Сравнение KCHE vs LSNG
Динамика цен
Фундаментальный анализ
Убыточность KCHE (P/E -842.29) делает прямое сравнение по этому мультипликатору невозможным. LSNG показывает P/E 4.51. Рекомендуется анализировать P/S и свободный денежный поток. По P/B (цена/балансовая стоимость) LSNG дешевле: 0.69 против 1.73. Низкий P/B интересен value-инвесторам, но может отражать проблемы с рентабельностью активов. По EV/EBITDA LSNG оценён ниже: 2.20 vs 9.56. Среди институциональных инвесторов этот мультипликатор считается одним из наиболее объективных. ROE KCHE отрицательный (-0.21%), что говорит об убыточности. LSNG генерирует прибыль с ROE 15.33%. По этому критерию преимущество однозначно. KCHE убыточен — чистая маржа -0.13%. Компания тратит больше, чем зарабатывает, что при длительном сохранении такого тренда создаёт риски для акционеров. KCHE несёт высокую долговую нагрузку — D/E 2.40, тогда как LSNG практически без долга (D/E 0.51). Повышенный леверидж увеличивает и потенциальную доходность, и риски. Коэффициент текущей ликвидности LSNG ниже 1 (0.88), что может указывать на краткосрочные проблемы с покрытием обязательств.
| Показатель | KCHE | LSNG | Лидер |
|---|---|---|---|
| Мультипликаторы оценки | |||
| P/E | -842.29 | 4.51 | |
| P/B | 1.73 | 0.69 | |
| P/S | 1.13 | 1.10 | |
| PEG | — | 0.21 | |
| EV/EBITDA | 9.56 | 2.20 | |
| Рентабельность | |||
| ROE | -0.21% | 15.33% | |
| ROA | -0.06% | 10.12% | |
| Валовая маржа | — | — | |
| Операц. маржа | 10.67% | 28.95% | |
| Чистая маржа | -0.13% | 24.48% | |
| Долговая нагрузка | |||
| Долг/Капитал | 2.40 | 0.51 | |
| Текущая ликв. | 1.28 | 0.88 | |
| Быстрая ликв. | 0.80 | 0.86 | |
| Дивиденды и прибыль | |||
| Див. доходность | — | 3.18% | |
| Коэфф. выплат | — | 13.25% | |
| EPS | — | $4.06 | |
| Балансовая стоим. | $0.25 | $26.49 | |
Технический анализ
По техническому скорингу LSNG сильнее: 62/100 против 23/100 у KCHE. Это отражает более благоприятную картину по осцилляторам, тренду и объёму. Осциллятор RSI у KCHE составляет 44.2 (нейтральная зона), у LSNG — 54.5 (нейтральная зона). Оба значения в нейтральной зоне. LSNG торгуется выше SMA 50 (7.0%), тогда как KCHE ниже этой средней (-3.2%). Положение выше скользящей средней подтверждает восходящий импульс. LSNG выше SMA 200 (+9.2%), KCHE — ниже (-16.5%). Долгосрочный тренд в пользу LSNG. Сила тренда по ADX: KCHE — 16.2 (нет тренда), LSNG — 34.4 (выраженный тренд). LSNG демонстрирует выраженный тренд, а KCHE — нет. KCHE менее волатилен — бета 0.38 против 0.69 у LSNG. Низкая бета предпочтительна для консервативных инвесторов, высокая — для тех, кто ищет повышенную доходность. Дневная волатильность (ATR%) LSNG составляет 5.8%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.
| Индикатор | KCHE | LSNG | Лидер |
|---|---|---|---|
| Осцилляторы | |||
| RSI (14) | 44.18 | 54.48 | |
| Stochastic %K | 45.16 | 46.46 | |
| CCI (20) | -49.49 | 28.40 | |
| MFI | 38.86 | 72.72 | |
| Williams %R | -54.84 | -53.54 | |
| MACD гистограмма | 0.00 | 0.06 | |
| Momentum (10) | 0.01 | 0.60 | |
| Тренд | |||
| ADX | 16.23 | 34.42 | |
| Цена vs EMA 9 | -0.54% | -1.51% | |
| Цена vs EMA 20 | -1.29% | +1.30% | |
| Цена vs SMA 50 | -3.21% | +6.96% | |
| Цена vs SMA 200 | -16.49% | +9.21% | |
| Объём | |||
| CMF | -0.20 | -0.32 | |
| Volume Ratio | 27.56 | 23.69 | |
| Волатильность и статистика | |||
| Beta | 0.38 | 0.69 | |
| ATR % | 3.27% | 5.80% | |
| Sharpe (1г) | 0.41 | 0.59 | |
| RS Rating | 45.00 | 89.00 | |
| 52w от хая | -35.54 | -13.42 | |
| BB ширина | 12.60 | 25.74 | |
Финансовая отчётность
Выручка за последние 12 месяцев (TTM): KCHE — 22,32 млрд ₽, LSNG — 142,99 млрд ₽. Масштаб выручки отражает размер и зрелость бизнеса. Динамика выручки в пользу LSNG: +14.52% г/г vs +14.07%. Обе компании растут, но с разной скоростью. По чистой прибыли ситуация полярная: LSNG зарабатывает 35 млрд ₽, а KCHE фиксирует убыток (-30 млн ₽). Инвестору стоит оценить причины и перспективы выхода на прибыль. FCF: KCHE генерирует 2,30 млрд ₽, LSNG — 9,89 млрд ₽. Свободный денежный поток — один из наиболее надёжных индикаторов финансового здоровья компании.
| Показатель | KCHE | LSNG | Лидер |
|---|---|---|---|
| Выручка | 22,32 млрд ₽ | 142,99 млрд ₽ | |
| Рост выручки (г/г) | +14.07% | +14.52% | |
| Чистая прибыль | -30 млн ₽ | 35 млрд ₽ | |
| Рост прибыли (г/г) | — | +20.78% | — |
| EPS (TTM) | $-0.00 | $4.06 | |
| Операц. Cash Flow | 7,32 млрд ₽ | 66,46 млрд ₽ | |
| Free Cash Flow | 2,30 млрд ₽ | 9,89 млрд ₽ |
Дивиденды
Дивидендная политика различается кардинально: LSNG обеспечивает 3.18% годовой доходности, KCHE реинвестирует прибыль в развитие без выплат акционерам. LSNG выплачивает дивиденды 12 лет подряд, тогда как KCHE не имеет дивидендной истории.
| Показатель | KCHE | LSNG | Лидер |
|---|---|---|---|
| Див. доходность | — | 3.18% | |
| Годовые дивиденды | — | $0.54 | |
| Коэфф. выплат | — | 13.25% | |
| Лет выплат | 0.00% | 12.00% | |
| CAGR дивидендов (5л) | — | 15.42% |
Сезонность (10 лет)
По данным за 10 лет, пиковая сезонная доходность KCHE приходится на августе (+26.15%), а LSNG — на августе (+9.20%). Слабые месяцы: для KCHE — май (-6.39%), для LSNG — май (-6.54%). Зная сезонные паттерны, можно избежать открытия позиции в исторически неблагоприятный период. Совместные слабые месяцы: май. Это важно учитывать — корреляция слабости снижает защитные свойства портфеля в указанные периоды. Суммарная сезонная доходность за год выше у KCHE: +59.90% против +54.02%.
Частые вопросы
Какая акция дешевле по мультипликаторам — Камчатскэнерго или Россети Ленэнерго?
У кого выше рентабельность — KCHE или LSNG?
Какие дивиденды у Камчатскэнерго и Россети Ленэнерго?
Какая компания крупнее по выручке — Камчатскэнерго или Россети Ленэнерго?
Какая акция лучше по технике — KCHE или LSNG?
Что лучше купить — KCHE или LSNG?
Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией