Фондовые рынки

Криптовалюты

Сервисы

Калькуляторы

Прочее

Конвертер валют

Сравнение KBSB vs VRSBP

Тикер 1

Тикер 2

KBSB34

11VRSBP

Хотя KBSB и VRSBP принадлежат к одному сектору — «Коммунальные услуги», их бизнес-модели отличаются: ТНС энерго Кубань специализируется в «Электрогенерация», а ТНС энерго Воронеж привилегированные — в «Электросети». По мультипликатору P/E KBSB оценён рынком дешевле: 2,59 против 10,84 у VRSBP. Низкий P/E может указывать как на недооценку, так и на ограниченные перспективы роста. KBSB демонстрирует более высокую рентабельность капитала: ROE 41,11% против 19,87% у VRSBP. Высокий ROE свидетельствует об эффективном использовании акционерного капитала. Маржинальность: KBSB — 6,33%, VRSBP — 5,43%. Оба показателя в рамках отраслевой нормы. По дивидендной доходности VRSBP впереди: 10,86% годовых против 7,66% у KBSB. Для дивидендных инвесторов это может быть решающим фактором. Техническая картина в пользу KBSB: скоринг 71/100 vs 62/100. Значение выше 70 указывает на устойчивый бычий тренд. Счёт 34:11 — убедительное преимущество KBSB. Компания опережает соперника по большинству анализируемых параметров.

ТНС энерго Кубань

KBSBRU

₽880,00

Коммунальные услуги · Электрогенерация

Капитализация:

ETP Rank7.9

Стоимость

9.4

Качество

8.3

Рост

8.8

Техника

7.0

Дивиденды

7.6

Прогнозы

—

Сезонность

7.0

ТНС энерго Воронеж привилегированные

VRSBPRU

₽128,40

Коммунальные услуги · Электросети

Капитализация:

ETP Rank6.6

Стоимость

4.0

Качество

8.0

Рост

5.0

Техника

7.0

Дивиденды

8.4

Прогнозы

—

Сезонность

8.0

Динамика цен

KBSBVRSBP

Фундаментальный анализ

По коэффициенту «цена/прибыль» лидирует KBSB с P/E 2,59 (у VRSBP — 10,84). Инвесторы, ориентированные на стоимость, отдадут предпочтение более дешёвому мультипликатору. Мультипликатор P/S также в пользу KBSB: 0,16 vs 0,59 у VRSBP. Низкий P/S может сигнализировать о недооценке относительно генерируемой выручки. По P/B (цена/балансовая стоимость) KBSB дешевле: 1,06 против 2,15. Низкий P/B интересен value-инвесторам, но может отражать проблемы с рентабельностью активов. По EV/EBITDA KBSB оценён ниже: 0,73 vs 8,55. Среди институциональных инвесторов этот мультипликатор считается одним из наиболее объективных. Рентабельность капитала KBSB составляет 41,11%, что превышает показатель VRSBP (19,87%). Это означает, что каждый вложенный рубль/доллар акционеров работает эффективнее. По чистой рентабельности KBSB впереди: 6,33% против 5,43% у VRSBP. Маржа отражает способность компании контролировать расходы и генерировать прибыль. По соотношению долга к капиталу (D/E) ситуация похожая: KBSB — 0,99, VRSBP — 0,55. Ни одна из компаний не имеет опасного уровня задолженности.

KBSBVRSBP

Показатель	KBSB	VRSBP
Мультипликаторы оценки
P/E	2,59	10,84
P/B	1,06	2,15
P/S	0,16	0,59
PEG	—	0,35
EV/EBITDA	0,73	8,55
Рентабельность
ROE	41,11%	19,87%
ROA	20,61%	12,80%
Валовая маржа	44,02%	—
Операц. маржа	6,45%	5,29%
Чистая маржа	6,33%	5,43%
Долговая нагрузка
Долг/Капитал	0,99	0,55
Текущая ликв.	1,33	1,69
Быстрая ликв.	1,33	1,69
Дивиденды и прибыль
Див. доходность	7,66%	10,86%
Коэфф. выплат	20,73%	66,50%
EPS	$300,40	$27,05
Балансовая стоим.	$730,75	$136,15

Технический анализ

По техническому скорингу KBSB сильнее: 71/100 против 62/100 у VRSBP. Это отражает более благоприятную картину по осцилляторам, тренду и объёму. Осциллятор RSI у KBSB составляет 72,7 (зона перекупленности), у VRSBP — 51,2 (нейтральная зона). Оба значения в нейтральной зоне. Относительно SMA 50 ситуация различается: KBSB выше на 11,6%, VRSBP — ниже на -3,7%. Это может указывать на расхождение в краткосрочных трендах. KBSB выше SMA 200 (+4,9%), VRSBP — ниже (-11,1%). Долгосрочный тренд в пользу KBSB. Сила тренда по ADX: KBSB — 22,6 (слабый тренд), VRSBP — 26,7 (выраженный тренд). KBSB менее волатилен — бета 0,47 против 0,66 у VRSBP. Низкая бета предпочтительна для консервативных инвесторов, высокая — для тех, кто ищет повышенную доходность. Дневная волатильность (ATR%) VRSBP составляет 5,8%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.

KBSBVRSBP

Общая оценка

Осцилляторы

Тренд

Объём

Волатильность

Индикатор	KBSB	VRSBP
Осцилляторы
RSI (14)	72,72	51,23
Stochastic %K	93,98	50,61
CCI (20)	130,07	92,45
MFI	72,03	67,21
Williams %R	-6,02	-49,39
MACD гистограмма	13,86	2,56
Momentum (10)	96,00	10,20
Тренд
ADX	22,65	26,73
Цена vs EMA 9	+4,76%	+1,32%
Цена vs EMA 20	+8,94%	+3,19%
Цена vs SMA 50	+11,57%	-3,73%
Цена vs SMA 200	+4,87%	-11,07%
Объём
CMF	0,32	-0,05
Volume Ratio	26,21	326,32
Волатильность и статистика
Beta	0,47	0,66
ATR %	3,00%	5,85%
Sharpe (1г)	0,72	-0,23
RS Rating	94,00	66,00
52w от хая	-15,84	-27,45
BB ширина	29,12	27,61

Финансовая отчётность

Выручка за последние 12 месяцев (TTM): KBSB — 84,82 млрд ₽, VRSBP — 37,31 млн ₽. Масштаб выручки отражает размер и зрелость бизнеса. Динамика выручки в пользу VRSBP: +15,40% г/г vs +13,10%. Обе компании растут, но с разной скоростью. Чистая прибыль: KBSB — 5,37 млрд ₽, VRSBP — 2,03 млн ₽. KBSB генерирует больше чистой прибыли. FCF: KBSB генерирует 3,24 млрд ₽, VRSBP — 577756 ₽. Свободный денежный поток — один из наиболее надёжных индикаторов финансового здоровья компании.

Показатель	KBSB	VRSBP
Выручка	84,82 млрд ₽	37,31 млн ₽
Рост выручки (г/г)	+13.10%	+15.40%
Чистая прибыль	5,37 млрд ₽	2,03 млн ₽
Рост прибыли (г/г)	+112.60%	-11.20%
EPS (TTM)	$300,40	$27,05
Операц. Cash Flow	3,73 млрд ₽	625811 ₽
Free Cash Flow	3,24 млрд ₽	577756 ₽

Дивиденды

KBSB и VRSBP — дивидендные акции. Доходность: KBSB — 7,66%, VRSBP — 10,86%. Для долгосрочного портфеля важна не только текущая доходность, но и история стабильных выплат. KBSB платит дивиденды 7 лет подряд, VRSBP — 15. Обе компании имеют устойчивую дивидендную историю. Темп роста дивидендов за 5 лет (CAGR): KBSB — +71,95%, VRSBP — +59,61%. Растущие дивиденды — признак уверенности менеджмента в будущих денежных потоках. Коэффициент выплат (Payout Ratio): KBSB — 20,73%, VRSBP — 66,50%. Оба показателя в приемлемом диапазоне, оставляя компаниям пространство для реинвестирования.

Показатель	KBSB	VRSBP
Див. доходность	7,66%	10,86%
Годовые дивиденды	$62,28	$17,99
Коэфф. выплат	20,73%	66,50%
Лет выплат	7	15
CAGR дивидендов (5л)	71,95%	59,61%

Сезонность (10 лет)

По данным за 10 лет, пиковая сезонная доходность KBSB приходится на январе (+8,82%), а VRSBP — на августе (+12,54%). Слабые месяцы: для KBSB — май (-5,01%), для VRSBP — ноябрь (-6,11%). Зная сезонные паттерны, можно избежать открытия позиции в исторически неблагоприятный период. Совместные слабые месяцы: сентябрь, ноябрь. Это важно учитывать — корреляция слабости снижает защитные свойства портфеля в указанные периоды. Суммарная сезонная доходность за год выше у VRSBP: +36,01% против +23,08%.

Янв

Фев

Мар

Апр

Май

Июн

Июл

Авг

Сен

Окт

Ноя

Дек

KBSB

+8,8

-0,1

+1,7

+4,8

-5,0

+5,2

+6,3

+2,4

-0,5

+2,1

-4,2

+1,6

VRSBP

+9,7

+0,9

+4,2

+1,0

+1,6

+6,4

-1,6

+12,5

-4,7

+9,1

-6,1

+2,9

Частые вопросы

Какая акция дешевле по мультипликаторам — ТНС энерго Кубань или ТНС энерго Воронеж привилегированные?

По P/E ТНС энерго Кубань оценена ниже: 2,59 против 10,84. Однако P/E — лишь один из мультипликаторов; стоит учитывать также P/B, P/S и EV/EBITDA для объёмной оценки.

У кого выше рентабельность — KBSB или VRSBP?

ROE KBSB — 41,11%, VRSBP — 19,87%. KBSB демонстрирует более высокую рентабельность капитала, что свидетельствует об эффективном использовании средств акционеров.

Какие дивиденды у ТНС энерго Кубань и ТНС энерго Воронеж привилегированные?

Обе компании платят дивиденды. Доходность KBSB — 7,66%, VRSBP — 10,86%. При выборе стоит учитывать историю выплат и коэффициент Payout Ratio.

Какая компания крупнее по выручке — ТНС энерго Кубань или ТНС энерго Воронеж привилегированные?

По объёму выручки: KBSB — 84,82 млрд ₽, VRSBP — 37,31 млн ₽. Масштаб бизнеса важен для оценки устойчивости и рыночной позиции.

У кого выше маржинальность — KBSB или VRSBP?

Чистая маржа KBSB — 6,33%, VRSBP — 5,43%. KBSB оставляет бо́льшую долю выручки в качестве прибыли.

Какая акция лучше по технике — KBSB или VRSBP?

Технический скоринг: KBSB — 71/100, VRSBP — 62/100. KBSB имеет более сильную техническую картину. Скоринг учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объём и волатильность.

Что лучше купить — KBSB или VRSBP?

Выбор зависит от инвестиционных целей. По совокупности 47 метрик KBSB выигрывает 34, VRSBP — 11. Рекомендуется учитывать собственную стратегию, горизонт инвестирования и толерантность к риску. Данное сравнение не является инвестиционной рекомендацией.

Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 10.08.2026

Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией