Сравнение KBSB vs TGKA
Динамика цен
Фундаментальный анализ
Стоимостная оценка в пользу KBSB — P/E 2,59 vs 15,91 у TGKA. Однако P/E следует рассматривать в контексте темпов роста прибыли. По P/S (цена/выручка) KBSB дешевле: 0,16 против 0,20. Этот мультипликатор особенно полезен для сравнения компаний с нестабильной прибылью. По P/B (цена/балансовая стоимость) TGKA дешевле: 0,19 против 1,06. Низкий P/B интересен value-инвесторам, но может отражать проблемы с рентабельностью активов. По EV/EBITDA KBSB оценён ниже: 0,73 vs 3,81. Среди институциональных инвесторов этот мультипликатор считается одним из наиболее объективных. Рентабельность капитала KBSB составляет 41,11%, что превышает показатель TGKA (1,17%). Это означает, что каждый вложенный рубль/доллар акционеров работает эффективнее. По чистой рентабельности KBSB впереди: 6,33% против 1,24% у TGKA. Маржа отражает способность компании контролировать расходы и генерировать прибыль. По соотношению долга к капиталу (D/E) ситуация похожая: KBSB — 0,99, TGKA — 0,51. Ни одна из компаний не имеет опасного уровня задолженности.
| Показатель | KBSB | TGKA | Лидер |
|---|---|---|---|
| Мультипликаторы оценки | |||
| P/E | 2,59 | 15,91 | |
| P/B | 1,06 | 0,19 | |
| P/S | 0,16 | 0,20 | |
| PEG | — | -0,41 | |
| EV/EBITDA | 0,73 | 3,81 | |
| Рентабельность | |||
| ROE | 41,11% | 1,17% | |
| ROA | 20,61% | 0,77% | |
| Валовая маржа | 44,02% | — | |
| Операц. маржа | 6,45% | 4,71% | |
| Чистая маржа | 6,33% | 1,24% | |
| Долговая нагрузка | |||
| Долг/Капитал | 0,99 | 0,51 | |
| Текущая ликв. | 1,33 | 1,78 | |
| Быстрая ликв. | 1,33 | 1,51 | |
| Дивиденды и прибыль | |||
| Див. доходность | 7,66% | — | |
| Коэфф. выплат | 20,73% | — | |
| EPS | $300,40 | — | |
| Балансовая стоим. | $730,75 | $0,03 | |
Технический анализ
KBSB набирает 81 из 100 по техническому скорингу, TGKA — 38 из 100. Анализ учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объёмы и волатильность. RSI(14): KBSB — 65,6 (нейтральная зона), TGKA — 47,5 (нейтральная зона). Индекс относительной силы помогает определить перекупленность или перепроданность актива. Обе акции торгуются выше SMA 50: KBSB на 12,9%, TGKA на 0,8%. Это подтверждает краткосрочный бычий тренд для обоих эмитентов. KBSB выше SMA 200 (+6,4%), TGKA — ниже (-22,9%). Долгосрочный тренд в пользу KBSB. Сила тренда по ADX: KBSB — 23,8 (слабый тренд), TGKA — 20,0 (слабый тренд). По бете KBSB стабильнее (0,47 vs 0,94). Дневная волатильность (ATR%) TGKA составляет 6,0%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.
| Индикатор | KBSB | TGKA | Лидер |
|---|---|---|---|
| Осцилляторы | |||
| RSI (14) | 65,64 | 47,47 | |
| Stochastic %K | 75,00 | 5,75 | |
| CCI (20) | 71,86 | -3,47 | |
| MFI | 55,59 | 60,31 | |
| Williams %R | -25,00 | -94,25 | |
| MACD гистограмма | 8,14 | 0,00 | |
| Momentum (10) | 69,00 | 0,00 | |
| Тренд | |||
| ADX | 23,84 | 20,03 | |
| Цена vs EMA 9 | +2,47% | -4,04% | |
| Цена vs EMA 20 | +6,76% | -2,24% | |
| Цена vs SMA 50 | +12,92% | +0,81% | |
| Цена vs SMA 200 | +6,43% | -22,92% | |
| Объём | |||
| CMF | 0,40 | -0,06 | |
| Volume Ratio | 118,74 | 80,11 | |
| Волатильность и статистика | |||
| Beta | 0,47 | 0,94 | |
| ATR % | 3,79% | 6,05% | |
| Sharpe (1г) | 0,90 | -0,85 | |
| RS Rating | 95,00 | 45,00 | |
| 52w от хая | -14,01 | -44,14 | |
| BB ширина | 26,23 | 26,37 | |
Финансовая отчётность
Годовая выручка (TTM): KBSB — 84,82 млрд ₽, TGKA — 125,01 млрд ₽. При оценке следует учитывать не только абсолютные значения, но и динамику роста. TGKA растёт быстрее по выручке: +13,00% год к году против +13,10% у KBSB. Темп роста — ключевой фактор для оценки будущей стоимости. Чистая прибыль: KBSB — 5,37 млрд ₽, TGKA — 1,54 млрд ₽. KBSB генерирует больше чистой прибыли. FCF: KBSB генерирует 3,24 млрд ₽, TGKA — -8,61 млрд ₽. Свободный денежный поток — один из наиболее надёжных индикаторов финансового здоровья компании.
| Показатель | KBSB | TGKA | Лидер |
|---|---|---|---|
| Выручка | 84,82 млрд ₽ | 125,01 млрд ₽ | |
| Рост выручки (г/г) | +13.10% | +13.00% | |
| Чистая прибыль | 5,37 млрд ₽ | 1,54 млрд ₽ | |
| Рост прибыли (г/г) | +112.60% | +102.40% | |
| EPS (TTM) | $300,40 | $0,00 | |
| Операц. Cash Flow | 3,73 млрд ₽ | 5,19 млрд ₽ | |
| Free Cash Flow | 3,24 млрд ₽ | -8,61 млрд ₽ |
Дивиденды
KBSB выплачивает дивиденды с доходностью 7,66% годовых, тогда как TGKA дивиденды не платит. Это критический фактор для инвесторов, ориентированных на денежный поток. KBSB платит дивиденды 7 лет подряд, TGKA — 12. Обе компании имеют устойчивую дивидендную историю. Темп роста дивидендов за 5 лет (CAGR): KBSB — +71,95%, TGKA — +34,84%. Растущие дивиденды — признак уверенности менеджмента в будущих денежных потоках.
| Показатель | KBSB | TGKA | Лидер |
|---|---|---|---|
| Див. доходность | 7,66% | — | |
| Годовые дивиденды | $62,28 | $0,00 | |
| Коэфф. выплат | 20,73% | — | |
| Лет выплат | 7 | 12 | |
| CAGR дивидендов (5л) | 71,95% | 34,84% |
Сезонность (10 лет)
Сезонный анализ за 10 лет: лучший месяц для KBSB — январе (+8,82%), для TGKA — декабре (+6,47%). Исторические паттерны не гарантируют будущих результатов, но создают статистическое преимущество. Слабые месяцы: для KBSB — май (-5,01%), для TGKA — февраль (-3,15%). Зная сезонные паттерны, можно избежать открытия позиции в исторически неблагоприятный период. Совместные слабые месяцы: февраль, май, сентябрь, ноябрь. Это важно учитывать — корреляция слабости снижает защитные свойства портфеля в указанные периоды. Оба тикера сильны в: январь, июль, август, декабрь. Совпадение зон роста создаёт потенциал для усиленного портфельного эффекта в эти месяцы. Суммарная сезонная доходность за год выше у KBSB: +23,08% против +3,50%.
Частые вопросы
Какая акция дешевле по мультипликаторам — ТНС энерго Кубань или ТГК-1?
У кого выше рентабельность — KBSB или TGKA?
Какие дивиденды у ТНС энерго Кубань и ТГК-1?
Какая компания крупнее по выручке — ТНС энерго Кубань или ТГК-1?
У кого выше маржинальность — KBSB или TGKA?
Какая акция лучше по технике — KBSB или TGKA?
Что лучше купить — KBSB или TGKA?
Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 16.08.2026
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией