Сравнение KBSB vs VGSBP
Динамика цен
Фундаментальный анализ
По мультипликатору P/E VGSBP оценён рынком дешевле: 2.43 против 2.59 у KBSB (разница составляет 6.2%). Низкий P/E может указывать как на недооценку, так и на ограниченные перспективы роста. Балансовая оценка: P/B KBSB — 1.06, у VGSBP — 6.72. EV/EBITDA KBSB — 0.73, у VGSBP — 1.48. Этот мультипликатор не зависит от структуры капитала и налогового режима, что делает кросс-секторное сравнение корректным. ROE VGSBP — 276.87%, у KBSB — 41.11%. Показатель выше 20% считается отличным для большинства отраслей. KBSB удерживает чистую маржу на уровне 6.33%, опережая VGSBP (5.96%). Высокая маржинальность создаёт запас прочности при ухудшении конъюнктуры. Долговая нагрузка VGSBP значительно выше: D/E 10.14 vs 0.99 у KBSB. При росте процентных ставок это может создать дополнительное давление на прибыль.
| Показатель | KBSB | VGSBP | Лидер |
|---|---|---|---|
| Мультипликаторы оценки | |||
| P/E | 2.59 | 2.43 | |
| P/B | 1.06 | 6.72 | |
| P/S | 0.16 | 0.14 | |
| PEG | — | 0.04 | |
| EV/EBITDA | 0.73 | 1.48 | |
| Рентабельность | |||
| ROE | 41.11% | 276.87% | |
| ROA | 20.61% | 24.85% | |
| Валовая маржа | 44.02% | — | |
| Операц. маржа | 6.45% | 6.72% | |
| Чистая маржа | 6.33% | 5.96% | |
| Долговая нагрузка | |||
| Долг/Капитал | 0.99 | 10.14 | |
| Текущая ликв. | 1.33 | 1.13 | |
| Быстрая ликв. | 1.33 | 1.13 | |
| Дивиденды и прибыль | |||
| Див. доходность | 8.52% | — | |
| Коэфф. выплат | 20.73% | 0.11% | |
| EPS | $300.40 | $5.34 | |
| Балансовая стоим. | $730.75 | $1.93 | |
Технический анализ
VGSBP набирает 38 из 100 по техническому скорингу, KBSB — 25 из 100. Анализ учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объёмы и волатильность. RSI(14): KBSB — 43.0 (нейтральная зона), VGSBP — 45.1 (нейтральная зона). Индекс относительной силы помогает определить перекупленность или перепроданность актива. Обе акции ниже SMA 50: KBSB на -7.3%, VGSBP на -2.9%. Это медвежий краткосрочный сигнал. KBSB выше SMA 200 (+2.2%), VGSBP — ниже (-0.4%). Долгосрочный тренд в пользу KBSB. ADX: KBSB — 23.1 (слабый тренд), VGSBP — 29.1 (выраженный тренд). Значение выше 25 указывает на выраженный тренд, ниже 20 — на боковое движение. По бете VGSBP стабильнее (-0.03 vs 0.41). Значение ниже 0.8 делает VGSBP защитной акцией. Дневная волатильность (ATR%) VGSBP составляет 4.6%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.
| Индикатор | KBSB | VGSBP | Лидер |
|---|---|---|---|
| Осцилляторы | |||
| RSI (14) | 42.98 | 45.06 | |
| Stochastic %K | 18.61 | 24.32 | |
| CCI (20) | -57.73 | -28.57 | |
| MFI | 33.01 | 72.92 | |
| Williams %R | -81.39 | -75.68 | |
| MACD гистограмма | -6.31 | 0.00 | |
| Momentum (10) | -13.00 | -0.25 | |
| Тренд | |||
| ADX | 23.13 | 29.07 | |
| Цена vs EMA 9 | +0.31% | -2.54% | |
| Цена vs EMA 20 | -2.95% | -2.26% | |
| Цена vs SMA 50 | -7.31% | -2.86% | |
| Цена vs SMA 200 | +2.20% | -0.36% | |
| Объём | |||
| CMF | -0.42 | -0.13 | |
| Volume Ratio | 115.76 | 64.64 | |
| Волатильность и статистика | |||
| Beta | 0.41 | -0.03 | |
| ATR % | 4.47% | 4.59% | |
| Sharpe (1г) | 1.05 | 0.78 | |
| RS Rating | 96.00 | 92.00 | |
| 52w от хая | -19.60 | -23.33 | |
| BB ширина | 29.93 | 11.37 | |
Финансовая отчётность
Годовая выручка (TTM): KBSB — 84,82 млрд ₽, VGSBP — 35,80 млн ₽. При оценке следует учитывать не только абсолютные значения, но и динамику роста. KBSB растёт быстрее по выручке: +11.77% год к году против +10.97% у VGSBP. Темп роста — ключевой фактор для оценки будущей стоимости. Чистая прибыль: KBSB — 5,37 млрд ₽, VGSBP — 2,13 млн ₽. KBSB генерирует больше чистой прибыли. Свободный денежный поток (FCF): KBSB — 3,24 млрд ₽, VGSBP — 244264 ₽. Положительный FCF говорит о способности компании финансировать развитие, гасить долг и возвращать капитал акционерам.
| Показатель | KBSB | VGSBP | Лидер |
|---|---|---|---|
| Выручка | 84,82 млрд ₽ | 35,80 млн ₽ | |
| Рост выручки (г/г) | +11.77% | +10.97% | |
| Чистая прибыль | 5,37 млрд ₽ | 2,13 млн ₽ | |
| Рост прибыли (г/г) | +62.02% | +34.17% | |
| EPS (TTM) | $300.40 | $5.34 | |
| Операц. Cash Flow | 3,73 млрд ₽ | 271925 ₽ | |
| Free Cash Flow | 3,24 млрд ₽ | 244264 ₽ |
Дивиденды
Дивидендная политика различается кардинально: KBSB обеспечивает 8.52% годовой доходности, VGSBP реинвестирует прибыль в развитие без выплат акционерам. Стаж непрерывных выплат: KBSB — 7 лет, VGSBP — 4 лет. Длительная история дивидендов снижает риск неожиданного прекращения выплат. Коэффициент выплат (Payout Ratio): KBSB — 20.73%, VGSBP — 0.11%. Оба показателя в приемлемом диапазоне, оставляя компаниям пространство для реинвестирования.
| Показатель | KBSB | VGSBP | Лидер |
|---|---|---|---|
| Див. доходность | 8.52% | — | |
| Годовые дивиденды | $62.28 | $0.01 | |
| Коэфф. выплат | 20.73% | 0.11% | |
| Лет выплат | 7.00% | 4.00% | |
| CAGR дивидендов (5л) | 71.95% | — |
Сезонность (10 лет)
Сезонный анализ за 10 лет: лучший месяц для KBSB — январе (+8.65%), для VGSBP — августе (+19.14%). Исторические паттерны не гарантируют будущих результатов, но создают статистическое преимущество. Наименее удачные месяцы: KBSB — ноябрь (-5.03%), VGSBP — май (-4.31%). Сезонная слабость может усиливаться общерыночной коррекцией. Оба тикера исторически слабы в: май. Совпадение зон слабости означает, что в эти периоды портфель из этих двух акций не обеспечит диверсификацию. Совместные сильные месяцы: январь, февраль, апрель, июль, август. В эти периоды обе акции исторически показывают положительную динамику. Суммарная сезонная доходность за год выше у VGSBP: +38.00% против +33.13%.
Частые вопросы
Какая акция дешевле по мультипликаторам — ТНС энерго Кубань или Волгоградэнергосбыт привилегированные?
У кого выше рентабельность — KBSB или VGSBP?
Какие дивиденды у ТНС энерго Кубань и Волгоградэнергосбыт привилегированные?
Какая компания крупнее по выручке — ТНС энерго Кубань или Волгоградэнергосбыт привилегированные?
У кого выше маржинальность — KBSB или VGSBP?
Какая акция лучше по технике — KBSB или VGSBP?
Что лучше купить — KBSB или VGSBP?
Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией