Сравнение KCHE vs MISB
Динамика цен
Фундаментальный анализ
Убыточность KCHE (P/E -842.29) делает прямое сравнение по этому мультипликатору невозможным. MISB показывает P/E 7.56. Рекомендуется анализировать P/S и свободный денежный поток. Мультипликатор P/S также в пользу MISB: 0.71 vs 1.13 у KCHE. Низкий P/S может сигнализировать о недооценке относительно генерируемой выручки. EV/EBITDA MISB — 6.14, у KCHE — 9.56. Этот мультипликатор не зависит от структуры капитала и налогового режима, что делает кросс-секторное сравнение корректным. KCHE работает в убыток — ROE -0.21%, тогда как MISB показывает рентабельность 18.66%. Отрицательный ROE означает, что компания разрушает акционерную стоимость. Отрицательная чистая маржа KCHE (-0.13%) сигнализирует об убытках. Инвестору важно оценить, является ли это временным явлением или системной проблемой. Долговая нагрузка KCHE значительно выше: D/E 2.40 vs 0.32 у MISB. При росте процентных ставок это может создать дополнительное давление на прибыль.
| Показатель | KCHE | MISB | Лидер |
|---|---|---|---|
| Мультипликаторы оценки | |||
| P/E | -842.29 | 7.56 | |
| P/B | 1.73 | 1.41 | |
| P/S | 1.13 | 0.71 | |
| PEG | — | 0.22 | |
| EV/EBITDA | 9.56 | 6.14 | |
| Рентабельность | |||
| ROE | -0.21% | 18.66% | |
| ROA | -0.06% | 14.11% | |
| Валовая маржа | — | — | |
| Операц. маржа | 10.67% | 7.96% | |
| Чистая маржа | -0.13% | 9.39% | |
| Долговая нагрузка | |||
| Долг/Капитал | 2.40 | 0.32 | |
| Текущая ликв. | 1.28 | 2.23 | |
| Быстрая ликв. | 0.80 | 2.23 | |
| Дивиденды и прибыль | |||
| Див. доходность | — | 6.46% | |
| Коэфф. выплат | — | 26.49% | |
| EPS | — | $7.49 | |
| Балансовая стоим. | $0.25 | $40.14 | |
Технический анализ
По техническому скорингу MISB сильнее: 31/100 против 23/100 у KCHE. Это отражает более благоприятную картину по осцилляторам, тренду и объёму. Осциллятор RSI у KCHE составляет 44.2 (нейтральная зона), у MISB — 42.5 (нейтральная зона). Оба значения в нейтральной зоне. Обе акции ниже SMA 50: KCHE на -3.2%, MISB на -4.5%. Это медвежий краткосрочный сигнал. ADX: KCHE — 16.2 (нет тренда), MISB — 11.0 (нет тренда). Значение выше 25 указывает на выраженный тренд, ниже 20 — на боковое движение. MISB менее волатилен — бета 0.24 против 0.38 у KCHE. Низкая бета предпочтительна для консервативных инвесторов, высокая — для тех, кто ищет повышенную доходность. Дневная волатильность (ATR%) MISB составляет 3.4%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.
| Индикатор | KCHE | MISB | Лидер |
|---|---|---|---|
| Осцилляторы | |||
| RSI (14) | 44.18 | 42.47 | |
| Stochastic %K | 45.16 | 29.27 | |
| CCI (20) | -49.49 | -96.92 | |
| MFI | 38.86 | 53.75 | |
| Williams %R | -54.84 | -70.73 | |
| MACD гистограмма | 0.00 | -0.08 | |
| Momentum (10) | 0.01 | -0.50 | |
| Тренд | |||
| ADX | 16.23 | 11.02 | |
| Цена vs EMA 9 | -0.54% | -0.91% | |
| Цена vs EMA 20 | -1.29% | -2.02% | |
| Цена vs SMA 50 | -3.21% | -4.50% | |
| Цена vs SMA 200 | -16.49% | -3.50% | |
| Объём | |||
| CMF | -0.20 | -0.14 | |
| Volume Ratio | 27.56 | 48.13 | |
| Волатильность и статистика | |||
| Beta | 0.38 | 0.24 | |
| ATR % | 3.27% | 3.37% | |
| Sharpe (1г) | 0.41 | 0.20 | |
| RS Rating | 45.00 | 64.00 | |
| 52w от хая | -35.54 | -20.12 | |
| BB ширина | 12.60 | 11.67 | |
Финансовая отчётность
Выручка за последние 12 месяцев (TTM): KCHE — 22,32 млрд ₽, MISB — 10,57 млрд ₽. Масштаб выручки отражает размер и зрелость бизнеса. Динамика выручки в пользу KCHE: +14.07% г/г vs +9.33%. Обе компании растут, но с разной скоростью. KCHE убыточен (чистая прибыль -30 млн ₽), тогда как MISB генерирует прибыль (992,25 млн ₽). Убыточность может быть временной — связанной с инвестициями в рост, — или структурной. Свободный денежный поток (FCF): KCHE — 2,30 млрд ₽, MISB — 407 млн ₽. Положительный FCF говорит о способности компании финансировать развитие, гасить долг и возвращать капитал акционерам.
| Показатель | KCHE | MISB | Лидер |
|---|---|---|---|
| Выручка | 22,32 млрд ₽ | 10,57 млрд ₽ | |
| Рост выручки (г/г) | +14.07% | +9.33% | |
| Чистая прибыль | -30 млн ₽ | 992,25 млн ₽ | |
| Рост прибыли (г/г) | — | +15.16% | — |
| EPS (TTM) | $-0.00 | $7.49 | |
| Операц. Cash Flow | 7,32 млрд ₽ | 496,84 млн ₽ | |
| Free Cash Flow | 2,30 млрд ₽ | 407 млн ₽ |
Дивиденды
MISB выплачивает дивиденды с доходностью 6.46% годовых, тогда как KCHE дивиденды не платит. Это критический фактор для инвесторов, ориентированных на денежный поток. MISB выплачивает дивиденды 14 лет подряд, тогда как KCHE не имеет дивидендной истории.
| Показатель | KCHE | MISB | Лидер |
|---|---|---|---|
| Див. доходность | — | 6.46% | |
| Годовые дивиденды | — | $1.98 | |
| Коэфф. выплат | — | 26.49% | |
| Лет выплат | 0.00% | 14.00% | |
| CAGR дивидендов (5л) | — | 21.33% |
Сезонность (10 лет)
По данным за 10 лет, пиковая сезонная доходность KCHE приходится на августе (+26.15%), а MISB — на январе (+21.74%). Наименее удачные месяцы: KCHE — май (-6.39%), MISB — июль (-6.43%). Сезонная слабость может усиливаться общерыночной коррекцией. Оба тикера исторически слабы в: ноябрь. Совпадение зон слабости означает, что в эти периоды портфель из этих двух акций не обеспечит диверсификацию. Суммарная сезонная доходность за год выше у MISB: +68.53% против +59.90%.
Частые вопросы
Какая акция дешевле по мультипликаторам — Камчатскэнерго или ТНСэнМарЭл?
У кого выше рентабельность — KCHE или MISB?
Какие дивиденды у Камчатскэнерго и ТНСэнМарЭл?
Какая компания крупнее по выручке — Камчатскэнерго или ТНСэнМарЭл?
Какая акция лучше по технике — KCHE или MISB?
Что лучше купить — KCHE или MISB?
Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией