Сравнение KCHE vs MRKS
Динамика цен
Фундаментальный анализ
Убыточность KCHE (P/E -842.29) делает прямое сравнение по этому мультипликатору невозможным. MRKS показывает P/E 44.30. Рекомендуется анализировать P/S и свободный денежный поток. Мультипликатор P/S также в пользу MRKS: 0.37 vs 1.13 у KCHE. Низкий P/S может сигнализировать о недооценке относительно генерируемой выручки. Балансовая оценка: P/B KCHE — 1.73, у MRKS — 3.30. EV/EBITDA MRKS — 5.97, у KCHE — 9.56. Этот мультипликатор не зависит от структуры капитала и налогового режима, что делает кросс-секторное сравнение корректным. KCHE работает в убыток — ROE -0.21%, тогда как MRKS показывает рентабельность 7.44%. Отрицательный ROE означает, что компания разрушает акционерную стоимость. Отрицательная чистая маржа KCHE (-0.13%) сигнализирует об убытках. Инвестору важно оценить, является ли это временным явлением или системной проблемой. Долговая нагрузка сопоставима: D/E у KCHE — 2.40, у MRKS — 6.49. Обе компании поддерживают умеренный леверидж. Коэффициент текущей ликвидности MRKS ниже 1 (0.50), что может указывать на краткосрочные проблемы с покрытием обязательств.
| Показатель | KCHE | MRKS | Лидер |
|---|---|---|---|
| Мультипликаторы оценки | |||
| P/E | -842.29 | 44.30 | |
| P/B | 1.73 | 3.30 | |
| P/S | 1.13 | 0.37 | |
| PEG | — | — | |
| EV/EBITDA | 9.56 | 5.97 | |
| Рентабельность | |||
| ROE | -0.21% | 7.44% | |
| ROA | -0.06% | 0.99% | |
| Валовая маржа | — | — | |
| Операц. маржа | 10.67% | 7.98% | |
| Чистая маржа | -0.13% | 0.85% | |
| Долговая нагрузка | |||
| Долг/Капитал | 2.40 | 6.49 | |
| Текущая ликв. | 1.28 | 0.50 | |
| Быстрая ликв. | 0.80 | 0.46 | |
| Дивиденды и прибыль | |||
| Див. доходность | — | — | |
| Коэфф. выплат | — | 10.20% | |
| EPS | — | $0.01 | |
| Балансовая стоим. | $0.25 | $0.16 | |
Технический анализ
По техническому скорингу MRKS сильнее: 37/100 против 23/100 у KCHE. Это отражает более благоприятную картину по осцилляторам, тренду и объёму. Осциллятор RSI у KCHE составляет 44.2 (нейтральная зона), у MRKS — 46.0 (нейтральная зона). Оба значения в нейтральной зоне. Обе акции ниже SMA 50: KCHE на -3.2%, MRKS на -0.6%. Это медвежий краткосрочный сигнал. MRKS выше SMA 200 (+0.9%), KCHE — ниже (-16.5%). Долгосрочный тренд в пользу MRKS. ADX: KCHE — 16.2 (нет тренда), MRKS — 34.3 (выраженный тренд). Значение выше 25 указывает на выраженный тренд, ниже 20 — на боковое движение. MRKS менее волатилен — бета -0.42 против 0.38 у KCHE. Низкая бета предпочтительна для консервативных инвесторов, высокая — для тех, кто ищет повышенную доходность. Дневная волатильность (ATR%) MRKS составляет 6.1%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.
| Индикатор | KCHE | MRKS | Лидер |
|---|---|---|---|
| Осцилляторы | |||
| RSI (14) | 44.18 | 45.99 | |
| Stochastic %K | 45.16 | 22.01 | |
| CCI (20) | -49.49 | -34.07 | |
| MFI | 38.86 | 92.61 | |
| Williams %R | -54.84 | -77.99 | |
| MACD гистограмма | 0.00 | 0.00 | |
| Momentum (10) | 0.01 | -0.02 | |
| Тренд | |||
| ADX | 16.23 | 34.29 | |
| Цена vs EMA 9 | -0.54% | -3.47% | |
| Цена vs EMA 20 | -1.29% | -2.44% | |
| Цена vs SMA 50 | -3.21% | -0.57% | |
| Цена vs SMA 200 | -16.49% | +0.91% | |
| Объём | |||
| CMF | -0.20 | -0.34 | |
| Volume Ratio | 27.56 | 44.21 | |
| Волатильность и статистика | |||
| Beta | 0.38 | -0.42 | |
| ATR % | 3.27% | 6.14% | |
| Sharpe (1г) | 0.41 | 0.97 | |
| RS Rating | 45.00 | 56.00 | |
| 52w от хая | -35.54 | -28.06 | |
| BB ширина | 12.60 | 19.19 | |
Финансовая отчётность
Выручка за последние 12 месяцев (TTM): KCHE — 22,32 млрд ₽, MRKS — 133,37 млрд ₽. Масштаб выручки отражает размер и зрелость бизнеса. Динамика выручки в пользу MRKS: +27.23% г/г vs +14.07%. Обе компании растут, но с разной скоростью. KCHE убыточен (чистая прибыль -30 млн ₽), тогда как MRKS генерирует прибыль (1,13 млрд ₽). Убыточность может быть временной — связанной с инвестициями в рост, — или структурной. Свободный денежный поток (FCF): KCHE — 2,30 млрд ₽, MRKS — 4,35 млрд ₽. Положительный FCF говорит о способности компании финансировать развитие, гасить долг и возвращать капитал акционерам.
| Показатель | KCHE | MRKS | Лидер |
|---|---|---|---|
| Выручка | 22,32 млрд ₽ | 133,37 млрд ₽ | |
| Рост выручки (г/г) | +14.07% | +27.23% | |
| Чистая прибыль | -30 млн ₽ | 1,13 млрд ₽ | |
| EPS (TTM) | $-0.00 | $0.01 | |
| Операц. Cash Flow | 7,32 млрд ₽ | 18,23 млрд ₽ | |
| Free Cash Flow | 2,30 млрд ₽ | 4,35 млрд ₽ |
Дивиденды
Обе компании не платят дивиденды. Инвесторам, ориентированным на пассивный доход, стоит обратить внимание на альтернативные эмитенты в портфеле. MRKS выплачивает дивиденды 6 лет подряд, тогда как KCHE не имеет дивидендной истории.
| Показатель | KCHE | MRKS | Лидер |
|---|---|---|---|
| Див. доходность | — | — | |
| Годовые дивиденды | — | $0.00 | |
| Коэфф. выплат | — | 10.20% | |
| Лет выплат | 0.00% | 6.00% | |
| CAGR дивидендов (5л) | — | 12.93% |
Сезонность (10 лет)
По данным за 10 лет, пиковая сезонная доходность KCHE приходится на августе (+26.15%), а MRKS — на январе (+19.88%). Наименее удачные месяцы: KCHE — май (-6.39%), MRKS — сентябрь (-2.60%). Сезонная слабость может усиливаться общерыночной коррекцией. Оба тикера исторически слабы в: май. Совпадение зон слабости означает, что в эти периоды портфель из этих двух акций не обеспечит диверсификацию. Совместные сильные месяцы: январь, апрель, июль, август, октябрь. В эти периоды обе акции исторически показывают положительную динамику. Суммарная сезонная доходность за год выше у MRKS: +67.52% против +59.90%.
Частые вопросы
Какая акция дешевле по мультипликаторам — Камчатскэнерго или Россети Сибирь?
У кого выше рентабельность — KCHE или MRKS?
Какие дивиденды у Камчатскэнерго и Россети Сибирь?
Какая компания крупнее по выручке — Камчатскэнерго или Россети Сибирь?
Какая акция лучше по технике — KCHE или MRKS?
Что лучше купить — KCHE или MRKS?
Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией