Сравнение KCHE vs LPSB
Динамика цен
Фундаментальный анализ
Убыточность KCHE (P/E -842.29) делает прямое сравнение по этому мультипликатору невозможным. LPSB показывает P/E 7.04. Рекомендуется анализировать P/S и свободный денежный поток. Мультипликатор P/S также в пользу LPSB: 0.70 vs 1.13 у KCHE. Низкий P/S может сигнализировать о недооценке относительно генерируемой выручки. Балансовая оценка: P/B KCHE — 1.73, у LPSB — 4.22. EV/EBITDA LPSB — 5.31, у KCHE — 9.56. Этот мультипликатор не зависит от структуры капитала и налогового режима, что делает кросс-секторное сравнение корректным. KCHE работает в убыток — ROE -0.21%, тогда как LPSB показывает рентабельность 60.02%. Отрицательный ROE означает, что компания разрушает акционерную стоимость. Отрицательная чистая маржа KCHE (-0.13%) сигнализирует об убытках. Инвестору важно оценить, является ли это временным явлением или системной проблемой. Долговая нагрузка KCHE значительно выше: D/E 2.40 vs 0.56 у LPSB. При росте процентных ставок это может создать дополнительное давление на прибыль.
| Показатель | KCHE | LPSB | Лидер |
|---|---|---|---|
| Мультипликаторы оценки | |||
| P/E | -842.29 | 7.04 | |
| P/B | 1.73 | 4.22 | |
| P/S | 1.13 | 0.70 | |
| PEG | — | 0.09 | |
| EV/EBITDA | 9.56 | 5.31 | |
| Рентабельность | |||
| ROE | -0.21% | 60.02% | |
| ROA | -0.06% | 38.57% | |
| Валовая маржа | — | — | |
| Операц. маржа | 10.67% | 10.18% | |
| Чистая маржа | -0.13% | 9.90% | |
| Долговая нагрузка | |||
| Долг/Капитал | 2.40 | 0.56 | |
| Текущая ликв. | 1.28 | 2.41 | |
| Быстрая ликв. | 0.80 | 2.41 | |
| Дивиденды и прибыль | |||
| Див. доходность | — | 0.93% | |
| Коэфф. выплат | — | 5.89% | |
| EPS | — | $9.34 | |
| Балансовая стоим. | $0.25 | $15.56 | |
Технический анализ
По техническому скорингу LPSB сильнее: 43/100 против 23/100 у KCHE. Это отражает более благоприятную картину по осцилляторам, тренду и объёму. Осциллятор RSI у KCHE составляет 44.2 (нейтральная зона), у LPSB — 38.9 (нейтральная зона). Оба значения в нейтральной зоне. Обе акции ниже SMA 50: KCHE на -3.2%, LPSB на -8.4%. Это медвежий краткосрочный сигнал. ADX: KCHE — 16.2 (нет тренда), LPSB — 28.8 (выраженный тренд). Значение выше 25 указывает на выраженный тренд, ниже 20 — на боковое движение. LPSB менее волатилен — бета 0.33 против 0.38 у KCHE. Низкая бета предпочтительна для консервативных инвесторов, высокая — для тех, кто ищет повышенную доходность. Дневная волатильность (ATR%) KCHE составляет 3.3%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.
| Индикатор | KCHE | LPSB | Лидер |
|---|---|---|---|
| Осцилляторы | |||
| RSI (14) | 44.18 | 38.90 | |
| Stochastic %K | 45.16 | 52.94 | |
| CCI (20) | -49.49 | -35.58 | |
| MFI | 38.86 | 52.50 | |
| Williams %R | -54.84 | -47.06 | |
| MACD гистограмма | 0.00 | 0.29 | |
| Momentum (10) | 0.01 | 1.60 | |
| Тренд | |||
| ADX | 16.23 | 28.77 | |
| Цена vs EMA 9 | -0.54% | -0.03% | |
| Цена vs EMA 20 | -1.29% | -1.93% | |
| Цена vs SMA 50 | -3.21% | -8.38% | |
| Цена vs SMA 200 | -16.49% | -12.93% | |
| Объём | |||
| CMF | -0.20 | 0.07 | |
| Volume Ratio | 27.56 | 169.26 | |
| Волатильность и статистика | |||
| Beta | 0.38 | 0.33 | |
| ATR % | 3.27% | 2.82% | |
| Sharpe (1г) | 0.41 | 0.14 | |
| RS Rating | 45.00 | 66.00 | |
| 52w от хая | -35.54 | -33.56 | |
| BB ширина | 12.60 | 11.43 | |
Финансовая отчётность
Выручка за последние 12 месяцев (TTM): KCHE — 22,32 млрд ₽, LPSB — 14,68 млрд ₽. Масштаб выручки отражает размер и зрелость бизнеса. Динамика выручки в пользу KCHE: +14.07% г/г vs +6.43%. Обе компании растут, но с разной скоростью. KCHE убыточен (чистая прибыль -30 млн ₽), тогда как LPSB генерирует прибыль (1,45 млрд ₽). Убыточность может быть временной — связанной с инвестициями в рост, — или структурной. Свободный денежный поток (FCF): KCHE — 2,30 млрд ₽, LPSB — 963,62 млн ₽. Положительный FCF говорит о способности компании финансировать развитие, гасить долг и возвращать капитал акционерам.
| Показатель | KCHE | LPSB | Лидер |
|---|---|---|---|
| Выручка | 22,32 млрд ₽ | 14,68 млрд ₽ | |
| Рост выручки (г/г) | +14.07% | +6.43% | |
| Чистая прибыль | -30 млн ₽ | 1,45 млрд ₽ | |
| Рост прибыли (г/г) | — | +23.07% | — |
| EPS (TTM) | $-0.00 | $9.34 | |
| Операц. Cash Flow | 7,32 млрд ₽ | 1,03 млрд ₽ | |
| Free Cash Flow | 2,30 млрд ₽ | 963,62 млн ₽ |
Дивиденды
LPSB выплачивает дивиденды с доходностью 0.93% годовых, тогда как KCHE дивиденды не платит. Это критический фактор для инвесторов, ориентированных на денежный поток. LPSB выплачивает дивиденды 6 лет подряд, тогда как KCHE не имеет дивидендной истории.
| Показатель | KCHE | LPSB | Лидер |
|---|---|---|---|
| Див. доходность | — | 0.93% | |
| Годовые дивиденды | — | $0.55 | |
| Коэфф. выплат | — | 5.89% | |
| Лет выплат | 0.00% | 6.00% | |
| CAGR дивидендов (5л) | — | 23.69% |
Сезонность (10 лет)
По данным за 10 лет, пиковая сезонная доходность KCHE приходится на августе (+26.15%), а LPSB — на январе (+9.68%). Наименее удачные месяцы: KCHE — май (-6.39%), LPSB — ноябрь (-5.30%). Сезонная слабость может усиливаться общерыночной коррекцией. Оба тикера исторически слабы в: ноябрь. Совпадение зон слабости означает, что в эти периоды портфель из этих двух акций не обеспечит диверсификацию. Суммарная сезонная доходность за год выше у KCHE: +59.90% против +49.45%.
Частые вопросы
Какая акция дешевле по мультипликаторам — Камчатскэнерго или ЛЭСК?
У кого выше рентабельность — KCHE или LPSB?
Какие дивиденды у Камчатскэнерго и ЛЭСК?
Какая компания крупнее по выручке — Камчатскэнерго или ЛЭСК?
Какая акция лучше по технике — KCHE или LPSB?
Что лучше купить — KCHE или LPSB?
Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией