Сравнение KBSB vs TGKA
Динамика цен
Фундаментальный анализ
Стоимостная оценка в пользу KBSB — P/E 2.59 vs 5.79 у TGKA. Разрыв существенный, что заслуживает внимания при формировании позиции. По P/S (цена/выручка) KBSB дешевле: 0.16 против 0.37. Этот мультипликатор особенно полезен для сравнения компаний с нестабильной прибылью. По P/B (цена/балансовая стоимость) TGKA дешевле: 0.29 против 1.06. Низкий P/B интересен value-инвесторам, но может отражать проблемы с рентабельностью активов. По EV/EBITDA KBSB оценён ниже: 0.73 vs 2.50. Среди институциональных инвесторов этот мультипликатор считается одним из наиболее объективных. Рентабельность капитала KBSB составляет 41.11%, что превышает показатель TGKA (4.90%). Это означает, что каждый вложенный рубль/доллар акционеров работает эффективнее. По чистой рентабельности TGKA впереди: 6.96% против 6.33% у KBSB. Маржа отражает способность компании контролировать расходы и генерировать прибыль. По соотношению долга к капиталу (D/E) ситуация похожая: KBSB — 0.99, TGKA — 0.34. Ни одна из компаний не имеет опасного уровня задолженности.
| Показатель | KBSB | TGKA | Лидер |
|---|---|---|---|
| Мультипликаторы оценки | |||
| P/E | 2.59 | 5.79 | |
| P/B | 1.06 | 0.29 | |
| P/S | 0.16 | 0.37 | |
| PEG | — | 0.01 | |
| EV/EBITDA | 0.73 | 2.50 | |
| Рентабельность | |||
| ROE | 41.11% | 4.90% | |
| ROA | 20.61% | 3.65% | |
| Валовая маржа | 44.02% | — | |
| Операц. маржа | 6.45% | 9.30% | |
| Чистая маржа | 6.33% | 6.96% | |
| Долговая нагрузка | |||
| Долг/Капитал | 0.99 | 0.34 | |
| Текущая ликв. | 1.33 | 1.63 | |
| Быстрая ликв. | 1.33 | 1.63 | |
| Дивиденды и прибыль | |||
| Див. доходность | 8.52% | — | |
| Коэфф. выплат | 20.73% | — | |
| EPS | $300.40 | — | |
| Балансовая стоим. | $730.75 | $0.03 | |
Технический анализ
TGKA набирает 48 из 100 по техническому скорингу, KBSB — 25 из 100. Анализ учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объёмы и волатильность. RSI(14): KBSB — 43.0 (нейтральная зона), TGKA — 45.7 (нейтральная зона). Индекс относительной силы помогает определить перекупленность или перепроданность актива. Обе акции ниже SMA 50: KBSB на -7.3%, TGKA на -4.0%. Это медвежий краткосрочный сигнал. KBSB выше SMA 200 (+2.2%), TGKA — ниже (-0.5%). Долгосрочный тренд в пользу KBSB. Сила тренда по ADX: KBSB — 23.1 (слабый тренд), TGKA — 16.1 (нет тренда). По бете TGKA стабильнее (0.14 vs 0.41). Значение ниже 0.8 делает TGKA защитной акцией. Дневная волатильность (ATR%) KBSB составляет 4.5%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.
| Индикатор | KBSB | TGKA | Лидер |
|---|---|---|---|
| Осцилляторы | |||
| RSI (14) | 42.98 | 45.73 | |
| Stochastic %K | 18.61 | 64.00 | |
| CCI (20) | -57.73 | -9.21 | |
| MFI | 33.01 | 59.79 | |
| Williams %R | -81.39 | -36.00 | |
| MACD гистограмма | -6.31 | 0.00 | |
| Momentum (10) | -13.00 | 0.00 | |
| Тренд | |||
| ADX | 23.13 | 16.15 | |
| Цена vs EMA 9 | +0.31% | +0.39% | |
| Цена vs EMA 20 | -2.95% | -0.50% | |
| Цена vs SMA 50 | -7.31% | -4.03% | |
| Цена vs SMA 200 | +2.20% | -0.45% | |
| Объём | |||
| CMF | -0.42 | -0.08 | |
| Volume Ratio | 115.76 | 76.61 | |
| Волатильность и статистика | |||
| Beta | 0.41 | 0.14 | |
| ATR % | 4.47% | 3.27% | |
| Sharpe (1г) | 1.05 | 0.83 | |
| RS Rating | 96.00 | 58.00 | |
| 52w от хая | -19.60 | -25.87 | |
| BB ширина | 29.93 | 7.84 | |
Финансовая отчётность
Годовая выручка (TTM): KBSB — 84,82 млрд ₽, TGKA — 102,28 млрд ₽. При оценке следует учитывать не только абсолютные значения, но и динамику роста. KBSB растёт быстрее по выручке: +11.77% год к году против +3.42% у TGKA. Темп роста — ключевой фактор для оценки будущей стоимости. Чистая прибыль: KBSB — 5,37 млрд ₽, TGKA — 7,11 млрд ₽. TGKA генерирует больше чистой прибыли. FCF: KBSB генерирует 3,24 млрд ₽, TGKA — 805 млн ₽. Свободный денежный поток — один из наиболее надёжных индикаторов финансового здоровья компании.
| Показатель | KBSB | TGKA | Лидер |
|---|---|---|---|
| Выручка | 84,82 млрд ₽ | 102,28 млрд ₽ | |
| Рост выручки (г/г) | +11.77% | +3.42% | |
| Чистая прибыль | 5,37 млрд ₽ | 7,11 млрд ₽ | |
| Рост прибыли (г/г) | +62.02% | -11.95% | |
| EPS (TTM) | $300.40 | $0.00 | |
| Операц. Cash Flow | 3,73 млрд ₽ | 17,87 млрд ₽ | |
| Free Cash Flow | 3,24 млрд ₽ | 805 млн ₽ |
Дивиденды
KBSB выплачивает дивиденды с доходностью 8.52% годовых, тогда как TGKA дивиденды не платит. Это критический фактор для инвесторов, ориентированных на денежный поток. KBSB платит дивиденды 7 лет подряд, TGKA — 12. Обе компании имеют устойчивую дивидендную историю. Темп роста дивидендов за 5 лет (CAGR): KBSB — +71.95%, TGKA — +34.84%. Растущие дивиденды — признак уверенности менеджмента в будущих денежных потоках.
| Показатель | KBSB | TGKA | Лидер |
|---|---|---|---|
| Див. доходность | 8.52% | — | |
| Годовые дивиденды | $62.28 | $0.00 | |
| Коэфф. выплат | 20.73% | — | |
| Лет выплат | 7.00% | 12.00% | |
| CAGR дивидендов (5л) | 71.95% | 34.84% |
Сезонность (10 лет)
Сезонный анализ за 10 лет: лучший месяц для KBSB — январе (+8.65%), для TGKA — декабре (+6.47%). Исторические паттерны не гарантируют будущих результатов, но создают статистическое преимущество. Слабые месяцы: для KBSB — ноябрь (-5.03%), для TGKA — сентябрь (-5.10%). Зная сезонные паттерны, можно избежать открытия позиции в исторически неблагоприятный период. Совместные слабые месяцы: май. Это важно учитывать — корреляция слабости снижает защитные свойства портфеля в указанные периоды. Суммарная сезонная доходность за год выше у KBSB: +33.13% против +20.00%.
Частые вопросы
Какая акция дешевле по мультипликаторам — ТНС энерго Кубань или ТГК-1?
У кого выше рентабельность — KBSB или TGKA?
Какие дивиденды у ТНС энерго Кубань и ТГК-1?
Какая компания крупнее по выручке — ТНС энерго Кубань или ТГК-1?
У кого выше маржинальность — KBSB или TGKA?
Какая акция лучше по технике — KBSB или TGKA?
Что лучше купить — KBSB или TGKA?
Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией