Сравнение KBSB vs TASBP
Динамика цен
Фундаментальный анализ
Если ориентироваться на P/E, KBSB выглядит привлекательнее: 2.59 против 8.86. Премия к оценке TASBP может быть оправдана, если компания растёт быстрее. По соотношению цены к выручке (P/S) KBSB оценён ниже: 0.16 против 0.45. P/S менее подвержен искажениям бухгалтерской прибыли, чем P/E. Балансовая оценка: P/B KBSB — 1.06, у TASBP — 2.49. EV/EBITDA KBSB — 0.73, у TASBP — 4.81. Этот мультипликатор не зависит от структуры капитала и налогового режима, что делает кросс-секторное сравнение корректным. ROE KBSB — 41.11%, у TASBP — 28.14%. Показатель выше 20% считается отличным для большинства отраслей. KBSB удерживает чистую маржу на уровне 6.33%, опережая TASBP (5.14%). Высокая маржинальность создаёт запас прочности при ухудшении конъюнктуры. Долговая нагрузка сопоставима: D/E у KBSB — 0.99, у TASBP — 0.73. Обе компании поддерживают умеренный леверидж.
| Показатель | KBSB | TASBP | Лидер |
|---|---|---|---|
| Мультипликаторы оценки | |||
| P/E | 2.59 | 8.86 | |
| P/B | 1.06 | 2.49 | |
| P/S | 0.16 | 0.45 | |
| PEG | — | 0.52 | |
| EV/EBITDA | 0.73 | 4.81 | |
| Рентабельность | |||
| ROE | 41.11% | 28.14% | |
| ROA | 20.61% | 16.23% | |
| Валовая маржа | 44.02% | — | |
| Операц. маржа | 6.45% | 5.14% | |
| Чистая маржа | 6.33% | 5.14% | |
| Долговая нагрузка | |||
| Долг/Капитал | 0.99 | 0.73 | |
| Текущая ликв. | 1.33 | 2.07 | |
| Быстрая ликв. | 1.33 | 2.04 | |
| Дивиденды и прибыль | |||
| Див. доходность | 8.52% | — | |
| Коэфф. выплат | 20.73% | 0.18% | |
| EPS | $300.40 | $0.25 | |
| Балансовая стоим. | $730.75 | $0.65 | |
Технический анализ
Технический анализ показывает схожую картину — скоринг 25/100 и 29/100. Обе акции находятся в сопоставимых условиях с точки зрения теханализа. По RSI: KBSB — 43.0, TASBP — 45.9. Обе акции находятся в одной зоне. Обе акции ниже SMA 50: KBSB на -7.3%, TASBP на -2.9%. Это медвежий краткосрочный сигнал. ADX: KBSB — 23.1 (слабый тренд), TASBP — 34.5 (выраженный тренд). Значение выше 25 указывает на выраженный тренд, ниже 20 — на боковое движение. Волатильность: бета KBSB — 0.41, TASBP — 0.45. Оба значения в приемлемом диапазоне. Дневная волатильность (ATR%) TASBP составляет 4.9%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.
| Индикатор | KBSB | TASBP | Лидер |
|---|---|---|---|
| Осцилляторы | |||
| RSI (14) | 42.98 | 45.91 | |
| Stochastic %K | 18.61 | 14.86 | |
| CCI (20) | -57.73 | -77.95 | |
| MFI | 33.01 | 33.26 | |
| Williams %R | -81.39 | -85.14 | |
| MACD гистограмма | -6.31 | 0.00 | |
| Momentum (10) | -13.00 | -0.01 | |
| Тренд | |||
| ADX | 23.13 | 34.47 | |
| Цена vs EMA 9 | +0.31% | -1.66% | |
| Цена vs EMA 20 | -2.95% | -2.09% | |
| Цена vs SMA 50 | -7.31% | -2.85% | |
| Цена vs SMA 200 | +2.20% | +0.51% | |
| Объём | |||
| CMF | -0.42 | -0.26 | |
| Volume Ratio | 115.76 | 2.71 | |
| Волатильность и статистика | |||
| Beta | 0.41 | 0.45 | |
| ATR % | 4.47% | 4.89% | |
| Sharpe (1г) | 1.05 | 0.67 | |
| RS Rating | 96.00 | 86.00 | |
| 52w от хая | -19.60 | -22.24 | |
| BB ширина | 29.93 | 12.35 | |
Финансовая отчётность
По объёму выручки: KBSB генерирует 84,82 млрд ₽, TASBP — 8,61 млн ₽. Сравнение TTM-выручки позволяет оценить текущий масштаб бизнеса без влияния сезонности. Рост выручки: KBSB — +11.77%, TASBP — +8.08%. Для growth-инвесторов темп роста часто важнее текущей оценки. Чистая прибыль: KBSB — 5,37 млрд ₽, TASBP — 460127 ₽. KBSB генерирует больше чистой прибыли. Свободный денежный поток (FCF): KBSB — 3,24 млрд ₽, TASBP — 147599 ₽. Положительный FCF говорит о способности компании финансировать развитие, гасить долг и возвращать капитал акционерам.
| Показатель | KBSB | TASBP | Лидер |
|---|---|---|---|
| Выручка | 84,82 млрд ₽ | 8,61 млн ₽ | |
| Рост выручки (г/г) | +11.77% | +8.08% | |
| Чистая прибыль | 5,37 млрд ₽ | 460127 ₽ | |
| Рост прибыли (г/г) | +62.02% | +11.77% | |
| EPS (TTM) | $300.40 | $0.26 | |
| Операц. Cash Flow | 3,73 млрд ₽ | 284751 ₽ | |
| Free Cash Flow | 3,24 млрд ₽ | 147599 ₽ |
Дивиденды
Дивидендная политика различается кардинально: KBSB обеспечивает 8.52% годовой доходности, TASBP реинвестирует прибыль в развитие без выплат акционерам. Стаж непрерывных выплат: KBSB — 7 лет, TASBP — 6 лет. Длительная история дивидендов снижает риск неожиданного прекращения выплат. Коэффициент выплат (Payout Ratio): KBSB — 20.73%, TASBP — 0.18%. Оба показателя в приемлемом диапазоне, оставляя компаниям пространство для реинвестирования.
| Показатель | KBSB | TASBP | Лидер |
|---|---|---|---|
| Див. доходность | 8.52% | — | |
| Годовые дивиденды | $62.28 | $0.00 | |
| Коэфф. выплат | 20.73% | 0.18% | |
| Лет выплат | 7.00% | 6.00% | |
| CAGR дивидендов (5л) | 71.95% | -19.84% |
Сезонность (10 лет)
За 10 лет KBSB показывает лучшую среднюю доходность в январе (+8.65%), TASBP — в мае (+17.63%). Сезонные паттерны помогают выбрать оптимальное время для открытия позиции. Наименее удачные месяцы: KBSB — ноябрь (-5.03%), TASBP — сентябрь (-8.51%). Сезонная слабость может усиливаться общерыночной коррекцией. Оба тикера исторически слабы в: ноябрь. Совпадение зон слабости означает, что в эти периоды портфель из этих двух акций не обеспечит диверсификацию. Совместные сильные месяцы: январь, июнь, июль, август. В эти периоды обе акции исторически показывают положительную динамику. Суммарная сезонная доходность за год выше у KBSB: +33.13% против +25.28%.
Частые вопросы
Какая акция дешевле по мультипликаторам — ТНС энерго Кубань или ТамбЭнСб привилегированные?
У кого выше рентабельность — KBSB или TASBP?
Какие дивиденды у ТНС энерго Кубань и ТамбЭнСб привилегированные?
Какая компания крупнее по выручке — ТНС энерго Кубань или ТамбЭнСб привилегированные?
У кого выше маржинальность — KBSB или TASBP?
Какая акция лучше по технике — KBSB или TASBP?
Что лучше купить — KBSB или TASBP?
Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией