Сравнение KBSB vs TASB
Динамика цен
Фундаментальный анализ
Если ориентироваться на P/E, KBSB выглядит привлекательнее: 2.59 против 8.86. Премия к оценке TASB может быть оправдана, если компания растёт быстрее. По P/S (цена/выручка) KBSB дешевле: 0.16 против 0.45. Этот мультипликатор особенно полезен для сравнения компаний с нестабильной прибылью. Балансовая оценка: P/B KBSB — 1.06, у TASB — 2.49. EV/EBITDA KBSB — 0.73, у TASB — 4.81. Этот мультипликатор не зависит от структуры капитала и налогового режима, что делает кросс-секторное сравнение корректным. ROE KBSB — 41.11%, у TASB — 28.14%. Показатель выше 20% считается отличным для большинства отраслей. KBSB удерживает чистую маржу на уровне 6.33%, опережая TASB (5.14%). Высокая маржинальность создаёт запас прочности при ухудшении конъюнктуры. Долговая нагрузка сопоставима: D/E у KBSB — 0.99, у TASB — 0.73. Обе компании поддерживают умеренный леверидж.
| Показатель | KBSB | TASB | Лидер |
|---|---|---|---|
| Мультипликаторы оценки | |||
| P/E | 2.59 | 8.86 | |
| P/B | 1.06 | 2.49 | |
| P/S | 0.16 | 0.45 | |
| PEG | — | 0.57 | |
| EV/EBITDA | 0.73 | 4.81 | |
| Рентабельность | |||
| ROE | 41.11% | 28.14% | |
| ROA | 20.61% | 16.23% | |
| Валовая маржа | 44.02% | — | |
| Операц. маржа | 6.45% | 5.14% | |
| Чистая маржа | 6.33% | 5.14% | |
| Долговая нагрузка | |||
| Долг/Капитал | 0.99 | 0.73 | |
| Текущая ликв. | 1.33 | 2.07 | |
| Быстрая ликв. | 1.33 | 2.04 | |
| Дивиденды и прибыль | |||
| Див. доходность | 8.52% | — | |
| Коэфф. выплат | 20.73% | 25.74% | |
| EPS | $300.40 | $0.25 | |
| Балансовая стоим. | $730.75 | $0.65 | |
Технический анализ
TASB набирает 34 из 100 по техническому скорингу, KBSB — 25 из 100. Анализ учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объёмы и волатильность. RSI(14): KBSB — 43.0 (нейтральная зона), TASB — 38.0 (нейтральная зона). Индекс относительной силы помогает определить перекупленность или перепроданность актива. Обе акции ниже SMA 50: KBSB на -7.3%, TASB на -6.0%. Это медвежий краткосрочный сигнал. ADX: KBSB — 23.1 (слабый тренд), TASB — 24.1 (слабый тренд). Значение выше 25 указывает на выраженный тренд, ниже 20 — на боковое движение. По бете TASB стабильнее (0.30 vs 0.41). Значение ниже 0.8 делает TASB защитной акцией. Дневная волатильность (ATR%) TASB составляет 8.8%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.
| Индикатор | KBSB | TASB | Лидер |
|---|---|---|---|
| Осцилляторы | |||
| RSI (14) | 42.98 | 38.02 | |
| Stochastic %K | 18.61 | 5.37 | |
| CCI (20) | -57.73 | -158.12 | |
| MFI | 33.01 | 16.21 | |
| Williams %R | -81.39 | -94.63 | |
| MACD гистограмма | -6.31 | -0.06 | |
| Momentum (10) | -13.00 | -0.34 | |
| Тренд | |||
| ADX | 23.13 | 24.13 | |
| Цена vs EMA 9 | +0.31% | -7.69% | |
| Цена vs EMA 20 | -2.95% | -10.80% | |
| Цена vs SMA 50 | -7.31% | -6.05% | |
| Цена vs SMA 200 | +2.20% | +10.66% | |
| Объём | |||
| CMF | -0.42 | -0.25 | |
| Volume Ratio | 115.76 | 8.68 | |
| Волатильность и статистика | |||
| Beta | 0.41 | 0.30 | |
| ATR % | 4.47% | 8.78% | |
| Sharpe (1г) | 1.05 | 0.80 | |
| RS Rating | 96.00 | 90.00 | |
| 52w от хая | -19.60 | -30.51 | |
| BB ширина | 29.93 | 32.53 | |
Финансовая отчётность
Годовая выручка (TTM): KBSB — 84,82 млрд ₽, TASB — 8,61 млрд ₽. При оценке следует учитывать не только абсолютные значения, но и динамику роста. KBSB растёт быстрее по выручке: +11.77% год к году против +8.08% у TASB. Темп роста — ключевой фактор для оценки будущей стоимости. Чистая прибыль: KBSB — 5,37 млрд ₽, TASB — 460,13 млн ₽. KBSB генерирует больше чистой прибыли. Свободный денежный поток (FCF): KBSB — 3,24 млрд ₽, TASB — 147,60 млн ₽. Положительный FCF говорит о способности компании финансировать развитие, гасить долг и возвращать капитал акционерам.
| Показатель | KBSB | TASB | Лидер |
|---|---|---|---|
| Выручка | 84,82 млрд ₽ | 8,61 млрд ₽ | |
| Рост выручки (г/г) | +11.77% | +8.08% | |
| Чистая прибыль | 5,37 млрд ₽ | 460,13 млн ₽ | |
| Рост прибыли (г/г) | +62.02% | +11.77% | |
| EPS (TTM) | $300.40 | $0.26 | |
| Операц. Cash Flow | 3,73 млрд ₽ | 284,75 млн ₽ | |
| Free Cash Flow | 3,24 млрд ₽ | 147,60 млн ₽ |
Дивиденды
Дивидендная политика различается кардинально: KBSB обеспечивает 8.52% годовой доходности, TASB реинвестирует прибыль в развитие без выплат акционерам. Стаж непрерывных выплат: KBSB — 7 лет, TASB — 3 лет. Длительная история дивидендов снижает риск неожиданного прекращения выплат. Коэффициент выплат (Payout Ratio): KBSB — 20.73%, TASB — 25.74%. Оба показателя в приемлемом диапазоне, оставляя компаниям пространство для реинвестирования.
| Показатель | KBSB | TASB | Лидер |
|---|---|---|---|
| Див. доходность | 8.52% | — | |
| Годовые дивиденды | $62.28 | $0.06 | |
| Коэфф. выплат | 20.73% | 25.74% | |
| Лет выплат | 7.00% | 3.00% | |
| CAGR дивидендов (5л) | 71.95% | — |
Сезонность (10 лет)
Сезонный анализ за 10 лет: лучший месяц для KBSB — январе (+8.65%), для TASB — январе (+13.22%). Исторические паттерны не гарантируют будущих результатов, но создают статистическое преимущество. Наименее удачные месяцы: KBSB — ноябрь (-5.03%), TASB — ноябрь (-4.71%). Сезонная слабость может усиливаться общерыночной коррекцией. Оба тикера исторически слабы в: ноябрь. Совпадение зон слабости означает, что в эти периоды портфель из этих двух акций не обеспечит диверсификацию. Суммарная сезонная доходность за год выше у TASB: +36.41% против +33.13%.
Частые вопросы
Какая акция дешевле по мультипликаторам — ТНС энерго Кубань или ТамбЭнСб?
У кого выше рентабельность — KBSB или TASB?
Какие дивиденды у ТНС энерго Кубань и ТамбЭнСб?
Какая компания крупнее по выручке — ТНС энерго Кубань или ТамбЭнСб?
У кого выше маржинальность — KBSB или TASB?
Какая акция лучше по технике — KBSB или TASB?
Что лучше купить — KBSB или TASB?
Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией