Сравнение KBSB vs VGSB
Динамика цен
Фундаментальный анализ
По мультипликатору P/E KBSB оценён рынком дешевле: 2.59 против 3.13 у VGSB (разница составляет 17.3%). Низкий P/E может указывать как на недооценку, так и на ограниченные перспективы роста. Мультипликатор P/S также в пользу KBSB: 0.16 vs 0.19 у VGSB. Низкий P/S может сигнализировать о недооценке относительно генерируемой выручки. EV/EBITDA KBSB — 0.73, у VGSB — 2.32. Этот мультипликатор не зависит от структуры капитала и налогового режима, что делает кросс-секторное сравнение корректным. ROE VGSB отрицательный (-449.04%), что говорит об убыточности. KBSB генерирует прибыль с ROE 41.11%. По этому критерию преимущество однозначно. KBSB удерживает чистую маржу на уровне 6.33%, опережая VGSB (6.01%). Высокая маржинальность создаёт запас прочности при ухудшении конъюнктуры. Долговая нагрузка сопоставима: D/E у KBSB — 0.99, у VGSB — -16.60. Обе компании поддерживают умеренный леверидж. Коэффициент текущей ликвидности VGSB ниже 1 (0.95), что может указывать на краткосрочные проблемы с покрытием обязательств.
| Показатель | KBSB | VGSB | Лидер |
|---|---|---|---|
| Мультипликаторы оценки | |||
| P/E | 2.59 | 3.13 | |
| P/B | 1.06 | -14.05 | |
| P/S | 0.16 | 0.19 | |
| PEG | — | 0.04 | |
| EV/EBITDA | 0.73 | 2.32 | |
| Рентабельность | |||
| ROE | 41.11% | -449.04% | |
| ROA | 20.61% | 28.78% | |
| Валовая маржа | 44.02% | — | |
| Операц. маржа | 6.45% | 5.22% | |
| Чистая маржа | 6.33% | 6.01% | |
| Долговая нагрузка | |||
| Долг/Капитал | 0.99 | -16.60 | |
| Текущая ликв. | 1.33 | 0.95 | |
| Быстрая ликв. | 1.33 | 0.83 | |
| Дивиденды и прибыль | |||
| Див. доходность | 8.52% | — | |
| Коэфф. выплат | 20.73% | 6.83% | |
| EPS | $300.40 | $5.05 | |
| Балансовая стоим. | $730.75 | $-3.41 | |
Технический анализ
По техническому скорингу VGSB сильнее: 34/100 против 25/100 у KBSB. Это отражает более благоприятную картину по осцилляторам, тренду и объёму. Осциллятор RSI у KBSB составляет 43.0 (нейтральная зона), у VGSB — 40.8 (нейтральная зона). Оба значения в нейтральной зоне. Обе акции ниже SMA 50: KBSB на -7.3%, VGSB на -4.4%. Это медвежий краткосрочный сигнал. ADX: KBSB — 23.1 (слабый тренд), VGSB — 19.6 (нет тренда). Значение выше 25 указывает на выраженный тренд, ниже 20 — на боковое движение. VGSB менее волатилен — бета 0.04 против 0.41 у KBSB. Низкая бета предпочтительна для консервативных инвесторов, высокая — для тех, кто ищет повышенную доходность. Дневная волатильность (ATR%) VGSB составляет 6.3%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.
| Индикатор | KBSB | VGSB | Лидер |
|---|---|---|---|
| Осцилляторы | |||
| RSI (14) | 42.98 | 40.79 | |
| Stochastic %K | 18.61 | 8.33 | |
| CCI (20) | -57.73 | -124.06 | |
| MFI | 33.01 | 50.82 | |
| Williams %R | -81.39 | -91.67 | |
| MACD гистограмма | -6.31 | -0.18 | |
| Momentum (10) | -13.00 | -1.20 | |
| Тренд | |||
| ADX | 23.13 | 19.60 | |
| Цена vs EMA 9 | +0.31% | -5.02% | |
| Цена vs EMA 20 | -2.95% | -5.83% | |
| Цена vs SMA 50 | -7.31% | -4.36% | |
| Цена vs SMA 200 | +2.20% | +2.11% | |
| Объём | |||
| CMF | -0.42 | -0.13 | |
| Volume Ratio | 115.76 | 40.09 | |
| Волатильность и статистика | |||
| Beta | 0.41 | 0.04 | |
| ATR % | 4.47% | 6.31% | |
| Sharpe (1г) | 1.05 | 0.85 | |
| RS Rating | 96.00 | 93.00 | |
| 52w от хая | -19.60 | -21.69 | |
| BB ширина | 29.93 | 18.94 | |
Финансовая отчётность
Выручка за последние 12 месяцев (TTM): KBSB — 84,82 млрд ₽, VGSB — 31,95 млрд ₽. Масштаб выручки отражает размер и зрелость бизнеса. Динамика выручки в пользу KBSB: +11.77% г/г vs +8.66%. Обе компании растут, но с разной скоростью. Чистая прибыль: KBSB — 5,37 млрд ₽, VGSB — 2,23 млрд ₽. KBSB генерирует больше чистой прибыли. Свободный денежный поток (FCF): KBSB — 3,24 млрд ₽, VGSB — 1,30 млрд ₽. Положительный FCF говорит о способности компании финансировать развитие, гасить долг и возвращать капитал акционерам.
| Показатель | KBSB | VGSB | Лидер |
|---|---|---|---|
| Выручка | 84,82 млрд ₽ | 31,95 млрд ₽ | |
| Рост выручки (г/г) | +11.77% | +8.66% | |
| Чистая прибыль | 5,37 млрд ₽ | 2,23 млрд ₽ | |
| Рост прибыли (г/г) | +62.02% | +31.72% | |
| EPS (TTM) | $300.40 | $5.57 | |
| Операц. Cash Flow | 3,73 млрд ₽ | 1,44 млрд ₽ | |
| Free Cash Flow | 3,24 млрд ₽ | 1,30 млрд ₽ |
Дивиденды
Дивидендная политика различается кардинально: KBSB обеспечивает 8.52% годовой доходности, VGSB реинвестирует прибыль в развитие без выплат акционерам. Стаж непрерывных выплат: KBSB — 7 лет, VGSB — 2 лет. Длительная история дивидендов снижает риск неожиданного прекращения выплат. Коэффициент выплат (Payout Ratio): KBSB — 20.73%, VGSB — 6.83%. Оба показателя в приемлемом диапазоне, оставляя компаниям пространство для реинвестирования.
| Показатель | KBSB | VGSB | Лидер |
|---|---|---|---|
| Див. доходность | 8.52% | — | |
| Годовые дивиденды | $62.28 | $0.34 | |
| Коэфф. выплат | 20.73% | 6.83% | |
| Лет выплат | 7.00% | 2.00% | |
| CAGR дивидендов (5л) | 71.95% | — |
Сезонность (10 лет)
По данным за 10 лет, пиковая сезонная доходность KBSB приходится на январе (+8.65%), а VGSB — на августе (+31.80%). Наименее удачные месяцы: KBSB — ноябрь (-5.03%), VGSB — февраль (-5.27%). Сезонная слабость может усиливаться общерыночной коррекцией. Оба тикера исторически слабы в: май, ноябрь. Совпадение зон слабости означает, что в эти периоды портфель из этих двух акций не обеспечит диверсификацию. Суммарная сезонная доходность за год выше у VGSB: +46.00% против +33.13%.
Частые вопросы
Какая акция дешевле по мультипликаторам — ТНС энерго Кубань или Волгоградэнергосбыт?
У кого выше рентабельность — KBSB или VGSB?
Какие дивиденды у ТНС энерго Кубань и Волгоградэнергосбыт?
Какая компания крупнее по выручке — ТНС энерго Кубань или Волгоградэнергосбыт?
У кого выше маржинальность — KBSB или VGSB?
Какая акция лучше по технике — KBSB или VGSB?
Что лучше купить — KBSB или VGSB?
Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией