Сравнение KCHE vs KGKC
Динамика цен
Фундаментальный анализ
Обе компании убыточны: P/E KCHE — -842.29, KGKC — -60.26. Сравнение по этому мультипликатору неинформативно. Стоит обратить внимание на P/S, динамику выручки и прогноз выхода на прибыль. По P/S (цена/выручка) KGKC дешевле: 0.56 против 1.13. Этот мультипликатор особенно полезен для сравнения компаний с нестабильной прибылью. По P/B (цена/балансовая стоимость) KGKC дешевле: 0.72 против 1.73. Низкий P/B интересен value-инвесторам, но может отражать проблемы с рентабельностью активов. По EV/EBITDA KGKC оценён ниже: 6.00 vs 9.56. Среди институциональных инвесторов этот мультипликатор считается одним из наиболее объективных. KCHE несёт высокую долговую нагрузку — D/E 2.40, тогда как KGKC практически без долга (D/E 0.67). Повышенный леверидж увеличивает и потенциальную доходность, и риски.
| Показатель | KCHE | KGKC | Лидер |
|---|---|---|---|
| Мультипликаторы оценки | |||
| P/E | -842.29 | -60.26 | |
| P/B | 1.73 | 0.72 | |
| P/S | 1.13 | 0.56 | |
| PEG | — | — | |
| EV/EBITDA | 9.56 | 6.00 | |
| Рентабельность | |||
| ROE | -0.21% | -1.18% | |
| ROA | -0.06% | -0.71% | |
| Валовая маржа | — | — | |
| Операц. маржа | 10.67% | 4.90% | |
| Чистая маржа | -0.13% | -0.91% | |
| Долговая нагрузка | |||
| Долг/Капитал | 2.40 | 0.67 | |
| Текущая ликв. | 1.28 | 1.25 | |
| Быстрая ликв. | 0.80 | 0.77 | |
| Дивиденды и прибыль | |||
| Див. доходность | — | 3.21% | |
| Коэфф. выплат | — | — | |
| EPS | — | $-0.73 | |
| Балансовая стоим. | $0.25 | $57.74 | |
Технический анализ
KGKC набирает 51 из 100 по техническому скорингу, KCHE — 23 из 100. Анализ учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объёмы и волатильность. RSI(14): KCHE — 44.2 (нейтральная зона), KGKC — 53.3 (нейтральная зона). Индекс относительной силы помогает определить перекупленность или перепроданность актива. KGKC торгуется выше SMA 50 (4.1%), тогда как KCHE ниже этой средней (-3.2%). Положение выше скользящей средней подтверждает восходящий импульс. KGKC выше SMA 200 (+0.2%), KCHE — ниже (-16.5%). Долгосрочный тренд в пользу KGKC. Сила тренда по ADX: KCHE — 16.2 (нет тренда), KGKC — 49.9 (выраженный тренд). KGKC демонстрирует выраженный тренд, а KCHE — нет. По бете KCHE стабильнее (0.38 vs 0.39). Значение ниже 0.8 делает KCHE защитной акцией. Дневная волатильность (ATR%) KCHE составляет 3.3%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.
| Индикатор | KCHE | KGKC | Лидер |
|---|---|---|---|
| Осцилляторы | |||
| RSI (14) | 44.18 | 53.26 | |
| Stochastic %K | 45.16 | 40.00 | |
| CCI (20) | -49.49 | 19.13 | |
| MFI | 38.86 | 57.08 | |
| Williams %R | -54.84 | -60.00 | |
| MACD гистограмма | 0.00 | -0.09 | |
| Momentum (10) | 0.01 | 0.20 | |
| Тренд | |||
| ADX | 16.23 | 49.94 | |
| Цена vs EMA 9 | -0.54% | -0.84% | |
| Цена vs EMA 20 | -1.29% | +0.02% | |
| Цена vs SMA 50 | -3.21% | +4.08% | |
| Цена vs SMA 200 | -16.49% | +0.19% | |
| Объём | |||
| CMF | -0.20 | -0.04 | |
| Volume Ratio | 27.56 | 499.24 | |
| Волатильность и статистика | |||
| Beta | 0.38 | 0.39 | |
| ATR % | 3.27% | 2.36% | |
| Sharpe (1г) | 0.41 | -0.35 | |
| RS Rating | 45.00 | 48.00 | |
| 52w от хая | -35.54 | -16.28 | |
| BB ширина | 12.60 | 4.65 | |
Финансовая отчётность
Годовая выручка (TTM): KCHE — 22,32 млрд ₽, KGKC — 10,57 млрд ₽. При оценке следует учитывать не только абсолютные значения, но и динамику роста. KCHE растёт быстрее по выручке: +14.07% год к году против +7.28% у KGKC. Темп роста — ключевой фактор для оценки будущей стоимости. По чистой прибыли ситуация полярная: KGKC зарабатывает 153,63 млн ₽, а KCHE фиксирует убыток (-30 млн ₽). Инвестору стоит оценить причины и перспективы выхода на прибыль. FCF: KCHE генерирует 2,30 млрд ₽, KGKC — 528,95 млн ₽. Свободный денежный поток — один из наиболее надёжных индикаторов финансового здоровья компании.
| Показатель | KCHE | KGKC | Лидер |
|---|---|---|---|
| Выручка | 22,32 млрд ₽ | 10,57 млрд ₽ | |
| Рост выручки (г/г) | +14.07% | +7.28% | |
| Чистая прибыль | -30 млн ₽ | 153,63 млн ₽ | |
| EPS (TTM) | $-0.00 | $0.91 | |
| Операц. Cash Flow | 7,32 млрд ₽ | 1,33 млрд ₽ | |
| Free Cash Flow | 2,30 млрд ₽ | 528,95 млн ₽ |
Дивиденды
Дивидендная политика различается кардинально: KGKC обеспечивает 3.21% годовой доходности, KCHE реинвестирует прибыль в развитие без выплат акционерам. KGKC выплачивает дивиденды 11 лет подряд, тогда как KCHE не имеет дивидендной истории.
| Показатель | KCHE | KGKC | Лидер |
|---|---|---|---|
| Див. доходность | — | 3.21% | |
| Годовые дивиденды | — | $1.30 | |
| Коэфф. выплат | — | — | |
| Лет выплат | 0.00% | 11.00% | |
| CAGR дивидендов (5л) | — | -10.44% |
Сезонность (10 лет)
Сезонный анализ за 10 лет: лучший месяц для KCHE — августе (+26.15%), для KGKC — сентябре (+10.64%). Исторические паттерны не гарантируют будущих результатов, но создают статистическое преимущество. Слабые месяцы: для KCHE — май (-6.39%), для KGKC — ноябрь (-5.51%). Зная сезонные паттерны, можно избежать открытия позиции в исторически неблагоприятный период. Совместные слабые месяцы: май, ноябрь, декабрь. Это важно учитывать — корреляция слабости снижает защитные свойства портфеля в указанные периоды. Оба тикера сильны в: январь, апрель, август, сентябрь. Совпадение зон роста создаёт потенциал для усиленного портфельного эффекта в эти месяцы. Суммарная сезонная доходность за год выше у KCHE: +59.90% против +9.46%.
Частые вопросы
Какая акция дешевле по мультипликаторам — Камчатскэнерго или Курганская ГК?
У кого выше рентабельность — KCHE или KGKC?
Какие дивиденды у Камчатскэнерго и Курганская ГК?
Какая компания крупнее по выручке — Камчатскэнерго или Курганская ГК?
Какая акция лучше по технике — KCHE или KGKC?
Что лучше купить — KCHE или KGKC?
Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией