Сравнение KCHE vs KRSBP
Динамика цен
Фундаментальный анализ
P/E у KCHE отрицательный (-842.29) — компания генерирует убытки. KRSBP прибылен, P/E составляет 7.29. В такой ситуации целесообразно опираться на мультипликаторы, не зависящие от чистой прибыли. По P/S (цена/выручка) KRSBP дешевле: 0.34 против 1.13. Этот мультипликатор особенно полезен для сравнения компаний с нестабильной прибылью. По P/B (цена/балансовая стоимость) KCHE дешевле: 1.73 против 2.72. Низкий P/B интересен value-инвесторам, но может отражать проблемы с рентабельностью активов. По EV/EBITDA KRSBP оценён ниже: 4.89 vs 9.56. Среди институциональных инвесторов этот мультипликатор считается одним из наиболее объективных. ROE KCHE отрицательный (-0.21%), что говорит об убыточности. KRSBP генерирует прибыль с ROE 37.26%. По этому критерию преимущество однозначно. KCHE убыточен — чистая маржа -0.13%. Компания тратит больше, чем зарабатывает, что при длительном сохранении такого тренда создаёт риски для акционеров. KCHE несёт высокую долговую нагрузку — D/E 2.40, тогда как KRSBP практически без долга (D/E 0.92). Повышенный леверидж увеличивает и потенциальную доходность, и риски.
| Показатель | KCHE | KRSBP | Лидер |
|---|---|---|---|
| Мультипликаторы оценки | |||
| P/E | -842.29 | 7.29 | |
| P/B | 1.73 | 2.72 | |
| P/S | 1.13 | 0.34 | |
| PEG | — | 0.34 | |
| EV/EBITDA | 9.56 | 4.89 | |
| Рентабельность | |||
| ROE | -0.21% | 37.26% | |
| ROA | -0.06% | 19.40% | |
| Валовая маржа | — | — | |
| Операц. маржа | 10.67% | 4.84% | |
| Чистая маржа | -0.13% | 4.65% | |
| Долговая нагрузка | |||
| Долг/Капитал | 2.40 | 0.92 | |
| Текущая ликв. | 1.28 | 1.46 | |
| Быстрая ликв. | 0.80 | 1.44 | |
| Дивиденды и прибыль | |||
| Див. доходность | — | 11.51% | |
| Коэфф. выплат | — | 69.14% | |
| EPS | — | $2.99 | |
| Балансовая стоим. | $0.25 | $8.02 | |
Технический анализ
KRSBP набирает 30 из 100 по техническому скорингу, KCHE — 23 из 100. Анализ учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объёмы и волатильность. RSI(14): KCHE — 44.2 (нейтральная зона), KRSBP — 40.4 (нейтральная зона). Индекс относительной силы помогает определить перекупленность или перепроданность актива. Обе акции ниже SMA 50: KCHE на -3.2%, KRSBP на -4.5%. Это медвежий краткосрочный сигнал. Сила тренда по ADX: KCHE — 16.2 (нет тренда), KRSBP — 18.7 (нет тренда). По бете KRSBP стабильнее (-0.17 vs 0.38). Значение ниже 0.8 делает KRSBP защитной акцией. Дневная волатильность (ATR%) KRSBP составляет 3.6%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.
| Индикатор | KCHE | KRSBP | Лидер |
|---|---|---|---|
| Осцилляторы | |||
| RSI (14) | 44.18 | 40.42 | |
| Stochastic %K | 45.16 | 12.96 | |
| CCI (20) | -49.49 | -92.92 | |
| MFI | 38.86 | 34.28 | |
| Williams %R | -54.84 | -87.04 | |
| MACD гистограмма | 0.00 | -0.13 | |
| Momentum (10) | 0.01 | -0.32 | |
| Тренд | |||
| ADX | 16.23 | 18.68 | |
| Цена vs EMA 9 | -0.54% | -1.38% | |
| Цена vs EMA 20 | -1.29% | -2.96% | |
| Цена vs SMA 50 | -3.21% | -4.55% | |
| Цена vs SMA 200 | -16.49% | -0.48% | |
| Объём | |||
| CMF | -0.20 | -0.07 | |
| Volume Ratio | 27.56 | 30.88 | |
| Волатильность и статистика | |||
| Beta | 0.38 | -0.17 | |
| ATR % | 3.27% | 3.60% | |
| Sharpe (1г) | 0.41 | 0.71 | |
| RS Rating | 45.00 | 84.00 | |
| 52w от хая | -35.54 | -17.87 | |
| BB ширина | 12.60 | 13.76 | |
Финансовая отчётность
Годовая выручка (TTM): KCHE — 22,32 млрд ₽, KRSBP — 49,20 млн ₽. При оценке следует учитывать не только абсолютные значения, но и динамику роста. KCHE растёт быстрее по выручке: +14.07% год к году против +10.81% у KRSBP. Темп роста — ключевой фактор для оценки будущей стоимости. По чистой прибыли ситуация полярная: KRSBP зарабатывает 2,29 млн ₽, а KCHE фиксирует убыток (-30 млн ₽). Инвестору стоит оценить причины и перспективы выхода на прибыль. FCF: KCHE генерирует 2,30 млрд ₽, KRSBP — 2,01 млн ₽. Свободный денежный поток — один из наиболее надёжных индикаторов финансового здоровья компании.
| Показатель | KCHE | KRSBP | Лидер |
|---|---|---|---|
| Выручка | 22,32 млрд ₽ | 49,20 млн ₽ | |
| Рост выручки (г/г) | +14.07% | +10.81% | |
| Чистая прибыль | -30 млн ₽ | 2,29 млн ₽ | |
| Рост прибыли (г/г) | — | +21.01% | — |
| EPS (TTM) | $-0.00 | $2.99 | |
| Операц. Cash Flow | 7,32 млрд ₽ | 2,01 млн ₽ | |
| Free Cash Flow | 2,30 млрд ₽ | 2,01 млн ₽ |
Дивиденды
Дивидендная политика различается кардинально: KRSBP обеспечивает 11.51% годовой доходности, KCHE реинвестирует прибыль в развитие без выплат акционерам. KRSBP выплачивает дивиденды 17 лет подряд, тогда как KCHE не имеет дивидендной истории.
| Показатель | KCHE | KRSBP | Лидер |
|---|---|---|---|
| Див. доходность | — | 11.51% | |
| Годовые дивиденды | — | $2.07 | |
| Коэфф. выплат | — | 69.14% | |
| Лет выплат | 0.00% | 17.00% | |
| CAGR дивидендов (5л) | — | 26.15% |
Сезонность (10 лет)
Сезонный анализ за 10 лет: лучший месяц для KCHE — августе (+26.15%), для KRSBP — апреле (+10.38%). Исторические паттерны не гарантируют будущих результатов, но создают статистическое преимущество. Слабые месяцы: для KCHE — май (-6.39%), для KRSBP — июнь (-8.90%). Зная сезонные паттерны, можно избежать открытия позиции в исторически неблагоприятный период. Оба тикера сильны в: январь, апрель, июль, август, октябрь. Совпадение зон роста создаёт потенциал для усиленного портфельного эффекта в эти месяцы. Суммарная сезонная доходность за год выше у KCHE: +59.90% против +49.39%.
Частые вопросы
Какая акция дешевле по мультипликаторам — Камчатскэнерго или Красноярскэнергосбыт привилегированные?
У кого выше рентабельность — KCHE или KRSBP?
Какие дивиденды у Камчатскэнерго и Красноярскэнергосбыт привилегированные?
Какая компания крупнее по выручке — Камчатскэнерго или Красноярскэнергосбыт привилегированные?
Какая акция лучше по технике — KCHE или KRSBP?
Что лучше купить — KCHE или KRSBP?
Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией