Сравнение KCHE vs KRSB
Динамика цен
Фундаментальный анализ
P/E у KCHE отрицательный (-842.29) — компания генерирует убытки. KRSB прибылен, P/E составляет 7.29. В такой ситуации целесообразно опираться на мультипликаторы, не зависящие от чистой прибыли. По P/S (цена/выручка) KRSB дешевле: 0.34 против 1.13. Этот мультипликатор особенно полезен для сравнения компаний с нестабильной прибылью. По P/B (цена/балансовая стоимость) KCHE дешевле: 1.73 против 2.72. Низкий P/B интересен value-инвесторам, но может отражать проблемы с рентабельностью активов. По EV/EBITDA KRSB оценён ниже: 4.89 vs 9.56. Среди институциональных инвесторов этот мультипликатор считается одним из наиболее объективных. ROE KCHE отрицательный (-0.21%), что говорит об убыточности. KRSB генерирует прибыль с ROE 37.26%. По этому критерию преимущество однозначно. KCHE убыточен — чистая маржа -0.13%. Компания тратит больше, чем зарабатывает, что при длительном сохранении такого тренда создаёт риски для акционеров. KCHE несёт высокую долговую нагрузку — D/E 2.40, тогда как KRSB практически без долга (D/E 0.92). Повышенный леверидж увеличивает и потенциальную доходность, и риски.
| Показатель | KCHE | KRSB | Лидер |
|---|---|---|---|
| Мультипликаторы оценки | |||
| P/E | -842.29 | 7.29 | |
| P/B | 1.73 | 2.72 | |
| P/S | 1.13 | 0.34 | |
| PEG | — | 0.34 | |
| EV/EBITDA | 9.56 | 4.89 | |
| Рентабельность | |||
| ROE | -0.21% | 37.26% | |
| ROA | -0.06% | 19.40% | |
| Валовая маржа | — | — | |
| Операц. маржа | 10.67% | 4.84% | |
| Чистая маржа | -0.13% | 4.65% | |
| Долговая нагрузка | |||
| Долг/Капитал | 2.40 | 0.92 | |
| Текущая ликв. | 1.28 | 1.46 | |
| Быстрая ликв. | 0.80 | 1.44 | |
| Дивиденды и прибыль | |||
| Див. доходность | — | 11.78% | |
| Коэфф. выплат | — | 69.14% | |
| EPS | — | $2.99 | |
| Балансовая стоим. | $0.25 | $8.02 | |
Технический анализ
KRSB набирает 39 из 100 по техническому скорингу, KCHE — 23 из 100. Анализ учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объёмы и волатильность. RSI(14): KCHE — 44.2 (нейтральная зона), KRSB — 41.8 (нейтральная зона). Индекс относительной силы помогает определить перекупленность или перепроданность актива. Обе акции ниже SMA 50: KCHE на -3.2%, KRSB на -1.8%. Это медвежий краткосрочный сигнал. KRSB выше SMA 200 (+1.2%), KCHE — ниже (-16.5%). Долгосрочный тренд в пользу KRSB. Сила тренда по ADX: KCHE — 16.2 (нет тренда), KRSB — 21.0 (слабый тренд). По бете KCHE стабильнее (0.38 vs 0.76). Значение ниже 0.8 делает KCHE защитной акцией. Дневная волатильность (ATR%) KCHE составляет 3.3%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.
| Индикатор | KCHE | KRSB | Лидер |
|---|---|---|---|
| Осцилляторы | |||
| RSI (14) | 44.18 | 41.75 | |
| Stochastic %K | 45.16 | 44.21 | |
| CCI (20) | -49.49 | -123.06 | |
| MFI | 38.86 | 24.24 | |
| Williams %R | -54.84 | -55.79 | |
| MACD гистограмма | 0.00 | -0.06 | |
| Momentum (10) | 0.01 | -0.24 | |
| Тренд | |||
| ADX | 16.23 | 20.99 | |
| Цена vs EMA 9 | -0.54% | -0.95% | |
| Цена vs EMA 20 | -1.29% | -1.51% | |
| Цена vs SMA 50 | -3.21% | -1.78% | |
| Цена vs SMA 200 | -16.49% | +1.19% | |
| Объём | |||
| CMF | -0.20 | 0.11 | |
| Volume Ratio | 27.56 | 40.68 | |
| Волатильность и статистика | |||
| Beta | 0.38 | 0.76 | |
| ATR % | 3.27% | 2.63% | |
| Sharpe (1г) | 0.41 | 0.71 | |
| RS Rating | 45.00 | 77.00 | |
| 52w от хая | -35.54 | -15.08 | |
| BB ширина | 12.60 | 5.16 | |
Финансовая отчётность
Годовая выручка (TTM): KCHE — 22,32 млрд ₽, KRSB — 49,20 млрд ₽. При оценке следует учитывать не только абсолютные значения, но и динамику роста. KCHE растёт быстрее по выручке: +14.07% год к году против +10.81% у KRSB. Темп роста — ключевой фактор для оценки будущей стоимости. По чистой прибыли ситуация полярная: KRSB зарабатывает 2,29 млрд ₽, а KCHE фиксирует убыток (-30 млн ₽). Инвестору стоит оценить причины и перспективы выхода на прибыль. FCF: KCHE генерирует 2,30 млрд ₽, KRSB — 2,01 млрд ₽. Свободный денежный поток — один из наиболее надёжных индикаторов финансового здоровья компании.
| Показатель | KCHE | KRSB | Лидер |
|---|---|---|---|
| Выручка | 22,32 млрд ₽ | 49,20 млрд ₽ | |
| Рост выручки (г/г) | +14.07% | +10.81% | |
| Чистая прибыль | -30 млн ₽ | 2,29 млрд ₽ | |
| Рост прибыли (г/г) | — | +21.01% | — |
| EPS (TTM) | $-0.00 | $2.99 | |
| Операц. Cash Flow | 7,32 млрд ₽ | 2,01 млрд ₽ | |
| Free Cash Flow | 2,30 млрд ₽ | 2,01 млрд ₽ |
Дивиденды
Дивидендная политика различается кардинально: KRSB обеспечивает 11.78% годовой доходности, KCHE реинвестирует прибыль в развитие без выплат акционерам. KRSB выплачивает дивиденды 17 лет подряд, тогда как KCHE не имеет дивидендной истории.
| Показатель | KCHE | KRSB | Лидер |
|---|---|---|---|
| Див. доходность | — | 11.78% | |
| Годовые дивиденды | — | $2.07 | |
| Коэфф. выплат | — | 69.14% | |
| Лет выплат | 0.00% | 17.00% | |
| CAGR дивидендов (5л) | — | 26.15% |
Сезонность (10 лет)
Сезонный анализ за 10 лет: лучший месяц для KCHE — августе (+26.15%), для KRSB — марте (+19.03%). Исторические паттерны не гарантируют будущих результатов, но создают статистическое преимущество. Слабые месяцы: для KCHE — май (-6.39%), для KRSB — июнь (-8.54%). Зная сезонные паттерны, можно избежать открытия позиции в исторически неблагоприятный период. Оба тикера сильны в: январь, апрель, июль, август, октябрь. Совпадение зон роста создаёт потенциал для усиленного портфельного эффекта в эти месяцы. Суммарная сезонная доходность за год выше у KCHE: +59.90% против +55.02%.
Частые вопросы
Какая акция дешевле по мультипликаторам — Камчатскэнерго или Красноярскэнергосбыт?
У кого выше рентабельность — KCHE или KRSB?
Какие дивиденды у Камчатскэнерго и Красноярскэнергосбыт?
Какая компания крупнее по выручке — Камчатскэнерго или Красноярскэнергосбыт?
Какая акция лучше по технике — KCHE или KRSB?
Что лучше купить — KCHE или KRSB?
Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией