Сравнение KCHE vs MRKV
Динамика цен
Фундаментальный анализ
Убыточность KCHE (P/E -842,29) делает прямое сравнение по этому мультипликатору невозможным. MRKV показывает P/E 3,18. Рекомендуется анализировать P/S и свободный денежный поток. Мультипликатор P/S также в пользу MRKV: 0,29 vs 1,13 у KCHE. Низкий P/S может сигнализировать о недооценке относительно генерируемой выручки. По P/B (цена/балансовая стоимость) MRKV дешевле: 0,66 против 1,73. Низкий P/B интересен value-инвесторам, но может отражать проблемы с рентабельностью активов. По EV/EBITDA MRKV оценён ниже: 1,65 vs 9,56. Среди институциональных инвесторов этот мультипликатор считается одним из наиболее объективных. ROE KCHE отрицательный (-0,21%), что говорит об убыточности. MRKV генерирует прибыль с ROE 20,73%. По этому критерию преимущество однозначно. KCHE убыточен — чистая маржа -0,13%. Компания тратит больше, чем зарабатывает, что при длительном сохранении такого тренда создаёт риски для акционеров. KCHE несёт высокую долговую нагрузку — D/E 2,40, тогда как MRKV практически без долга (D/E 0,75). Повышенный леверидж увеличивает и потенциальную доходность, и риски. Коэффициент текущей ликвидности MRKV ниже 1 (0,89), что может указывать на краткосрочные проблемы с покрытием обязательств.
| Показатель | KCHE | MRKV | Лидер |
|---|---|---|---|
| Мультипликаторы оценки | |||
| P/E | -842,29 | 3,18 | |
| P/B | 1,73 | 0,66 | |
| P/S | 1,13 | 0,29 | |
| PEG | — | 0,05 | |
| EV/EBITDA | 9,56 | 1,65 | |
| Рентабельность | |||
| ROE | -0,21% | 20,73% | |
| ROA | -0,06% | 11,88% | |
| Валовая маржа | — | — | |
| Операц. маржа | 10,67% | 11,98% | |
| Чистая маржа | -0,13% | 9,02% | |
| Долговая нагрузка | |||
| Долг/Капитал | 2,40 | 0,75 | |
| Текущая ликв. | 1,28 | 0,89 | |
| Быстрая ликв. | 0,80 | 0,79 | |
| Дивиденды и прибыль | |||
| Див. доходность | — | 9,98% | |
| Коэфф. выплат | — | 35,33% | |
| EPS | — | $0,06 | |
| Балансовая стоим. | $0,25 | $0,29 | |
Технический анализ
По техническому скорингу MRKV сильнее: 71/100 против 63/100 у KCHE. Это отражает более благоприятную картину по осцилляторам, тренду и объёму. Осциллятор RSI у KCHE составляет 71,9 (зона перекупленности), у MRKV — 59,0 (нейтральная зона). Оба значения в нейтральной зоне. Обе акции торгуются выше SMA 50: KCHE на 13,8%, MRKV на 3,3%. Это подтверждает краткосрочный бычий тренд для обоих эмитентов. MRKV выше SMA 200 (+20,1%), KCHE — ниже (-13,1%). Долгосрочный тренд в пользу MRKV. Сила тренда по ADX: KCHE — 33,2 (выраженный тренд), MRKV — 16,9 (нет тренда). KCHE менее волатилен — бета 0,51 против 0,73 у MRKV. Низкая бета предпочтительна для консервативных инвесторов, высокая — для тех, кто ищет повышенную доходность. Дневная волатильность (ATR%) KCHE составляет 5,3%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.
| Индикатор | KCHE | MRKV | Лидер |
|---|---|---|---|
| Осцилляторы | |||
| RSI (14) | 71,86 | 58,95 | |
| Stochastic %K | 80,77 | 91,17 | |
| CCI (20) | 248,07 | 99,12 | |
| MFI | 81,29 | 59,25 | |
| Williams %R | -19,23 | -8,83 | |
| MACD гистограмма | 0,01 | 0,00 | |
| Momentum (10) | 0,07 | 0,02 | |
| Тренд | |||
| ADX | 33,20 | 16,94 | |
| Цена vs EMA 9 | +13,32% | +2,79% | |
| Цена vs EMA 20 | +17,73% | +4,89% | |
| Цена vs SMA 50 | +13,78% | +3,29% | |
| Цена vs SMA 200 | -13,13% | +20,07% | |
| Объём | |||
| CMF | 0,10 | 0,06 | |
| Volume Ratio | 821,74 | 17,66 | |
| Волатильность и статистика | |||
| Beta | 0,51 | 0,73 | |
| ATR % | 5,29% | 3,85% | |
| Sharpe (1г) | -0,74 | 1,27 | |
| RS Rating | 45,00 | 98,00 | |
| 52w от хая | -35,95 | -7,61 | |
| BB ширина | 30,14 | 21,08 | |
Финансовая отчётность
Выручка за последние 12 месяцев (TTM): KCHE — 22,32 млрд ₽, MRKV — 129,25 млрд ₽. Масштаб выручки отражает размер и зрелость бизнеса. Динамика выручки в пользу MRKV: +55,00% г/г vs +1,80%. Обе компании растут, но с разной скоростью. По чистой прибыли ситуация полярная: MRKV зарабатывает 11,33 млрд ₽, а KCHE фиксирует убыток (-30 млн ₽). Инвестору стоит оценить причины и перспективы выхода на прибыль. FCF: KCHE генерирует 2,30 млрд ₽, MRKV — 2,49 млрд ₽. Свободный денежный поток — один из наиболее надёжных индикаторов финансового здоровья компании.
| Показатель | KCHE | MRKV | Лидер |
|---|---|---|---|
| Выручка | 22,32 млрд ₽ | 129,25 млрд ₽ | |
| Рост выручки (г/г) | +1.80% | +55.00% | |
| Чистая прибыль | -30 млн ₽ | 11,33 млрд ₽ | |
| Рост прибыли (г/г) | — | +212.10% | — |
| EPS (TTM) | -$0,00 | $0,06 | |
| Операц. Cash Flow | 7,32 млрд ₽ | 19,10 млрд ₽ | |
| Free Cash Flow | 2,30 млрд ₽ | 2,49 млрд ₽ |
Дивиденды
Дивидендная политика различается кардинально: MRKV обеспечивает 9,98% годовой доходности, KCHE реинвестирует прибыль в развитие без выплат акционерам. MRKV выплачивает дивиденды 13 лет подряд, тогда как KCHE не имеет дивидендной истории.
| Показатель | KCHE | MRKV | Лидер |
|---|---|---|---|
| Див. доходность | — | 9,98% | |
| Годовые дивиденды | — | $0,02 | |
| Коэфф. выплат | — | 35,33% | |
| Лет выплат | 0 | 13 | |
| CAGR дивидендов (5л) | — | 9,96% |
Сезонность (10 лет)
За 10 лет KCHE показывает лучшую доходность в августе (+26,10%). Для MRKV сезонные данные отсутствуют.
Частые вопросы
Какая акция дешевле по мультипликаторам — Камчатскэнерго или Россети Волга?
У кого выше рентабельность — KCHE или MRKV?
Какие дивиденды у Камчатскэнерго и Россети Волга?
Какая компания крупнее по выручке — Камчатскэнерго или Россети Волга?
Какая акция лучше по технике — KCHE или MRKV?
Что лучше купить — KCHE или MRKV?
Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 10.08.2026
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией