Сравнение KCHE vs MRKC
Динамика цен
Фундаментальный анализ
KCHE имеет отрицательный P/E (-842.29), что указывает на убыточность. Сравнивать по P/E не корректно — MRKC прибылен с P/E 3.12. Для сопоставления лучше использовать P/S и EV/EBITDA. По соотношению цены к выручке (P/S) MRKC оценён ниже: 0.24 против 1.13. P/S менее подвержен искажениям бухгалтерской прибыли, чем P/E. Балансовая оценка: P/B MRKC — 0.49, у KCHE — 1.73. MRKC торгуется ниже балансовой стоимости, что редкость для качественных бизнесов. EV/EBITDA MRKC — 2.01, у KCHE — 9.56. Этот мультипликатор не зависит от структуры капитала и налогового режима, что делает кросс-секторное сравнение корректным. KCHE работает в убыток — ROE -0.21%, тогда как MRKC показывает рентабельность 15.84%. Отрицательный ROE означает, что компания разрушает акционерную стоимость. Отрицательная чистая маржа KCHE (-0.13%) сигнализирует об убытках. Инвестору важно оценить, является ли это временным явлением или системной проблемой. Долговая нагрузка сопоставима: D/E у KCHE — 2.40, у MRKC — 1.38. Обе компании поддерживают умеренный леверидж. Коэффициент текущей ликвидности MRKC ниже 1 (0.52), что может указывать на краткосрочные проблемы с покрытием обязательств.
| Показатель | KCHE | MRKC | Лидер |
|---|---|---|---|
| Мультипликаторы оценки | |||
| P/E | -842.29 | 3.12 | |
| P/B | 1.73 | 0.49 | |
| P/S | 1.13 | 0.24 | |
| PEG | — | 0.08 | |
| EV/EBITDA | 9.56 | 2.01 | |
| Рентабельность | |||
| ROE | -0.21% | 15.84% | |
| ROA | -0.06% | 6.67% | |
| Валовая маржа | — | — | |
| Операц. маржа | 10.67% | 14.91% | |
| Чистая маржа | -0.13% | 7.59% | |
| Долговая нагрузка | |||
| Долг/Капитал | 2.40 | 1.38 | |
| Текущая ликв. | 1.28 | 0.52 | |
| Быстрая ликв. | 0.80 | 0.42 | |
| Дивиденды и прибыль | |||
| Див. доходность | — | 10.42% | |
| Коэфф. выплат | — | 25.05% | |
| EPS | — | $0.27 | |
| Балансовая стоим. | $0.25 | $1.73 | |
Технический анализ
Техническая картина в пользу MRKC: скоринг 65/100 vs 23/100. Разрыв существенный, хотя оба значения нуждаются в контексте текущего тренда. По RSI: KCHE — 44.2, MRKC — 55.3. Обе акции находятся в одной зоне. Относительно SMA 50 ситуация различается: MRKC выше на 5.2%, KCHE — ниже на -3.2%. Это может указывать на расхождение в краткосрочных трендах. MRKC выше SMA 200 (+14.5%), KCHE — ниже (-16.5%). Долгосрочный тренд в пользу MRKC. ADX: KCHE — 16.2 (нет тренда), MRKC — 27.6 (выраженный тренд). Значение выше 25 указывает на выраженный тренд, ниже 20 — на боковое движение. Волатильность: бета MRKC — 0.06, KCHE — 0.38. Оба значения в приемлемом диапазоне. Дневная волатильность (ATR%) MRKC составляет 4.2%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.
| Индикатор | KCHE | MRKC | Лидер |
|---|---|---|---|
| Осцилляторы | |||
| RSI (14) | 44.18 | 55.34 | |
| Stochastic %K | 45.16 | 70.63 | |
| CCI (20) | -49.49 | 45.91 | |
| MFI | 38.86 | 73.50 | |
| Williams %R | -54.84 | -29.37 | |
| MACD гистограмма | 0.00 | 0.00 | |
| Momentum (10) | 0.01 | 0.03 | |
| Тренд | |||
| ADX | 16.23 | 27.57 | |
| Цена vs EMA 9 | -0.54% | +0.86% | |
| Цена vs EMA 20 | -1.29% | +2.13% | |
| Цена vs SMA 50 | -3.21% | +5.18% | |
| Цена vs SMA 200 | -16.49% | +14.47% | |
| Объём | |||
| CMF | -0.20 | -0.07 | |
| Volume Ratio | 27.56 | 52.58 | |
| Волатильность и статистика | |||
| Beta | 0.38 | 0.06 | |
| ATR % | 3.27% | 4.23% | |
| Sharpe (1г) | 0.41 | 0.78 | |
| RS Rating | 45.00 | 94.00 | |
| 52w от хая | -35.54 | -10.41 | |
| BB ширина | 12.60 | 14.78 | |
Финансовая отчётность
По объёму выручки: KCHE генерирует 22,32 млрд ₽, MRKC — 152,96 млрд ₽. Сравнение TTM-выручки позволяет оценить текущий масштаб бизнеса без влияния сезонности. Рост выручки: KCHE — +14.07%, MRKC — +10.11%. Для growth-инвесторов темп роста часто важнее текущей оценки. KCHE убыточен (чистая прибыль -30 млн ₽), тогда как MRKC генерирует прибыль (11,60 млрд ₽). Убыточность может быть временной — связанной с инвестициями в рост, — или структурной. Свободный денежный поток (FCF): KCHE — 2,30 млрд ₽, MRKC — 3,23 млрд ₽. Положительный FCF говорит о способности компании финансировать развитие, гасить долг и возвращать капитал акционерам.
| Показатель | KCHE | MRKC | Лидер |
|---|---|---|---|
| Выручка | 22,32 млрд ₽ | 152,96 млрд ₽ | |
| Рост выручки (г/г) | +14.07% | +10.11% | |
| Чистая прибыль | -30 млн ₽ | 11,60 млрд ₽ | |
| Рост прибыли (г/г) | — | +33.23% | — |
| EPS (TTM) | $-0.00 | $0.27 | |
| Операц. Cash Flow | 7,32 млрд ₽ | 29,46 млрд ₽ | |
| Free Cash Flow | 2,30 млрд ₽ | 3,23 млрд ₽ |
Дивиденды
MRKC выплачивает дивиденды с доходностью 10.42% годовых, тогда как KCHE дивиденды не платит. Это критический фактор для инвесторов, ориентированных на денежный поток. MRKC выплачивает дивиденды 15 лет подряд, тогда как KCHE не имеет дивидендной истории.
| Показатель | KCHE | MRKC | Лидер |
|---|---|---|---|
| Див. доходность | — | 10.42% | |
| Годовые дивиденды | — | $0.07 | |
| Коэфф. выплат | — | 25.05% | |
| Лет выплат | 0.00% | 15.00% | |
| CAGR дивидендов (5л) | — | 27.52% |
Сезонность (10 лет)
За 10 лет KCHE показывает лучшую среднюю доходность в августе (+26.15%), MRKC — в декабре (+12.35%). Сезонные паттерны помогают выбрать оптимальное время для открытия позиции. Наименее удачные месяцы: KCHE — май (-6.39%), MRKC — август (-2.03%). Сезонная слабость может усиливаться общерыночной коррекцией. Совместные сильные месяцы: апрель, июль, сентябрь, октябрь. В эти периоды обе акции исторически показывают положительную динамику. Суммарная сезонная доходность за год выше у KCHE: +59.90% против +35.45%.
Частые вопросы
Какая акция дешевле по мультипликаторам — Камчатскэнерго или Россети Центр?
У кого выше рентабельность — KCHE или MRKC?
Какие дивиденды у Камчатскэнерго и Россети Центр?
Какая компания крупнее по выручке — Камчатскэнерго или Россети Центр?
Какая акция лучше по технике — KCHE или MRKC?
Что лучше купить — KCHE или MRKC?
Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией