ETPINVEST
Платформа
Инструменты
Фондовые рынки
Криптовалюты
Сервисы
Калькуляторы
Прочее

Сравнение KBSB vs STSBP

Тикер 1
Тикер 2
KBSB33
6STSBP
ТНС энерго Кубань (KBSB) и СтаврЭнСб привилегированные (STSBP) представляют одну индустрию — «Электрогенерация». Такое сравнение наиболее информативно, поскольку компании оперируют в схожих рыночных условиях. Стоимостная оценка в пользу KBSB — P/E 2,59 vs 3,00 у STSBP. Однако P/E следует рассматривать в контексте темпов роста прибыли. По ROE лидирует KBSB (41,11% vs 32,73%). Рентабельность собственного капитала — один из ключевых показателей качества бизнеса. Чистая маржа KBSB — 6,33%, у STSBP — 3,33%. Более высокая маржинальность означает, что компания оставляет себе бо́льшую долю выручки в виде прибыли. KBSB выплачивает дивиденды с доходностью 7,66% годовых, тогда как STSBP дивиденды не платит. Это критический фактор для инвесторов, ориентированных на денежный поток. KBSB набирает 74 из 100 по техническому скорингу, STSBP — 57 из 100. Анализ учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объёмы и волатильность. В общем зачёте KBSB уверенно лидирует со счётом 33:6. Перевес виден как в фундаментальных, так и в технических метриках.
KBSB
ТНС энерго Кубань
KBSBRU
₽917,00
Коммунальные услуги · Электрогенерация
Капитализация:
ETP Rank7.9
Стоимость
9.4
Качество
8.3
Рост
8.8
Техника
7.0
Дивиденды
7.6
Прогнозы
—
Сезонность
7.0
STSBP
СтаврЭнСб привилегированные
STSBPRU
₽3,94
Коммунальные услуги · Электрогенерация
Капитализация:
ETP Rank7.3
Стоимость
9.6
Качество
8.4
Рост
8.8
Техника
7.0
Дивиденды
2.0
Прогнозы
—
Сезонность
9.0

Динамика цен

KBSBSTSBP

Фундаментальный анализ

По мультипликатору P/E KBSB оценён рынком дешевле: 2,59 против 3,00 у STSBP. Низкий P/E может указывать как на недооценку, так и на ограниченные перспективы роста. По соотношению цены к выручке (P/S) STSBP оценён ниже: 0,10 против 0,16. P/S менее подвержен искажениям бухгалтерской прибыли, чем P/E. EV/EBITDA KBSB — 0,73, у STSBP — 2,32. Этот мультипликатор не зависит от структуры капитала и налогового режима, что делает кросс-секторное сравнение корректным. ROE KBSB — 41,11%, у STSBP — 32,73%. Оба показателя находятся в приемлемом диапазоне. KBSB удерживает чистую маржу на уровне 6,33%, опережая STSBP (3,33%). Высокая маржинальность создаёт запас прочности при ухудшении конъюнктуры. Долговая нагрузка сопоставима: D/E у KBSB — 0,99, у STSBP — 0,92. Обе компании поддерживают умеренный леверидж.

KBSBSTSBP
ПоказательKBSBSTSBPЛидер
Мультипликаторы оценки
P/E2,593,00
P/B1,060,98
P/S0,160,10
PEG—0,08
EV/EBITDA0,732,32
Рентабельность
ROE41,11%32,73%
ROA20,61%17,07%
Валовая маржа44,02%—
Операц. маржа6,45%3,92%
Чистая маржа6,33%3,33%
Долговая нагрузка
Долг/Капитал0,990,92
Текущая ликв.1,331,28
Быстрая ликв.1,331,27
Дивиденды и прибыль
Див. доходность7,66%—
Коэфф. выплат20,73%45,22%
EPS$300,40$1,04
Балансовая стоим.$730,75$2,23

Технический анализ

Техническая картина в пользу KBSB: скоринг 74/100 vs 57/100. Значение выше 70 указывает на устойчивый бычий тренд. По RSI: KBSB — 76,2, STSBP — 54,6. KBSB в зоне зона перекупленности, а STSBP — нейтральная зона, что может создать расхождение в краткосрочной динамике. KBSB торгуется выше SMA 50 (15,3%), тогда как STSBP ниже этой средней (-7,6%). Положение выше скользящей средней подтверждает восходящий импульс. KBSB выше SMA 200 (+8,4%), STSBP — ниже (-22,8%). Долгосрочный тренд в пользу KBSB. ADX: KBSB — 24,4 (слабый тренд), STSBP — 17,3 (нет тренда). Значение выше 25 указывает на выраженный тренд, ниже 20 — на боковое движение. Волатильность: бета KBSB — 0,47, STSBP — 0,83. Оба значения в приемлемом диапазоне. Дневная волатильность (ATR%) STSBP составляет 7,3%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.

KBSBSTSBP
Общая оценка
74
57
Осцилляторы
59
55
Тренд
68
44
Объём
75
66
Волатильность
40
50
ИндикаторKBSBSTSBPЛидер
Осцилляторы
RSI (14)76,1654,57
Stochastic %K94,8093,87
CCI (20)134,87102,98
MFI69,5467,97
Williams %R-5,20-6,13
MACD гистограмма12,780,10
Momentum (10)127,000,38
Тренд
ADX24,3517,25
Цена vs EMA 9+6,28%+5,37%
Цена vs EMA 20+10,90%+5,96%
Цена vs SMA 50+15,27%-7,61%
Цена vs SMA 200+8,40%-22,77%
Объём
CMF0,31-0,01
Volume Ratio83,56161,84
Волатильность и статистика
Beta0,470,83
ATR %3,11%7,35%
Sharpe (1г)0,82-0,19
RS Rating94,0053,00
52w от хая-12,76-44,51
BB ширина29,2934,79

Финансовая отчётность

По объёму выручки: KBSB генерирует 84,82 млрд ₽, STSBP — 24,59 млн ₽. Сравнение TTM-выручки позволяет оценить текущий масштаб бизнеса без влияния сезонности. Рост выручки: KBSB — +13,10%, STSBP — +10,60%. Для growth-инвесторов темп роста часто важнее текущей оценки. Чистая прибыль: KBSB — 5,37 млрд ₽, STSBP — 818339 ₽. KBSB генерирует больше чистой прибыли. Свободный денежный поток (FCF): KBSB — 3,24 млрд ₽, STSBP — 671469 ₽. Положительный FCF говорит о способности компании финансировать развитие, гасить долг и возвращать капитал акционерам.

ПоказательKBSBSTSBPЛидер
Выручка84,82 млрд ₽24,59 млн ₽
Рост выручки (г/г)+13.10%+10.60%
Чистая прибыль5,37 млрд ₽818339 ₽
Рост прибыли (г/г)+112.60%+54.00%
EPS (TTM)$300,40$0,73
Операц. Cash Flow3,73 млрд ₽995792 ₽
Free Cash Flow3,24 млрд ₽671469 ₽

Дивиденды

Дивидендная политика различается кардинально: KBSB обеспечивает 7,66% годовой доходности, STSBP реинвестирует прибыль в развитие без выплат акционерам. Стаж непрерывных выплат: KBSB — 7 лет, STSBP — 17 лет. Длительная история дивидендов снижает риск неожиданного прекращения выплат. CAGR дивидендов за пять лет: KBSB — +71,95%, STSBP — +67,51%. Высокий темп роста дивидендов потенциально увеличивает общую доходность инвестора. Коэффициент выплат (Payout Ratio): KBSB — 20,73%, STSBP — 45,22%. Оба показателя в приемлемом диапазоне, оставляя компаниям пространство для реинвестирования.

ПоказательKBSBSTSBPЛидер
Див. доходность7,66%—
Годовые дивиденды$62,28$0,83
Коэфф. выплат20,73%45,22%
Лет выплат717
CAGR дивидендов (5л)71,95%67,51%

Сезонность (10 лет)

За 10 лет KBSB показывает лучшую среднюю доходность в январе (+8,82%), STSBP — в августе (+11,14%). Сезонные паттерны помогают выбрать оптимальное время для открытия позиции. Наименее удачные месяцы: KBSB — май (-5,01%), STSBP — сентябрь (-2,25%). Сезонная слабость может усиливаться общерыночной коррекцией. Оба тикера исторически слабы в: февраль, сентябрь. Совпадение зон слабости означает, что в эти периоды портфель из этих двух акций не обеспечит диверсификацию. Суммарная сезонная доходность за год выше у STSBP: +38,28% против +23,08%.

Янв
Фев
Мар
Апр
Май
Июн
Июл
Авг
Сен
Окт
Ноя
Дек
KBSB
+8,8
-0,1
+1,7
+4,8
-5,0
+5,2
+6,3
+2,4
-0,5
+2,1
-4,2
+1,6
STSBP
+9,1
-0,9
+3,6
+3,1
+6,0
+2,2
-0,4
+11,1
-2,3
+3,6
+0,2
+3,1

Частые вопросы

Какая акция дешевле по мультипликаторам — ТНС энерго Кубань или СтаврЭнСб привилегированные?
Мультипликатор P/E у ТНС энерго Кубань ниже (2,59 vs 3,00), что может указывать на стоимостную привлекательность. Но низкий P/E иногда отражает ограниченные перспективы роста.
У кого выше рентабельность — KBSB или STSBP?
Рентабельность собственного капитала (ROE): KBSB — 41,11%, STSBP — 32,73%. Преимущество у KBSB.
Какие дивиденды у ТНС энерго Кубань и СтаврЭнСб привилегированные?
ТНС энерго Кубань выплачивает дивиденды с доходностью 7,66%. СтаврЭнСб привилегированные дивиденды не платит, направляя прибыль на развитие бизнеса.
Какая компания крупнее по выручке — ТНС энерго Кубань или СтаврЭнСб привилегированные?
Выручка KBSB за TTM — 84,82 млрд ₽, STSBP — 24,59 млн ₽. KBSB генерирует больше выручки, что говорит о бо́льшем масштабе бизнеса.
У кого выше маржинальность — KBSB или STSBP?
Чистая маржа KBSB — 6,33%, STSBP — 3,33%. KBSB оставляет бо́льшую долю выручки в качестве прибыли.
Какая акция лучше по технике — KBSB или STSBP?
Технический скоринг: KBSB — 74/100, STSBP — 57/100. KBSB имеет более сильную техническую картину. Скоринг учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объём и волатильность.
Что лучше купить — KBSB или STSBP?
Однозначного ответа нет. Счёт 33:6 в пользу KBSB по 45 метрикам. Итоговое решение определяется вашей стратегией, горизонтом и отношением к риску. Это не индивидуальная инвестиционная рекомендация.

Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 12.08.2026

Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией