Сравнение KBSB vs TGKBP
Динамика цен
Фундаментальный анализ
По мультипликатору P/E TGKBP оценён рынком дешевле: 2.68 против 2.59 у KBSB. Низкий P/E может указывать как на недооценку, так и на ограниченные перспективы роста. Балансовая оценка: P/B TGKBP — 0.46, у KBSB — 1.06. TGKBP торгуется ниже балансовой стоимости, что редкость для качественных бизнесов. EV/EBITDA KBSB — 0.73, у TGKBP — 1.83. Этот мультипликатор не зависит от структуры капитала и налогового режима, что делает кросс-секторное сравнение корректным. По ROE лидирует KBSB (41.11% vs 17.36%). Рентабельность собственного капитала — один из ключевых показателей качества бизнеса. Чистая маржа KBSB — 6.33%, у TGKBP — 5.51%. Более высокая маржинальность означает, что компания оставляет себе бо́льшую долю выручки в виде прибыли. Долговая нагрузка TGKBP значительно выше: D/E 2.27 vs 0.99 у KBSB. При росте процентных ставок это может создать дополнительное давление на прибыль. Коэффициент текущей ликвидности TGKBP ниже 1 (0.42), что может указывать на краткосрочные проблемы с покрытием обязательств.
| Показатель | KBSB | TGKBP | Лидер |
|---|---|---|---|
| Мультипликаторы оценки | |||
| P/E | 2.59 | 2.68 | |
| P/B | 1.06 | 0.46 | |
| P/S | 0.16 | 0.15 | |
| PEG | — | — | |
| EV/EBITDA | 0.73 | 1.83 | |
| Рентабельность | |||
| ROE | 41.11% | 17.36% | |
| ROA | 20.61% | 5.30% | |
| Валовая маржа | 44.02% | — | |
| Операц. маржа | 6.45% | -3.14% | |
| Чистая маржа | 6.33% | 5.51% | |
| Долговая нагрузка | |||
| Долг/Капитал | 0.99 | 2.27 | |
| Текущая ликв. | 1.33 | 0.42 | |
| Быстрая ликв. | 1.33 | 0.36 | |
| Дивиденды и прибыль | |||
| Див. доходность | 8.52% | — | |
| Коэфф. выплат | 20.73% | — | |
| EPS | $300.40 | — | |
| Балансовая стоим. | $730.75 | $0.01 | |
Технический анализ
По техническому скорингу TGKBP сильнее: 57/100 против 25/100 у KBSB. Это отражает более благоприятную картину по осцилляторам, тренду и объёму. Осциллятор RSI у KBSB составляет 43.0 (нейтральная зона), у TGKBP — 56.6 (нейтральная зона). Оба значения в нейтральной зоне. Относительно SMA 50 ситуация различается: TGKBP выше на 3.4%, KBSB — ниже на -7.3%. Это может указывать на расхождение в краткосрочных трендах. ADX: KBSB — 23.1 (слабый тренд), TGKBP — 41.3 (выраженный тренд). Значение выше 25 указывает на выраженный тренд, ниже 20 — на боковое движение. TGKBP менее волатилен — бета -0.11 против 0.41 у KBSB. Низкая бета предпочтительна для консервативных инвесторов, высокая — для тех, кто ищет повышенную доходность. Дневная волатильность (ATR%) KBSB составляет 4.5%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.
| Индикатор | KBSB | TGKBP | Лидер |
|---|---|---|---|
| Осцилляторы | |||
| RSI (14) | 42.98 | 56.63 | |
| Stochastic %K | 18.61 | 40.23 | |
| CCI (20) | -57.73 | 66.73 | |
| MFI | 33.01 | 84.95 | |
| Williams %R | -81.39 | -59.77 | |
| MACD гистограмма | -6.31 | 0.00 | |
| Momentum (10) | -13.00 | 0.00 | |
| Тренд | |||
| ADX | 23.13 | 41.32 | |
| Цена vs EMA 9 | +0.31% | +0.50% | |
| Цена vs EMA 20 | -2.95% | +1.88% | |
| Цена vs SMA 50 | -7.31% | +3.43% | |
| Цена vs SMA 200 | +2.20% | +8.03% | |
| Объём | |||
| CMF | -0.42 | -0.21 | |
| Volume Ratio | 115.76 | 6.11 | |
| Волатильность и статистика | |||
| Beta | 0.41 | -0.11 | |
| ATR % | 4.47% | 4.17% | |
| Sharpe (1г) | 1.05 | 0.83 | |
| RS Rating | 96.00 | 62.00 | |
| 52w от хая | -19.60 | -22.37 | |
| BB ширина | 29.93 | 12.38 | |
Финансовая отчётность
Выручка за последние 12 месяцев (TTM): KBSB — 84,82 млрд ₽, TGKBP — 65,03 млн ₽. Масштаб выручки отражает размер и зрелость бизнеса. Динамика выручки в пользу KBSB: +11.77% г/г vs +11.08%. Обе компании растут, но с разной скоростью. Чистая прибыль: KBSB — 5,37 млрд ₽, TGKBP — 3,58 млн ₽. KBSB генерирует больше чистой прибыли. Свободный денежный поток (FCF): KBSB — 3,24 млрд ₽, TGKBP — 13,96 млн ₽. Положительный FCF говорит о способности компании финансировать развитие, гасить долг и возвращать капитал акционерам.
| Показатель | KBSB | TGKBP | Лидер |
|---|---|---|---|
| Выручка | 84,82 млрд ₽ | 65,03 млн ₽ | |
| Рост выручки (г/г) | +11.77% | +11.08% | |
| Чистая прибыль | 5,37 млрд ₽ | 3,58 млн ₽ | |
| Рост прибыли (г/г) | +62.02% | +62.40% | |
| EPS (TTM) | $300.40 | $0.00 | |
| Операц. Cash Flow | 3,73 млрд ₽ | 17,03 млн ₽ | |
| Free Cash Flow | 3,24 млрд ₽ | 13,96 млн ₽ |
Дивиденды
Дивидендная политика различается кардинально: KBSB обеспечивает 8.52% годовой доходности, TGKBP реинвестирует прибыль в развитие без выплат акционерам. Стаж непрерывных выплат: KBSB — 7 лет, TGKBP — 1 лет. Длительная история дивидендов снижает риск неожиданного прекращения выплат.
| Показатель | KBSB | TGKBP | Лидер |
|---|---|---|---|
| Див. доходность | 8.52% | — | |
| Годовые дивиденды | $62.28 | $0.00 | |
| Коэфф. выплат | 20.73% | — | |
| Лет выплат | 7.00% | 1.00% | |
| CAGR дивидендов (5л) | 71.95% | — |
Сезонность (10 лет)
По данным за 10 лет, пиковая сезонная доходность KBSB приходится на январе (+8.65%), а TGKBP — на апреле (+15.48%). Наименее удачные месяцы: KBSB — ноябрь (-5.03%), TGKBP — май (-10.38%). Сезонная слабость может усиливаться общерыночной коррекцией. Оба тикера исторически слабы в: май, ноябрь. Совпадение зон слабости означает, что в эти периоды портфель из этих двух акций не обеспечит диверсификацию. Суммарная сезонная доходность за год выше у TGKBP: +34.30% против +33.13%.
Частые вопросы
Какая акция дешевле по мультипликаторам — ТНС энерго Кубань или ТГК-2 - акции привилегированные?
У кого выше рентабельность — KBSB или TGKBP?
Какие дивиденды у ТНС энерго Кубань и ТГК-2 - акции привилегированные?
Какая компания крупнее по выручке — ТНС энерго Кубань или ТГК-2 - акции привилегированные?
У кого выше маржинальность — KBSB или TGKBP?
Какая акция лучше по технике — KBSB или TGKBP?
Что лучше купить — KBSB или TGKBP?
Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией