2.55 | |
| P/B | 1.73 | 0.53 | |
| P/S | 1.13 | 0.22 | |
| PEG | — | — | |
| EV/EBITDA | 9.56 | 1.39 | |
| Рентабельность | |||
| ROE | -0.21% | 20.75% | |
| ROA | -0.06% | 11.28% | |
| Валовая маржа | — | — | |
| Операц. маржа | 10.67% | 11.89% | |
| Чистая маржа | -0.13% | 8.76% | |
| Долговая нагрузка | |||
| Долг/Капитал | 2.40 | 0.84 | |
| Текущая ликв. | 1.28 | 0.89 | |
| Быстрая ликв. | 0.80 | 0.79 | |
| Дивиденды и прибыль | |||
| Див. доходность | — | 7.80% | |
| Коэфф. выплат | — | 35.33% | |
| EPS | — | $0.06 | |
| Балансовая стоим. | $0.25 | $0.29 | |
Технический анализ
По техническому скорингу MRKV сильнее: 54/100 против 23/100 у KCHE. Это отражает более благоприятную картину по осцилляторам, тренду и объёму. Осциллятор RSI у KCHE составляет 44.2 (нейтральная зона), у MRKV — 52.9 (нейтральная зона). Оба значения в нейтральной зоне. MRKV торгуется выше SMA 50 (2.7%), тогда как KCHE ниже этой средней (-3.2%). Положение выше скользящей средней подтверждает восходящий импульс. MRKV выше SMA 200 (+28.4%), KCHE — ниже (-16.5%). Долгосрочный тренд в пользу MRKV. Сила тренда по ADX: KCHE — 16.2 (нет тренда), MRKV — 22.0 (слабый тренд). MRKV менее волатилен — бета 0.10 против 0.38 у KCHE. Низкая бета предпочтительна для консервативных инвесторов, высокая — для тех, кто ищет повышенную доходность. Дневная волатильность (ATR%) MRKV составляет 3.4%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.
| Индикатор | KCHE | MRKV | Лидер |
|---|---|---|---|
| Осцилляторы | |||
| RSI (14) | 44.18 | 52.85 | |
| Stochastic %K | 45.16 | 49.74 | |
| CCI (20) | -49.49 | -4.87 | |
| MFI | 38.86 | 60.22 | |
| Williams %R | -54.84 | -50.26 | |
| MACD гистограмма | 0.00 | 0.00 | |
| Momentum (10) | 0.01 | 0.00 | |
| Тренд | |||
| ADX | 16.23 | 22.03 | |
| Цена vs EMA 9 | -0.54% | -0.24% | |
| Цена vs EMA 20 | -1.29% | +0.34% | |
| Цена vs SMA 50 | -3.21% | +2.74% | |
| Цена vs SMA 200 | -16.49% | +28.41% | |
| Объём | |||
| CMF | -0.20 | -0.15 | |
| Volume Ratio | 27.56 | 64.62 | |
| Волатильность и статистика | |||
| Beta | 0.38 | 0.10 | |
| ATR % | 3.27% | 3.39% | |
| Sharpe (1г) | 0.41 | 1.15 | |
| RS Rating | 45.00 | 99.00 | |
| 52w от хая | -35.54 | -9.84 | |
| BB ширина | 12.60 | 7.03 | |
Финансовая отчётность
Выручка за последние 12 месяцев (TTM): KCHE — 22,32 млрд ₽, MRKV — 129,25 млрд ₽. Масштаб выручки отражает размер и зрелость бизнеса. Динамика выручки в пользу MRKV: +24.61% г/г vs +14.07%. Обе компании растут, но с разной скоростью. По чистой прибыли ситуация полярная: MRKV зарабатывает 11,33 млрд ₽, а KCHE фиксирует убыток (-30 млн ₽). Инвестору стоит оценить причины и перспективы выхода на прибыль. FCF: KCHE генерирует 2,30 млрд ₽, MRKV — 2,49 млрд ₽. Свободный денежный поток — один из наиболее надёжных индикаторов финансового здоровья компании.
| Показатель | KCHE | MRKV | Лидер |
|---|---|---|---|
| Выручка | 22,32 млрд ₽ | 129,25 млрд ₽ | |
| Рост выручки (г/г) | +14.07% | +24.61% | |
| Чистая прибыль | -30 млн ₽ | 11,33 млрд ₽ | |
| EPS (TTM) | $-0.00 | $0.06 | |
| Операц. Cash Flow | 7,32 млрд ₽ | 19,10 млрд ₽ | |
| Free Cash Flow | 2,30 млрд ₽ | 2,49 млрд ₽ |
Дивиденды
Дивидендная политика различается кардинально: MRKV обеспечивает 7.80% годовой доходности, KCHE реинвестирует прибыль в развитие без выплат акционерам. MRKV выплачивает дивиденды 13 лет подряд, тогда как KCHE не имеет дивидендной истории.
| Показатель | KCHE | MRKV | Лидер |
|---|---|---|---|
| Див. доходность | — | 7.80% | |
| Годовые дивиденды | — | $0.02 | |
| Коэфф. выплат | — | 35.33% | |
| Лет выплат | 0.00% | 13.00% | |
| CAGR дивидендов (5л) | — | 9.96% |
Сезонность (10 лет)
По данным за 10 лет, пиковая сезонная доходность KCHE приходится на августе (+26.15%), а MRKV — на январе (+8.64%). Слабые месяцы: для KCHE — май (-6.39%), для MRKV — февраль (-1.46%). Зная сезонные паттерны, можно избежать открытия позиции в исторически неблагоприятный период. Совместные слабые месяцы: декабрь. Это важно учитывать — корреляция слабости снижает защитные свойства портфеля в указанные периоды. Оба тикера сильны в: январь, апрель, июнь, июль, август. Совпадение зон роста создаёт потенциал для усиленного портфельного эффекта в эти месяцы. Суммарная сезонная доходность за год выше у KCHE: +59.90% против +37.45%.
Частые вопросы
Какая акция дешевле по мультипликаторам — Камчатскэнерго или Россети Волга?
У кого выше рентабельность — KCHE или MRKV?
Какие дивиденды у Камчатскэнерго и Россети Волга?
Какая компания крупнее по выручке — Камчатскэнерго или Россети Волга?
Какая акция лучше по технике — KCHE или MRKV?
Что лучше купить — KCHE или MRKV?
Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией