Фондовые рынки

Криптовалюты

Сервисы

Калькуляторы

Прочее

Конвертер валют

Сравнение KCHE vs KRSB

Тикер 1

Тикер 2

KCHE15

24KRSB

Инвесторы часто выбирают между KCHE и KRSB — двумя ведущими эмитентами в индустрии «Электросети». Детальный разбор метрик помогает определить, какая акция предлагает лучшее соотношение цены и качества. KCHE имеет отрицательный P/E (-842,29), что указывает на убыточность. Сравнивать по P/E не корректно — KRSB прибылен с P/E 7,29. Для сопоставления лучше использовать P/S и EV/EBITDA. ROE KCHE отрицательный (-0,21%), что говорит об убыточности. KRSB генерирует прибыль с ROE 37,26%. По этому критерию преимущество однозначно. KCHE убыточен — чистая маржа -0,13%. Компания тратит больше, чем зарабатывает, что при длительном сохранении такого тренда создаёт риски для акционеров. KRSB выплачивает дивиденды с доходностью 9,25% годовых, тогда как KCHE дивиденды не платит. Это критический фактор для инвесторов, ориентированных на денежный поток. По техническому скорингу KCHE сильнее: 63/100 против 41/100 у KRSB. Это отражает более благоприятную картину по осцилляторам, тренду и объёму. KRSB побеждает по числу метрик: 24 против 15 у KCHE. Это не гарантирует лучшую доходность в будущем, но указывает на текущее фундаментально-техническое преимущество.

Камчатскэнерго

KCHERU

₽0,32

Коммунальные услуги · Электросети

Капитализация:

ETP Rank2.1

Стоимость

3.3

Качество

3.6

Рост

3.2

Техника

7.0

Дивиденды

—

Прогнозы

—

Сезонность

5.0

Красноярскэнергосбыт

KRSBRU

₽20,76

Коммунальные услуги · Электросети

Капитализация:

ETP Rank6.8

Стоимость

6.5

Качество

8.6

Рост

4.6

Техника

7.0

Дивиденды

8.0

Прогнозы

—

Сезонность

—

Динамика цен

KCHEKRSB

Фундаментальный анализ

P/E у KCHE отрицательный (-842,29) — компания генерирует убытки. KRSB прибылен, P/E составляет 7,29. В такой ситуации целесообразно опираться на мультипликаторы, не зависящие от чистой прибыли. По P/S (цена/выручка) KRSB дешевле: 0,34 против 1,13. Этот мультипликатор особенно полезен для сравнения компаний с нестабильной прибылью. По P/B (цена/балансовая стоимость) KCHE дешевле: 1,73 против 2,72. Низкий P/B интересен value-инвесторам, но может отражать проблемы с рентабельностью активов. По EV/EBITDA KRSB оценён ниже: 4,89 vs 9,56. Среди институциональных инвесторов этот мультипликатор считается одним из наиболее объективных. ROE KCHE отрицательный (-0,21%), что говорит об убыточности. KRSB генерирует прибыль с ROE 37,26%. По этому критерию преимущество однозначно. KCHE убыточен — чистая маржа -0,13%. Компания тратит больше, чем зарабатывает, что при длительном сохранении такого тренда создаёт риски для акционеров. KCHE несёт высокую долговую нагрузку — D/E 2,40, тогда как KRSB практически без долга (D/E 0,92). Повышенный леверидж увеличивает и потенциальную доходность, и риски.

KCHEKRSB

Показатель	KCHE	KRSB
Мультипликаторы оценки
P/E	-842,29	7,29
P/B	1,73	2,72
P/S	1,13	0,34
PEG	—	0,32
EV/EBITDA	9,56	4,89
Рентабельность
ROE	-0,21%	37,26%
ROA	-0,06%	19,40%
Валовая маржа	—	—
Операц. маржа	10,67%	4,84%
Чистая маржа	-0,13%	4,65%
Долговая нагрузка
Долг/Капитал	2,40	0,92
Текущая ликв.	1,28	1,46
Быстрая ликв.	0,80	1,44
Дивиденды и прибыль
Див. доходность	—	9,25%
Коэфф. выплат	—	69,14%
EPS	—	$2,99
Балансовая стоим.	$0,25	$8,02

Технический анализ

KCHE набирает 63 из 100 по техническому скорингу, KRSB — 41 из 100. Анализ учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объёмы и волатильность. RSI(14): KCHE — 71,9 (зона перекупленности), KRSB — 53,8 (нейтральная зона). Индекс относительной силы помогает определить перекупленность или перепроданность актива. Обе акции торгуются выше SMA 50: KCHE на 13,8%, KRSB на 0,0%. Это подтверждает краткосрочный бычий тренд для обоих эмитентов. Сила тренда по ADX: KCHE — 33,2 (выраженный тренд), KRSB — 21,6 (слабый тренд). По бете KRSB стабильнее (0,35 vs 0,51). Дневная волатильность (ATR%) KCHE составляет 5,3%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.

KCHEKRSB

Общая оценка

Осцилляторы

Тренд

Объём

Волатильность

Индикатор	KCHE	KRSB
Осцилляторы
RSI (14)	71,86	53,77
Stochastic %K	80,77	64,62
CCI (20)	248,07	114,77
MFI	81,29	63,09
Williams %R	-19,23	-35,38
MACD гистограмма	0,01	0,11
Momentum (10)	0,07	0,34
Тренд
ADX	33,20	21,63
Цена vs EMA 9	+13,32%	+1,25%
Цена vs EMA 20	+17,73%	+1,72%
Цена vs SMA 50	+13,78%	+0,01%
Цена vs SMA 200	-13,13%	-5,81%
Объём
CMF	0,10	-0,34
Volume Ratio	821,74	36,51
Волатильность и статистика
Beta	0,51	0,35
ATR %	5,29%	3,07%
Sharpe (1г)	-0,74	0,06
RS Rating	45,00	85,00
52w от хая	-35,95	-18,60
BB ширина	30,14	7,03

Финансовая отчётность

Годовая выручка (TTM): KCHE — 22,32 млрд ₽, KRSB — 49,20 млрд ₽. При оценке следует учитывать не только абсолютные значения, но и динамику роста. KRSB растёт быстрее по выручке: +14,30% год к году против +1,80% у KCHE. Темп роста — ключевой фактор для оценки будущей стоимости. По чистой прибыли ситуация полярная: KRSB зарабатывает 2,29 млрд ₽, а KCHE фиксирует убыток (-30 млн ₽). Инвестору стоит оценить причины и перспективы выхода на прибыль. FCF: KCHE генерирует 2,30 млрд ₽, KRSB — 2,01 млрд ₽. Свободный денежный поток — один из наиболее надёжных индикаторов финансового здоровья компании.

Показатель	KCHE	KRSB	Лидер
Выручка	22,32 млрд ₽	49,20 млрд ₽
Рост выручки (г/г)	+1.80%	+14.30%
Чистая прибыль	-30 млн ₽	2,29 млрд ₽
Рост прибыли (г/г)	—	-9.90%	—
EPS (TTM)	-$0,00	$2,99
Операц. Cash Flow	7,32 млрд ₽	2,01 млрд ₽
Free Cash Flow	2,30 млрд ₽	2,01 млрд ₽

Дивиденды

Дивидендная политика различается кардинально: KRSB обеспечивает 9,25% годовой доходности, KCHE реинвестирует прибыль в развитие без выплат акционерам. KRSB выплачивает дивиденды 17 лет подряд, тогда как KCHE не имеет дивидендной истории.

Показатель	KCHE	KRSB
Див. доходность	—	9,25%
Годовые дивиденды	—	$2,07
Коэфф. выплат	—	69,14%
Лет выплат	0	17
CAGR дивидендов (5л)	—	26,15%

Сезонность (10 лет)

За 10 лет KCHE показывает лучшую доходность в августе (+26,10%). Для KRSB сезонные данные отсутствуют.

Янв

Фев

Мар

Апр

Май

Июн

Июл

Авг

Сен

Окт

Ноя

Дек

KCHE

+12,0

-4,7

-0,1

+6,3

-5,6

-3,8

+4,7

+26,1

+8,3

+0,3

-4,4

-2,1

KRSB

—

Частые вопросы

Какая акция дешевле по мультипликаторам — Камчатскэнерго или Красноярскэнергосбыт?

Прямое сравнение по P/E затруднено — одна из компаний убыточна (отрицательный P/E). В таких случаях корректнее сравнивать по P/S, EV/Revenue и свободному денежному потоку.

У кого выше рентабельность — KCHE или KRSB?

ROE KCHE — -0,21%, KRSB — 37,26%. KRSB демонстрирует более высокую рентабельность капитала, что свидетельствует об эффективном использовании средств акционеров.

Какие дивиденды у Камчатскэнерго и Красноярскэнергосбыт?

Красноярскэнергосбыт выплачивает дивиденды с доходностью 9,25%. Камчатскэнерго дивиденды не платит.

Какая компания крупнее по выручке — Камчатскэнерго или Красноярскэнергосбыт?

По объёму выручки: KCHE — 22,32 млрд ₽, KRSB — 49,20 млрд ₽. Масштаб бизнеса важен для оценки устойчивости и рыночной позиции.

Какая акция лучше по технике — KCHE или KRSB?

Технический скоринг: KCHE — 63/100, KRSB — 41/100. KCHE имеет более сильную техническую картину. Скоринг учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объём и волатильность.

Что лучше купить — KCHE или KRSB?

Выбор зависит от инвестиционных целей. По совокупности 39 метрик KCHE выигрывает 15, KRSB — 24. Рекомендуется учитывать собственную стратегию, горизонт инвестирования и толерантность к риску. Данное сравнение не является инвестиционной рекомендацией.

Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 10.08.2026

Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией