Сравнение KCHE vs MRKP
Динамика цен
Фундаментальный анализ
Убыточность KCHE (P/E -842.29) делает прямое сравнение по этому мультипликатору невозможным. MRKP показывает P/E 2.61. Рекомендуется анализировать P/S и свободный денежный поток. Мультипликатор P/S также в пользу MRKP: 0.37 vs 1.13 у KCHE. Низкий P/S может сигнализировать о недооценке относительно генерируемой выручки. По P/B (цена/балансовая стоимость) MRKP дешевле: 0.52 против 1.73. Низкий P/B интересен value-инвесторам, но может отражать проблемы с рентабельностью активов. По EV/EBITDA MRKP оценён ниже: 1.34 vs 9.56. Среди институциональных инвесторов этот мультипликатор считается одним из наиболее объективных. ROE KCHE отрицательный (-0.21%), что говорит об убыточности. MRKP генерирует прибыль с ROE 20.05%. По этому критерию преимущество однозначно. KCHE убыточен — чистая маржа -0.13%. Компания тратит больше, чем зарабатывает, что при длительном сохранении такого тренда создаёт риски для акционеров. KCHE несёт высокую долговую нагрузку — D/E 2.40, тогда как MRKP практически без долга (D/E 0.80). Повышенный леверидж увеличивает и потенциальную доходность, и риски. Коэффициент текущей ликвидности MRKP ниже 1 (0.83), что может указывать на краткосрочные проблемы с покрытием обязательств.
| Показатель | KCHE | MRKP | Лидер |
|---|---|---|---|
| Мультипликаторы оценки | |||
| P/E | -842.29 | 2.61 | |
| P/B | 1.73 | 0.52 | |
| P/S | 1.13 | 0.37 | |
| PEG | — | 0.09 | |
| EV/EBITDA | 9.56 | 1.34 | |
| Рентабельность | |||
| ROE | -0.21% | 20.05% | |
| ROA | -0.06% | 11.16% | |
| Валовая маржа | — | — | |
| Операц. маржа | 10.67% | 20.20% | |
| Чистая маржа | -0.13% | 14.19% | |
| Долговая нагрузка | |||
| Долг/Капитал | 2.40 | 0.80 | |
| Текущая ликв. | 1.28 | 0.83 | |
| Быстрая ликв. | 0.80 | 0.75 | |
| Дивиденды и прибыль | |||
| Див. доходность | — | 10.77% | |
| Коэфф. выплат | — | 23.91% | |
| EPS | — | $0.21 | |
| Балансовая стоим. | $0.25 | $1.04 | |
Технический анализ
По техническому скорингу MRKP сильнее: 31/100 против 23/100 у KCHE. Это отражает более благоприятную картину по осцилляторам, тренду и объёму. Осциллятор RSI у KCHE составляет 44.2 (нейтральная зона), у MRKP — 47.7 (нейтральная зона). Оба значения в нейтральной зоне. Обе акции ниже SMA 50: KCHE на -3.2%, MRKP на -0.3%. Это медвежий краткосрочный сигнал. MRKP выше SMA 200 (+12.7%), KCHE — ниже (-16.5%). Долгосрочный тренд в пользу MRKP. Сила тренда по ADX: KCHE — 16.2 (нет тренда), MRKP — 17.8 (нет тренда). MRKP менее волатилен — бета 0.29 против 0.38 у KCHE. Низкая бета предпочтительна для консервативных инвесторов, высокая — для тех, кто ищет повышенную доходность. Дневная волатильность (ATR%) MRKP составляет 4.3%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.
| Индикатор | KCHE | MRKP | Лидер |
|---|---|---|---|
| Осцилляторы | |||
| RSI (14) | 44.18 | 47.67 | |
| Stochastic %K | 45.16 | 32.24 | |
| CCI (20) | -49.49 | -90.79 | |
| MFI | 38.86 | 40.39 | |
| Williams %R | -54.84 | -67.76 | |
| MACD гистограмма | 0.00 | -0.01 | |
| Momentum (10) | 0.01 | -0.02 | |
| Тренд | |||
| ADX | 16.23 | 17.83 | |
| Цена vs EMA 9 | -0.54% | -0.27% | |
| Цена vs EMA 20 | -1.29% | -1.38% | |
| Цена vs SMA 50 | -3.21% | -0.30% | |
| Цена vs SMA 200 | -16.49% | +12.67% | |
| Объём | |||
| CMF | -0.20 | -0.12 | |
| Volume Ratio | 27.56 | 206.20 | |
| Волатильность и статистика | |||
| Beta | 0.38 | 0.29 | |
| ATR % | 3.27% | 4.25% | |
| Sharpe (1г) | 0.41 | 0.68 | |
| RS Rating | 45.00 | 95.00 | |
| 52w от хая | -35.54 | -11.70 | |
| BB ширина | 12.60 | 16.07 | |
Финансовая отчётность
Выручка за последние 12 месяцев (TTM): KCHE — 22,32 млрд ₽, MRKP — 166,06 млрд ₽. Масштаб выручки отражает размер и зрелость бизнеса. Динамика выручки в пользу KCHE: +14.07% г/г vs +13.35%. Обе компании растут, но с разной скоростью. По чистой прибыли ситуация полярная: MRKP зарабатывает 23,56 млрд ₽, а KCHE фиксирует убыток (-30 млн ₽). Инвестору стоит оценить причины и перспективы выхода на прибыль. FCF: KCHE генерирует 2,30 млрд ₽, MRKP — 6,59 млрд ₽. Свободный денежный поток — один из наиболее надёжных индикаторов финансового здоровья компании.
| Показатель | KCHE | MRKP | Лидер |
|---|---|---|---|
| Выручка | 22,32 млрд ₽ | 166,06 млрд ₽ | |
| Рост выручки (г/г) | +14.07% | +13.35% | |
| Чистая прибыль | -30 млн ₽ | 23,56 млрд ₽ | |
| Рост прибыли (г/г) | — | +28.72% | — |
| EPS (TTM) | $-0.00 | $0.21 | |
| Операц. Cash Flow | 7,32 млрд ₽ | 37,20 млрд ₽ | |
| Free Cash Flow | 2,30 млрд ₽ | 6,59 млрд ₽ |
Дивиденды
Дивидендная политика различается кардинально: MRKP обеспечивает 10.77% годовой доходности, KCHE реинвестирует прибыль в развитие без выплат акционерам. MRKP выплачивает дивиденды 15 лет подряд, тогда как KCHE не имеет дивидендной истории.
| Показатель | KCHE | MRKP | Лидер |
|---|---|---|---|
| Див. доходность | — | 10.77% | |
| Годовые дивиденды | — | $0.05 | |
| Коэфф. выплат | — | 23.91% | |
| Лет выплат | 0.00% | 15.00% | |
| CAGR дивидендов (5л) | — | 25.21% |
Сезонность (10 лет)
По данным за 10 лет, пиковая сезонная доходность KCHE приходится на августе (+26.15%), а MRKP — на июле (+13.21%). Слабые месяцы: для KCHE — май (-6.39%), для MRKP — март (-4.82%). Зная сезонные паттерны, можно избежать открытия позиции в исторически неблагоприятный период. Оба тикера сильны в: январь, апрель, июль, август. Совпадение зон роста создаёт потенциал для усиленного портфельного эффекта в эти месяцы. Суммарная сезонная доходность за год выше у KCHE: +59.90% против +33.75%.
Частые вопросы
Какая акция дешевле по мультипликаторам — Камчатскэнерго или Россети Центр и Приволжье?
У кого выше рентабельность — KCHE или MRKP?
Какие дивиденды у Камчатскэнерго и Россети Центр и Приволжье?
Какая компания крупнее по выручке — Камчатскэнерго или Россети Центр и Приволжье?
Какая акция лучше по технике — KCHE или MRKP?
Что лучше купить — KCHE или MRKP?
Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией