Сравнение KBSB vs YRSB
Динамика цен
Фундаментальный анализ
Стоимостная оценка в пользу KBSB — P/E 2.59 vs 16.74 у YRSB. Разрыв существенный, что заслуживает внимания при формировании позиции. По соотношению цены к выручке (P/S) KBSB оценён ниже: 0.16 против 0.63. P/S менее подвержен искажениям бухгалтерской прибыли, чем P/E. Балансовая оценка: P/B KBSB — 1.06, у YRSB — 9.32. EV/EBITDA KBSB — 0.73, у YRSB — 8.58. Этот мультипликатор не зависит от структуры капитала и налогового режима, что делает кросс-секторное сравнение корректным. ROE YRSB — 55.69%, у KBSB — 41.11%. Показатель выше 20% считается отличным для большинства отраслей. KBSB удерживает чистую маржу на уровне 6.33%, опережая YRSB (3.75%). Высокая маржинальность создаёт запас прочности при ухудшении конъюнктуры. Долговая нагрузка YRSB значительно выше: D/E 2.91 vs 0.99 у KBSB. При росте процентных ставок это может создать дополнительное давление на прибыль. Коэффициент текущей ликвидности YRSB ниже 1 (0.76), что может указывать на краткосрочные проблемы с покрытием обязательств.
| Показатель | KBSB | YRSB | Лидер |
|---|---|---|---|
| Мультипликаторы оценки | |||
| P/E | 2.59 | 16.74 | |
| P/B | 1.06 | 9.32 | |
| P/S | 0.16 | 0.63 | |
| PEG | — | — | |
| EV/EBITDA | 0.73 | 8.58 | |
| Рентабельность | |||
| ROE | 41.11% | 55.69% | |
| ROA | 20.61% | 14.26% | |
| Валовая маржа | 44.02% | 41.81% | |
| Операц. маржа | 6.45% | 6.93% | |
| Чистая маржа | 6.33% | 3.75% | |
| Долговая нагрузка | |||
| Долг/Капитал | 0.99 | 2.91 | |
| Текущая ликв. | 1.33 | 0.76 | |
| Быстрая ликв. | 1.33 | 0.76 | |
| Дивиденды и прибыль | |||
| Див. доходность | 8.52% | — | |
| Коэфф. выплат | 20.73% | 4.81% | |
| EPS | $300.40 | $39.86 | |
| Балансовая стоим. | $730.75 | $71.57 | |
Технический анализ
Техническая картина в пользу YRSB: скоринг 41/100 vs 25/100. Разрыв существенный, хотя оба значения нуждаются в контексте текущего тренда. По RSI: KBSB — 43.0, YRSB — 49.5. Обе акции находятся в одной зоне. Относительно SMA 50 ситуация различается: YRSB выше на 1.0%, KBSB — ниже на -7.3%. Это может указывать на расхождение в краткосрочных трендах. KBSB выше SMA 200 (+2.2%), YRSB — ниже (-1.8%). Долгосрочный тренд в пользу KBSB. ADX: KBSB — 23.1 (слабый тренд), YRSB — 20.3 (слабый тренд). Значение выше 25 указывает на выраженный тренд, ниже 20 — на боковое движение. Волатильность: бета YRSB — 0.17, KBSB — 0.41. Оба значения в приемлемом диапазоне. Дневная волатильность (ATR%) KBSB составляет 4.5%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.
| Индикатор | KBSB | YRSB | Лидер |
|---|---|---|---|
| Осцилляторы | |||
| RSI (14) | 42.98 | 49.51 | |
| Stochastic %K | 18.61 | 38.46 | |
| CCI (20) | -57.73 | -21.51 | |
| MFI | 33.01 | 71.14 | |
| Williams %R | -81.39 | -61.54 | |
| MACD гистограмма | -6.31 | -1.60 | |
| Momentum (10) | -13.00 | -18.00 | |
| Тренд | |||
| ADX | 23.13 | 20.25 | |
| Цена vs EMA 9 | +0.31% | -0.51% | |
| Цена vs EMA 20 | -2.95% | -0.36% | |
| Цена vs SMA 50 | -7.31% | +1.03% | |
| Цена vs SMA 200 | +2.20% | -1.80% | |
| Объём | |||
| CMF | -0.42 | 0.04 | |
| Volume Ratio | 115.76 | 112.62 | |
| Волатильность и статистика | |||
| Beta | 0.41 | 0.17 | |
| ATR % | 4.47% | 4.02% | |
| Sharpe (1г) | 1.05 | 0.34 | |
| RS Rating | 96.00 | 70.00 | |
| 52w от хая | -19.60 | -22.85 | |
| BB ширина | 29.93 | 7.01 | |
Финансовая отчётность
По объёму выручки: KBSB генерирует 84,82 млрд ₽, YRSB — 22,98 млрд ₽. Сравнение TTM-выручки позволяет оценить текущий масштаб бизнеса без влияния сезонности. Рост выручки: KBSB — +11.77%, YRSB — +8.72%. Для growth-инвесторов темп роста часто важнее текущей оценки. Чистая прибыль: KBSB — 5,37 млрд ₽, YRSB — 862,98 млн ₽. KBSB генерирует больше чистой прибыли. Свободный денежный поток (FCF): KBSB — 3,24 млрд ₽, YRSB — 306,49 млн ₽. Положительный FCF говорит о способности компании финансировать развитие, гасить долг и возвращать капитал акционерам.
| Показатель | KBSB | YRSB | Лидер |
|---|---|---|---|
| Выручка | 84,82 млрд ₽ | 22,98 млрд ₽ | |
| Рост выручки (г/г) | +11.77% | +8.72% | |
| Чистая прибыль | 5,37 млрд ₽ | 862,98 млн ₽ | |
| Рост прибыли (г/г) | +62.02% | +19.22% | |
| EPS (TTM) | $300.40 | $39.86 | |
| Операц. Cash Flow | 3,73 млрд ₽ | 319,59 млн ₽ | |
| Free Cash Flow | 3,24 млрд ₽ | 306,49 млн ₽ |
Дивиденды
Дивидендная политика различается кардинально: KBSB обеспечивает 8.52% годовой доходности, YRSB реинвестирует прибыль в развитие без выплат акционерам. Стаж непрерывных выплат: KBSB — 7 лет, YRSB — 7 лет. Длительная история дивидендов снижает риск неожиданного прекращения выплат. CAGR дивидендов за пять лет: KBSB — +71.95%, YRSB — +20.27%. Высокий темп роста дивидендов потенциально увеличивает общую доходность инвестора. Коэффициент выплат (Payout Ratio): KBSB — 20.73%, YRSB — 4.81%. Оба показателя в приемлемом диапазоне, оставляя компаниям пространство для реинвестирования.
| Показатель | KBSB | YRSB | Лидер |
|---|---|---|---|
| Див. доходность | 8.52% | — | |
| Годовые дивиденды | $62.28 | $1.92 | |
| Коэфф. выплат | 20.73% | 4.81% | |
| Лет выплат | 7.00% | 7.00% | |
| CAGR дивидендов (5л) | 71.95% | 20.27% |
Сезонность (10 лет)
За 10 лет KBSB показывает лучшую среднюю доходность в январе (+8.65%), YRSB — в апреле (+14.80%). Сезонные паттерны помогают выбрать оптимальное время для открытия позиции. Наименее удачные месяцы: KBSB — ноябрь (-5.03%), YRSB — февраль (-7.11%). Сезонная слабость может усиливаться общерыночной коррекцией. Оба тикера исторически слабы в: ноябрь. Совпадение зон слабости означает, что в эти периоды портфель из этих двух акций не обеспечит диверсификацию. Суммарная сезонная доходность за год выше у YRSB: +55.36% против +33.13%.
Частые вопросы
Какая акция дешевле по мультипликаторам — ТНС энерго Кубань или ТНС энерго Ярославль?
У кого выше рентабельность — KBSB или YRSB?
Какие дивиденды у ТНС энерго Кубань и ТНС энерго Ярославль?
Какая компания крупнее по выручке — ТНС энерго Кубань или ТНС энерго Ярославль?
У кого выше маржинальность — KBSB или YRSB?
Какая акция лучше по технике — KBSB или YRSB?
Что лучше купить — KBSB или YRSB?
Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией