Фондовые рынки

Криптовалюты

Сервисы

Калькуляторы

Прочее

Конвертер валют

Сравнение KBSB vs YKEN

Тикер 1

Тикер 2

KBSB28

13YKEN

Сектор «Коммунальные услуги» объединяет ТНС энерго Кубань (KBSB, «Электрогенерация») и Якутскэнерго (YKEN, «Электросети»). Несмотря на близость направлений, компании имеют разные драйверы роста. YKEN имеет отрицательный P/E (-0,32), что указывает на убыточность. Сравнивать по P/E не корректно — KBSB прибылен с P/E 2,59. Для сопоставления лучше использовать P/S и EV/EBITDA. Рентабельность капитала YKEN составляет 45,92%, что превышает показатель KBSB (41,11%). Это означает, что каждый вложенный рубль/доллар акционеров работает эффективнее. Отрицательная чистая маржа YKEN (-34,26%) сигнализирует об убытках. Инвестору важно оценить, является ли это временным явлением или системной проблемой. Дивидендная политика различается кардинально: KBSB обеспечивает 7,66% годовой доходности, YKEN реинвестирует прибыль в развитие без выплат акционерам. KBSB набирает 71 из 100 по техническому скорингу, YKEN — 65 из 100. Анализ учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объёмы и волатильность. Итоговый счёт 28:13 в пользу KBSB. По совокупности показателей компания выглядит привлекательнее для инвестора, хотя окончательное решение зависит от индивидуальной стратегии.

ТНС энерго Кубань

KBSBRU

₽869,00

Коммунальные услуги · Электрогенерация

Капитализация:

ETP Rank7.9

Стоимость

9.4

Качество

8.3

Рост

8.8

Техника

7.0

Дивиденды

7.6

Прогнозы

—

Сезонность

7.0

Якутскэнерго

YKENRU

₽0,35

Коммунальные услуги · Электросети

Капитализация:

ETP Rank2.1

Стоимость

5.3

Качество

5.6

Рост

4.8

Техника

7.0

Дивиденды

2.0

Прогнозы

—

Сезонность

5.0

Динамика цен

KBSBYKEN

Фундаментальный анализ

P/E у YKEN отрицательный (-0,32) — компания генерирует убытки. KBSB прибылен, P/E составляет 2,59. В такой ситуации целесообразно опираться на мультипликаторы, не зависящие от чистой прибыли. По соотношению цены к выручке (P/S) YKEN оценён ниже: 0,11 против 0,16. P/S менее подвержен искажениям бухгалтерской прибыли, чем P/E. По EV/EBITDA KBSB оценён ниже: 0,73 vs 30,49. Среди институциональных инвесторов этот мультипликатор считается одним из наиболее объективных. YKEN демонстрирует более высокую рентабельность капитала: ROE 45,92% против 41,11% у KBSB. Высокий ROE свидетельствует об эффективном использовании акционерного капитала. Отрицательная чистая маржа YKEN (-34,26%) сигнализирует об убытках. Инвестору важно оценить, является ли это временным явлением или системной проблемой. По соотношению долга к капиталу (D/E) ситуация похожая: KBSB — 0,99, YKEN — -3,61. Ни одна из компаний не имеет опасного уровня задолженности. Коэффициент текущей ликвидности YKEN ниже 1 (0,78), что может указывать на краткосрочные проблемы с покрытием обязательств.

KBSBYKEN

Показатель	KBSB	YKEN
Мультипликаторы оценки
P/E	2,59	-0,32
P/B	1,06	-0,15
P/S	0,16	0,11
PEG	—	—
EV/EBITDA	0,73	30,49
Рентабельность
ROE	41,11%	45,92%
ROA	20,61%	-17,58%
Валовая маржа	44,02%	—
Операц. маржа	6,45%	-0,08%
Чистая маржа	6,33%	-34,26%
Долговая нагрузка
Долг/Капитал	0,99	-3,61
Текущая ликв.	1,33	0,78
Быстрая ликв.	1,33	0,32
Дивиденды и прибыль
Див. доходность	7,66%	—
Коэфф. выплат	20,73%	—
EPS	$300,40	-$1,25
Балансовая стоим.	$730,75	-$2,72

Технический анализ

Техническая картина в пользу KBSB: скоринг 71/100 vs 65/100. Значение выше 70 указывает на устойчивый бычий тренд. По RSI: KBSB — 72,7, YKEN — 67,7. KBSB в зоне зона перекупленности, а YKEN — нейтральная зона, что может создать расхождение в краткосрочной динамике. Обе акции торгуются выше SMA 50: KBSB на 10,7%, YKEN на 12,4%. Это подтверждает краткосрочный бычий тренд для обоих эмитентов. KBSB выше SMA 200 (+4,0%), YKEN — ниже (-9,2%). Долгосрочный тренд в пользу KBSB. Сила тренда по ADX: KBSB — 22,6 (слабый тренд), YKEN — 24,0 (слабый тренд). Волатильность: бета KBSB — 0,46, YKEN — 0,75. Оба значения в приемлемом диапазоне. Дневная волатильность (ATR%) YKEN составляет 5,7%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.

KBSBYKEN

Общая оценка

Осцилляторы

Тренд

Объём

Волатильность

Индикатор	KBSB	YKEN
Осцилляторы
RSI (14)	72,72	67,66
Stochastic %K	93,98	80,51
CCI (20)	130,07	151,88
MFI	72,03	65,30
Williams %R	-6,02	-19,49
MACD гистограмма	13,86	0,01
Momentum (10)	96,00	0,08
Тренд
ADX	22,65	24,04
Цена vs EMA 9	+3,92%	+8,31%
Цена vs EMA 20	+8,07%	+14,52%
Цена vs SMA 50	+10,68%	+12,43%
Цена vs SMA 200	+4,03%	-9,22%
Объём
CMF	0,32	-0,14
Volume Ratio	26,21	311,94
Волатильность и статистика
Beta	0,46	0,75
ATR %	3,03%	5,72%
Sharpe (1г)	0,72	-0,51
RS Rating	93,00	44,00
52w от хая	-16,51	-34,68
BB ширина	29,12	49,75

Финансовая отчётность

По объёму выручки: KBSB генерирует 84,82 млрд ₽, YKEN — 42,05 млрд ₽. Сравнение TTM-выручки позволяет оценить текущий масштаб бизнеса без влияния сезонности. Рост выручки: YKEN — +25,20%, KBSB — +13,10%. Для growth-инвесторов темп роста часто важнее текущей оценки. YKEN убыточен (чистая прибыль -14,40 млрд ₽), тогда как KBSB генерирует прибыль (5,37 млрд ₽). Убыточность может быть временной — связанной с инвестициями в рост, — или структурной. FCF: KBSB генерирует 3,24 млрд ₽, YKEN — -18,88 млрд ₽. Свободный денежный поток — один из наиболее надёжных индикаторов финансового здоровья компании.

Показатель	KBSB	YKEN	Лидер
Выручка	84,82 млрд ₽	42,05 млрд ₽
Рост выручки (г/г)	+13.10%	+25.20%
Чистая прибыль	5,37 млрд ₽	-14,40 млрд ₽
Рост прибыли (г/г)	+112.60%	—	—
EPS (TTM)	$300,40	-$1,25
Операц. Cash Flow	3,73 млрд ₽	-10,74 млрд ₽
Free Cash Flow	3,24 млрд ₽	-18,88 млрд ₽

Дивиденды

KBSB выплачивает дивиденды с доходностью 7,66% годовых, тогда как YKEN дивиденды не платит. Это критический фактор для инвесторов, ориентированных на денежный поток. KBSB платит дивиденды 7 лет подряд, YKEN — 2. Обе компании имеют устойчивую дивидендную историю.

Показатель	KBSB	YKEN
Див. доходность	7,66%	—
Годовые дивиденды	$62,28	$0,01
Коэфф. выплат	20,73%	—
Лет выплат	7	2
CAGR дивидендов (5л)	71,95%	—

Сезонность (10 лет)

Сезонные данные за 10 лет для обеих компаний недоступны.

Янв

Фев

Мар

Апр

Май

Июн

Июл

Авг

Сен

Окт

Ноя

Дек

KBSB

—

YKEN

—

Частые вопросы

Какая акция дешевле по мультипликаторам — ТНС энерго Кубань или Якутскэнерго?

Прямое сравнение по P/E затруднено — одна из компаний убыточна (отрицательный P/E). В таких случаях корректнее сравнивать по P/S, EV/Revenue и свободному денежному потоку.

У кого выше рентабельность — KBSB или YKEN?

ROE KBSB — 41,11%, YKEN — 45,92%. YKEN демонстрирует более высокую рентабельность капитала, что свидетельствует об эффективном использовании средств акционеров.

Какие дивиденды у ТНС энерго Кубань и Якутскэнерго?

ТНС энерго Кубань выплачивает дивиденды с доходностью 7,66%. Якутскэнерго дивиденды не платит, направляя прибыль на развитие бизнеса.

Какая компания крупнее по выручке — ТНС энерго Кубань или Якутскэнерго?

По объёму выручки: KBSB — 84,82 млрд ₽, YKEN — 42,05 млрд ₽. Масштаб бизнеса важен для оценки устойчивости и рыночной позиции.

Какая акция лучше по технике — KBSB или YKEN?

Технический скоринг: KBSB — 71/100, YKEN — 65/100. KBSB имеет более сильную техническую картину. Скоринг учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объём и волатильность.

Что лучше купить — KBSB или YKEN?

Выбор зависит от инвестиционных целей. По совокупности 41 метрик KBSB выигрывает 28, YKEN — 13. Рекомендуется учитывать собственную стратегию, горизонт инвестирования и толерантность к риску. Данное сравнение не является инвестиционной рекомендацией.

Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 08.08.2026

Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией