Сравнение KCHE vs LSNGP
Динамика цен
Фундаментальный анализ
KCHE имеет отрицательный P/E (-842.29), что указывает на убыточность. Сравнивать по P/E не корректно — LSNGP прибылен с P/E 4.51. Для сопоставления лучше использовать P/S и EV/EBITDA. По P/B (цена/балансовая стоимость) LSNGP дешевле: 0.69 против 1.73. Низкий P/B интересен value-инвесторам, но может отражать проблемы с рентабельностью активов. По EV/EBITDA LSNGP оценён ниже: 2.20 vs 9.56. Среди институциональных инвесторов этот мультипликатор считается одним из наиболее объективных. ROE KCHE отрицательный (-0.21%), что говорит об убыточности. LSNGP генерирует прибыль с ROE 15.33%. По этому критерию преимущество однозначно. KCHE убыточен — чистая маржа -0.13%. Компания тратит больше, чем зарабатывает, что при длительном сохранении такого тренда создаёт риски для акционеров. KCHE несёт высокую долговую нагрузку — D/E 2.40, тогда как LSNGP практически без долга (D/E 0.51). Повышенный леверидж увеличивает и потенциальную доходность, и риски. Коэффициент текущей ликвидности LSNGP ниже 1 (0.88), что может указывать на краткосрочные проблемы с покрытием обязательств.
| Показатель | KCHE | LSNGP | Лидер |
|---|---|---|---|
| Мультипликаторы оценки | |||
| P/E | -842.29 | 4.51 | |
| P/B | 1.73 | 0.69 | |
| P/S | 1.13 | 1.10 | |
| PEG | — | 0.22 | |
| EV/EBITDA | 9.56 | 2.20 | |
| Рентабельность | |||
| ROE | -0.21% | 15.33% | |
| ROA | -0.06% | 10.12% | |
| Валовая маржа | — | — | |
| Операц. маржа | 10.67% | 28.95% | |
| Чистая маржа | -0.13% | 24.48% | |
| Долговая нагрузка | |||
| Долг/Капитал | 2.40 | 0.51 | |
| Текущая ликв. | 1.28 | 0.88 | |
| Быстрая ликв. | 0.80 | 0.86 | |
| Дивиденды и прибыль | |||
| Див. доходность | — | 10.59% | |
| Коэфф. выплат | — | 904.55% | |
| EPS | — | $4.06 | |
| Балансовая стоим. | $0.25 | $26.49 | |
Технический анализ
Техническая картина в пользу LSNGP: скоринг 83/100 vs 23/100. Значение выше 70 указывает на устойчивый бычий тренд. По RSI: KCHE — 44.2, LSNGP — 69.2. Обе акции находятся в одной зоне. LSNGP торгуется выше SMA 50 (9.0%), тогда как KCHE ниже этой средней (-3.2%). Положение выше скользящей средней подтверждает восходящий импульс. LSNGP выше SMA 200 (+27.6%), KCHE — ниже (-16.5%). Долгосрочный тренд в пользу LSNGP. Сила тренда по ADX: KCHE — 16.2 (нет тренда), LSNGP — 34.4 (выраженный тренд). LSNGP демонстрирует выраженный тренд, а KCHE — нет. Дневная волатильность (ATR%) KCHE составляет 3.3%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.
| Индикатор | KCHE | LSNGP | Лидер |
|---|---|---|---|
| Осцилляторы | |||
| RSI (14) | 44.18 | 69.19 | |
| Stochastic %K | 45.16 | 73.62 | |
| CCI (20) | -49.49 | 95.53 | |
| MFI | 38.86 | 67.24 | |
| Williams %R | -54.84 | -26.38 | |
| MACD гистограмма | 0.00 | 0.68 | |
| Momentum (10) | 0.01 | 19.05 | |
| Тренд | |||
| ADX | 16.23 | 34.41 | |
| Цена vs EMA 9 | -0.54% | +0.91% | |
| Цена vs EMA 20 | -1.29% | +3.13% | |
| Цена vs SMA 50 | -3.21% | +8.97% | |
| Цена vs SMA 200 | -16.49% | +27.65% | |
| Объём | |||
| CMF | -0.20 | 0.12 | |
| Volume Ratio | 27.56 | 34.73 | |
| Волатильность и статистика | |||
| Beta | 0.38 | — | |
| ATR % | 3.27% | 2.48% | |
| Sharpe (1г) | 0.41 | — | |
| RS Rating | 45.00 | 98.00 | |
| 52w от хая | -35.54 | -2.61 | |
| BB ширина | 12.60 | 10.95 | |
Финансовая отчётность
По объёму выручки: KCHE генерирует 22,32 млрд ₽, LSNGP — 142,99 млн ₽. Сравнение TTM-выручки позволяет оценить текущий масштаб бизнеса без влияния сезонности. Рост выручки: LSNGP — +14.52%, KCHE — +14.07%. Для growth-инвесторов темп роста часто важнее текущей оценки. По чистой прибыли ситуация полярная: LSNGP зарабатывает 35 млн ₽, а KCHE фиксирует убыток (-30 млн ₽). Инвестору стоит оценить причины и перспективы выхода на прибыль. FCF: KCHE генерирует 2,30 млрд ₽, LSNGP — 9,89 млн ₽. Свободный денежный поток — один из наиболее надёжных индикаторов финансового здоровья компании.
| Показатель | KCHE | LSNGP | Лидер |
|---|---|---|---|
| Выручка | 22,32 млрд ₽ | 142,99 млн ₽ | |
| Рост выручки (г/г) | +14.07% | +14.52% | |
| Чистая прибыль | -30 млн ₽ | 35 млн ₽ | |
| Рост прибыли (г/г) | — | +20.78% | — |
| EPS (TTM) | $-0.00 | $4.06 | |
| Операц. Cash Flow | 7,32 млрд ₽ | 66,46 млн ₽ | |
| Free Cash Flow | 2,30 млрд ₽ | 9,89 млн ₽ |
Дивиденды
Дивидендная политика различается кардинально: LSNGP обеспечивает 10.59% годовой доходности, KCHE реинвестирует прибыль в развитие без выплат акционерам. LSNGP выплачивает дивиденды 17 лет подряд, тогда как KCHE не имеет дивидендной истории.
| Показатель | KCHE | LSNGP | Лидер |
|---|---|---|---|
| Див. доходность | — | 10.59% | |
| Годовые дивиденды | — | $36.72 | |
| Коэфф. выплат | — | 904.55% | |
| Лет выплат | 0.00% | 17.00% | |
| CAGR дивидендов (5л) | — | 19.34% |
Сезонность (10 лет)
За 10 лет KCHE показывает лучшую среднюю доходность в августе (+26.15%), LSNGP — в мае (+8.71%). Сезонные паттерны помогают выбрать оптимальное время для открытия позиции. Слабые месяцы: для KCHE — май (-6.39%), для LSNGP — февраль (-5.08%). Зная сезонные паттерны, можно избежать открытия позиции в исторически неблагоприятный период. Оба тикера сильны в: январь, апрель, июль, август, октябрь. Совпадение зон роста создаёт потенциал для усиленного портфельного эффекта в эти месяцы. Суммарная сезонная доходность за год выше у KCHE: +59.90% против +31.31%.
Частые вопросы
Какая акция дешевле по мультипликаторам — Камчатскэнерго или Россети Ленэнерго - акции привилегированные?
У кого выше рентабельность — KCHE или LSNGP?
Какие дивиденды у Камчатскэнерго и Россети Ленэнерго - акции привилегированные?
Какая компания крупнее по выручке — Камчатскэнерго или Россети Ленэнерго - акции привилегированные?
Какая акция лучше по технике — KCHE или LSNGP?
Что лучше купить — KCHE или LSNGP?
Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией