Сравнение KBSB vs TGKB
Динамика цен
Фундаментальный анализ
По мультипликатору P/E TGKB оценён рынком дешевле: 2.68 против 2.59 у KBSB. Низкий P/E может указывать как на недооценку, так и на ограниченные перспективы роста. Балансовая оценка: P/B TGKB — 0.46, у KBSB — 1.06. TGKB торгуется ниже балансовой стоимости, что редкость для качественных бизнесов. EV/EBITDA KBSB — 0.73, у TGKB — 1.83. Этот мультипликатор не зависит от структуры капитала и налогового режима, что делает кросс-секторное сравнение корректным. По ROE лидирует KBSB (41.11% vs 17.36%). Рентабельность собственного капитала — один из ключевых показателей качества бизнеса. Чистая маржа KBSB — 6.33%, у TGKB — 5.51%. Более высокая маржинальность означает, что компания оставляет себе бо́льшую долю выручки в виде прибыли. Долговая нагрузка TGKB значительно выше: D/E 2.27 vs 0.99 у KBSB. При росте процентных ставок это может создать дополнительное давление на прибыль. Коэффициент текущей ликвидности TGKB ниже 1 (0.42), что может указывать на краткосрочные проблемы с покрытием обязательств.
| Показатель | KBSB | TGKB | Лидер |
|---|---|---|---|
| Мультипликаторы оценки | |||
| P/E | 2.59 | 2.68 | |
| P/B | 1.06 | 0.46 | |
| P/S | 0.16 | 0.15 | |
| PEG | — | — | |
| EV/EBITDA | 0.73 | 1.83 | |
| Рентабельность | |||
| ROE | 41.11% | 17.36% | |
| ROA | 20.61% | 5.30% | |
| Валовая маржа | 44.02% | — | |
| Операц. маржа | 6.45% | -3.14% | |
| Чистая маржа | 6.33% | 5.51% | |
| Долговая нагрузка | |||
| Долг/Капитал | 0.99 | 2.27 | |
| Текущая ликв. | 1.33 | 0.42 | |
| Быстрая ликв. | 1.33 | 0.36 | |
| Дивиденды и прибыль | |||
| Див. доходность | 8.52% | — | |
| Коэфф. выплат | 20.73% | — | |
| EPS | $300.40 | — | |
| Балансовая стоим. | $730.75 | $0.01 | |
Технический анализ
Техническая картина в пользу TGKB: скоринг 60/100 vs 25/100. Разрыв существенный, хотя оба значения нуждаются в контексте текущего тренда. По RSI: KBSB — 43.0, TGKB — 49.1. Обе акции находятся в одной зоне. Обе акции ниже SMA 50: KBSB на -7.3%, TGKB на -0.7%. Это медвежий краткосрочный сигнал. ADX: KBSB — 23.1 (слабый тренд), TGKB — 28.1 (выраженный тренд). Значение выше 25 указывает на выраженный тренд, ниже 20 — на боковое движение. Волатильность: бета TGKB — -0.18, KBSB — 0.41. Оба значения в приемлемом диапазоне. Дневная волатильность (ATR%) TGKB составляет 5.2%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.
| Индикатор | KBSB | TGKB | Лидер |
|---|---|---|---|
| Осцилляторы | |||
| RSI (14) | 42.98 | 49.11 | |
| Stochastic %K | 18.61 | 51.58 | |
| CCI (20) | -57.73 | 31.80 | |
| MFI | 33.01 | 71.45 | |
| Williams %R | -81.39 | -48.42 | |
| MACD гистограмма | -6.31 | 0.00 | |
| Momentum (10) | -13.00 | 0.00 | |
| Тренд | |||
| ADX | 23.13 | 28.08 | |
| Цена vs EMA 9 | +0.31% | -2.38% | |
| Цена vs EMA 20 | -2.95% | -0.74% | |
| Цена vs SMA 50 | -7.31% | -0.67% | |
| Цена vs SMA 200 | +2.20% | +7.15% | |
| Объём | |||
| CMF | -0.42 | -0.22 | |
| Volume Ratio | 115.76 | 101.54 | |
| Волатильность и статистика | |||
| Beta | 0.41 | -0.18 | |
| ATR % | 4.47% | 5.17% | |
| Sharpe (1г) | 1.05 | 1.09 | |
| RS Rating | 96.00 | 81.00 | |
| 52w от хая | -19.60 | -28.34 | |
| BB ширина | 29.93 | 20.96 | |
Финансовая отчётность
По объёму выручки: KBSB генерирует 84,82 млрд ₽, TGKB — 65,03 млрд ₽. Сравнение TTM-выручки позволяет оценить текущий масштаб бизнеса без влияния сезонности. Рост выручки: KBSB — +11.77%, TGKB — +11.08%. Для growth-инвесторов темп роста часто важнее текущей оценки. Чистая прибыль: KBSB — 5,37 млрд ₽, TGKB — 3,58 млрд ₽. KBSB генерирует больше чистой прибыли. Свободный денежный поток (FCF): KBSB — 3,24 млрд ₽, TGKB — 13,96 млрд ₽. Положительный FCF говорит о способности компании финансировать развитие, гасить долг и возвращать капитал акционерам.
| Показатель | KBSB | TGKB | Лидер |
|---|---|---|---|
| Выручка | 84,82 млрд ₽ | 65,03 млрд ₽ | |
| Рост выручки (г/г) | +11.77% | +11.08% | |
| Чистая прибыль | 5,37 млрд ₽ | 3,58 млрд ₽ | |
| Рост прибыли (г/г) | +62.02% | +62.40% | |
| EPS (TTM) | $300.40 | $0.00 | |
| Операц. Cash Flow | 3,73 млрд ₽ | 17,03 млрд ₽ | |
| Free Cash Flow | 3,24 млрд ₽ | 13,96 млрд ₽ |
Дивиденды
Дивидендная политика различается кардинально: KBSB обеспечивает 8.52% годовой доходности, TGKB реинвестирует прибыль в развитие без выплат акционерам. Стаж непрерывных выплат: KBSB — 7 лет, TGKB — 1 лет. Длительная история дивидендов снижает риск неожиданного прекращения выплат.
| Показатель | KBSB | TGKB | Лидер |
|---|---|---|---|
| Див. доходность | 8.52% | — | |
| Годовые дивиденды | $62.28 | $0.00 | |
| Коэфф. выплат | 20.73% | — | |
| Лет выплат | 7.00% | 1.00% | |
| CAGR дивидендов (5л) | 71.95% | — |
Сезонность (10 лет)
За 10 лет KBSB показывает лучшую среднюю доходность в январе (+8.65%), TGKB — в январе (+25.81%). Сезонные паттерны помогают выбрать оптимальное время для открытия позиции. Наименее удачные месяцы: KBSB — ноябрь (-5.03%), TGKB — июнь (-11.09%). Сезонная слабость может усиливаться общерыночной коррекцией. Оба тикера исторически слабы в: май, ноябрь. Совпадение зон слабости означает, что в эти периоды портфель из этих двух акций не обеспечит диверсификацию. Совместные сильные месяцы: январь, июль, август, декабрь. В эти периоды обе акции исторически показывают положительную динамику. Суммарная сезонная доходность за год выше у TGKB: +37.19% против +33.13%.
Частые вопросы
Какая акция дешевле по мультипликаторам — ТНС энерго Кубань или ТГК-2?
У кого выше рентабельность — KBSB или TGKB?
Какие дивиденды у ТНС энерго Кубань и ТГК-2?
Какая компания крупнее по выручке — ТНС энерго Кубань или ТГК-2?
У кого выше маржинальность — KBSB или TGKB?
Какая акция лучше по технике — KBSB или TGKB?
Что лучше купить — KBSB или TGKB?
Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией