ETPINVEST
Платформа
Инструменты
Фондовые рынки
Криптовалюты
Сервисы
Калькуляторы
Прочее

Сравнение KBSB vs YRSB

Тикер 1
Тикер 2
KBSB34
9YRSB
Сектор «Коммунальные услуги» объединяет ТНС энерго Кубань (KBSB, «Электрогенерация») и ТНС энерго Ярославль (YRSB, «Электросети»). Несмотря на близость направлений, компании имеют разные драйверы роста. KBSB торгуется с P/E 2,59, тогда как YRSB — с P/E 16,74. При анализе стоит учитывать также P/S и EV/EBITDA для полной картины. По ROE лидирует YRSB (55,69% vs 41,11%). Рентабельность собственного капитала — один из ключевых показателей качества бизнеса. Чистая маржа KBSB — 6,33%, у YRSB — 3,75%. Более высокая маржинальность означает, что компания оставляет себе бо́льшую долю выручки в виде прибыли. KBSB выплачивает дивиденды с доходностью 7,66% годовых, тогда как YRSB дивиденды не платит. Это критический фактор для инвесторов, ориентированных на денежный поток. KBSB набирает 72 из 100 по техническому скорингу, YRSB — 32 из 100. Анализ учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объёмы и волатильность. В общем зачёте KBSB уверенно лидирует со счётом 34:9. Перевес виден как в фундаментальных, так и в технических метриках.
KBSB
ТНС энерго Кубань
KBSBRU
₽862,00
Коммунальные услуги · Электрогенерация
Капитализация:
ETP Rank7.9
Стоимость
9.4
Качество
8.3
Рост
8.8
Техника
7.0
Дивиденды
7.6
Прогнозы
—
Сезонность
7.0
YRSB
ТНС энерго Ярославль
YRSBRU
₽572,00
Коммунальные услуги · Электросети
Капитализация:
ETP Rank4.2
Стоимость
3.6
Качество
7.4
Рост
8.8
Техника
3.0
Дивиденды
2.0
Прогнозы
—
Сезонность
5.0

Динамика цен

KBSBYRSB

Фундаментальный анализ

Стоимостная оценка в пользу KBSB — P/E 2,59 vs 16,74 у YRSB. Однако P/E следует рассматривать в контексте темпов роста прибыли. По соотношению цены к выручке (P/S) KBSB оценён ниже: 0,16 против 0,63. P/S менее подвержен искажениям бухгалтерской прибыли, чем P/E. Балансовая оценка: P/B KBSB — 1,06, у YRSB — 9,32. EV/EBITDA KBSB — 0,73, у YRSB — 8,58. Этот мультипликатор не зависит от структуры капитала и налогового режима, что делает кросс-секторное сравнение корректным. ROE YRSB — 55,69%, у KBSB — 41,11%. Оба показателя находятся в приемлемом диапазоне. KBSB удерживает чистую маржу на уровне 6,33%, опережая YRSB (3,75%). Высокая маржинальность создаёт запас прочности при ухудшении конъюнктуры. Долговая нагрузка YRSB значительно выше: D/E 2,91 vs 0,99 у KBSB. При росте процентных ставок это может создать дополнительное давление на прибыль. Коэффициент текущей ликвидности YRSB ниже 1 (0,76), что может указывать на краткосрочные проблемы с покрытием обязательств.

KBSBYRSB
ПоказательKBSBYRSBЛидер
Мультипликаторы оценки
P/E2,5916,74
P/B1,069,32
P/S0,160,63
PEG——
EV/EBITDA0,738,58
Рентабельность
ROE41,11%55,69%
ROA20,61%14,26%
Валовая маржа44,02%41,81%
Операц. маржа6,45%6,93%
Чистая маржа6,33%3,75%
Долговая нагрузка
Долг/Капитал0,992,91
Текущая ликв.1,330,76
Быстрая ликв.1,330,76
Дивиденды и прибыль
Див. доходность7,66%—
Коэфф. выплат20,73%4,81%
EPS$300,40$39,86
Балансовая стоим.$730,75$71,57

Технический анализ

Техническая картина в пользу KBSB: скоринг 72/100 vs 32/100. Значение выше 70 указывает на устойчивый бычий тренд. По RSI: KBSB — 72,4, YRSB — 52,2. KBSB в зоне зона перекупленности, а YRSB — нейтральная зона, что может создать расхождение в краткосрочной динамике. KBSB торгуется выше SMA 50 (10,6%), тогда как YRSB ниже этой средней (-6,0%). Положение выше скользящей средней подтверждает восходящий импульс. KBSB выше SMA 200 (+3,9%), YRSB — ниже (-21,7%). Долгосрочный тренд в пользу KBSB. ADX: KBSB — 21,8 (слабый тренд), YRSB — 12,8 (нет тренда). Значение выше 25 указывает на выраженный тренд, ниже 20 — на боковое движение. Волатильность: бета YRSB — 0,38, KBSB — 0,46. Оба значения в приемлемом диапазоне. Дневная волатильность (ATR%) YRSB составляет 5,2%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.

KBSBYRSB
Общая оценка
72
32
Осцилляторы
55
41
Тренд
65
38
Объём
78
44
Волатильность
45
45
ИндикаторKBSBYRSBЛидер
Осцилляторы
RSI (14)72,3952,18
Stochastic %K93,7587,76
CCI (20)143,81161,71
MFI73,6482,53
Williams %R-6,25-12,24
MACD гистограмма14,9112,35
Momentum (10)106,0040,00
Тренд
ADX21,8012,83
Цена vs EMA 9+4,70%+5,01%
Цена vs EMA 20+8,75%+4,94%
Цена vs SMA 50+10,57%-6,03%
Цена vs SMA 200+3,91%-21,74%
Объём
CMF0,33-0,10
Volume Ratio183,1375,94
Волатильность и статистика
Beta0,460,38
ATR %3,18%5,19%
Sharpe (1г)0,71-0,46
RS Rating94,0045,00
52w от хая-16,71-41,68
BB ширина29,0718,81

Финансовая отчётность

По объёму выручки: KBSB генерирует 84,82 млрд ₽, YRSB — 22,98 млрд ₽. Сравнение TTM-выручки позволяет оценить текущий масштаб бизнеса без влияния сезонности. Рост выручки: YRSB — +13,80%, KBSB — +13,10%. Для growth-инвесторов темп роста часто важнее текущей оценки. Чистая прибыль: KBSB — 5,37 млрд ₽, YRSB — 862,98 млн ₽. KBSB генерирует больше чистой прибыли. Свободный денежный поток (FCF): KBSB — 3,24 млрд ₽, YRSB — 306,49 млн ₽. Положительный FCF говорит о способности компании финансировать развитие, гасить долг и возвращать капитал акционерам.

ПоказательKBSBYRSBЛидер
Выручка84,82 млрд ₽22,98 млрд ₽
Рост выручки (г/г)+13.10%+13.80%
Чистая прибыль5,37 млрд ₽862,98 млн ₽
Рост прибыли (г/г)+112.60%+65.70%
EPS (TTM)$300,40$39,86
Операц. Cash Flow3,73 млрд ₽319,59 млн ₽
Free Cash Flow3,24 млрд ₽306,49 млн ₽

Дивиденды

Дивидендная политика различается кардинально: KBSB обеспечивает 7,66% годовой доходности, YRSB реинвестирует прибыль в развитие без выплат акционерам. Стаж непрерывных выплат: KBSB — 7 лет, YRSB — 7 лет. Длительная история дивидендов снижает риск неожиданного прекращения выплат. CAGR дивидендов за пять лет: KBSB — +71,95%, YRSB — +20,27%. Высокий темп роста дивидендов потенциально увеличивает общую доходность инвестора. Коэффициент выплат (Payout Ratio): KBSB — 20,73%, YRSB — 4,81%. Оба показателя в приемлемом диапазоне, оставляя компаниям пространство для реинвестирования.

ПоказательKBSBYRSBЛидер
Див. доходность7,66%—
Годовые дивиденды$62,28$1,92
Коэфф. выплат20,73%4,81%
Лет выплат77
CAGR дивидендов (5л)71,95%20,27%

Сезонность (10 лет)

За 10 лет KBSB показывает лучшую среднюю доходность в январе (+8,65%), YRSB — в апреле (+14,80%). Сезонные паттерны помогают выбрать оптимальное время для открытия позиции. Наименее удачные месяцы: KBSB — ноябрь (-5,03%), YRSB — февраль (-7,11%). Сезонная слабость может усиливаться общерыночной коррекцией. Оба тикера исторически слабы в: ноябрь. Совпадение зон слабости означает, что в эти периоды портфель из этих двух акций не обеспечит диверсификацию. Суммарная сезонная доходность за год выше у YRSB: +50,57% против +31,30%.

Янв
Фев
Мар
Апр
Май
Июн
Июл
Авг
Сен
Окт
Ноя
Дек
KBSB
+8,7
+4,1
+2,1
+4,3
-5,0
+6,5
+1,3
+2,4
+2,8
+7,7
-5,0
+1,4
YRSB
+14,0
-7,1
+1,5
+14,8
+1,2
+4,5
+5,6
+13,3
+9,9
-2,9
-4,9
+0,7

Частые вопросы

Какая акция дешевле по мультипликаторам — ТНС энерго Кубань или ТНС энерго Ярославль?
Мультипликатор P/E у ТНС энерго Кубань ниже (2,59 vs 16,74), что может указывать на стоимостную привлекательность. Но низкий P/E иногда отражает ограниченные перспективы роста.
У кого выше рентабельность — KBSB или YRSB?
Рентабельность собственного капитала (ROE): KBSB — 41,11%, YRSB — 55,69%. Преимущество у YRSB.
Какие дивиденды у ТНС энерго Кубань и ТНС энерго Ярославль?
ТНС энерго Кубань выплачивает дивиденды с доходностью 7,66%. ТНС энерго Ярославль дивиденды не платит, направляя прибыль на развитие бизнеса.
Какая компания крупнее по выручке — ТНС энерго Кубань или ТНС энерго Ярославль?
Выручка KBSB за TTM — 84,82 млрд ₽, YRSB — 22,98 млрд ₽. KBSB генерирует больше выручки, что говорит о бо́льшем масштабе бизнеса.
У кого выше маржинальность — KBSB или YRSB?
Чистая маржа KBSB — 6,33%, YRSB — 3,75%. KBSB оставляет бо́льшую долю выручки в качестве прибыли.
Какая акция лучше по технике — KBSB или YRSB?
Технический скоринг: KBSB — 72/100, YRSB — 32/100. KBSB имеет более сильную техническую картину. Скоринг учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объём и волатильность.
Что лучше купить — KBSB или YRSB?
Однозначного ответа нет. Счёт 34:9 в пользу KBSB по 46 метрикам. Итоговое решение определяется вашей стратегией, горизонтом и отношением к риску. Это не индивидуальная инвестиционная рекомендация.

Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 07.08.2026

Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией