Сравнение KBSB vs STSB
Динамика цен
Фундаментальный анализ
По мультипликатору P/E KBSB оценён рынком дешевле: 2.59 против 3.00 у STSB (разница составляет 13.7%). Низкий P/E может указывать как на недооценку, так и на ограниченные перспективы роста. По P/S (цена/выручка) STSB дешевле: 0.10 против 0.16. Этот мультипликатор особенно полезен для сравнения компаний с нестабильной прибылью. EV/EBITDA KBSB — 0.73, у STSB — 2.32. Этот мультипликатор не зависит от структуры капитала и налогового режима, что делает кросс-секторное сравнение корректным. ROE KBSB — 41.11%, у STSB — 32.73%. Показатель выше 20% считается отличным для большинства отраслей. KBSB удерживает чистую маржу на уровне 6.33%, опережая STSB (3.33%). Высокая маржинальность создаёт запас прочности при ухудшении конъюнктуры. Долговая нагрузка сопоставима: D/E у KBSB — 0.99, у STSB — 0.92. Обе компании поддерживают умеренный леверидж.
| Показатель | KBSB | STSB | Лидер |
|---|---|---|---|
| Мультипликаторы оценки | |||
| P/E | 2.59 | 3.00 | |
| P/B | 1.06 | 0.98 | |
| P/S | 0.16 | 0.10 | |
| PEG | — | 0.11 | |
| EV/EBITDA | 0.73 | 2.32 | |
| Рентабельность | |||
| ROE | 41.11% | 32.73% | |
| ROA | 20.61% | 17.07% | |
| Валовая маржа | 44.02% | — | |
| Операц. маржа | 6.45% | 3.92% | |
| Чистая маржа | 6.33% | 3.33% | |
| Долговая нагрузка | |||
| Долг/Капитал | 0.99 | 0.92 | |
| Текущая ликв. | 1.33 | 1.28 | |
| Быстрая ликв. | 1.33 | 1.27 | |
| Дивиденды и прибыль | |||
| Див. доходность | 8.52% | — | |
| Коэфф. выплат | 20.73% | 32.18% | |
| EPS | $300.40 | $0.97 | |
| Балансовая стоим. | $730.75 | $2.23 | |
Технический анализ
Технический анализ показывает схожую картину — скоринг 25/100 и 30/100. Обе акции находятся в сопоставимых условиях с точки зрения теханализа. RSI(14): KBSB — 43.0 (нейтральная зона), STSB — 29.6 (зона перепроданности). Индекс относительной силы помогает определить перекупленность или перепроданность актива. Обе акции ниже SMA 50: KBSB на -7.3%, STSB на -20.1%. Это медвежий краткосрочный сигнал. KBSB выше SMA 200 (+2.2%), STSB — ниже (-13.7%). Долгосрочный тренд в пользу KBSB. ADX: KBSB — 23.1 (слабый тренд), STSB — 19.0 (нет тренда). Значение выше 25 указывает на выраженный тренд, ниже 20 — на боковое движение. По бете KBSB стабильнее (0.41 vs 0.54). Значение ниже 0.8 делает KBSB защитной акцией. Дневная волатильность (ATR%) STSB составляет 5.1%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.
| Индикатор | KBSB | STSB | Лидер |
|---|---|---|---|
| Осцилляторы | |||
| RSI (14) | 42.98 | 29.60 | |
| Stochastic %K | 18.61 | 5.61 | |
| CCI (20) | -57.73 | -76.44 | |
| MFI | 33.01 | 15.59 | |
| Williams %R | -81.39 | -94.39 | |
| MACD гистограмма | -6.31 | -0.01 | |
| Momentum (10) | -13.00 | -0.30 | |
| Тренд | |||
| ADX | 23.13 | 18.99 | |
| Цена vs EMA 9 | +0.31% | -4.12% | |
| Цена vs EMA 20 | -2.95% | -9.29% | |
| Цена vs SMA 50 | -7.31% | -20.15% | |
| Цена vs SMA 200 | +2.20% | -13.72% | |
| Объём | |||
| CMF | -0.42 | -0.32 | |
| Volume Ratio | 115.76 | 52.13 | |
| Волатильность и статистика | |||
| Beta | 0.41 | 0.54 | |
| ATR % | 4.47% | 5.08% | |
| Sharpe (1г) | 1.05 | 0.46 | |
| RS Rating | 96.00 | 88.00 | |
| 52w от хая | -19.60 | -37.92 | |
| BB ширина | 29.93 | 40.55 | |
Финансовая отчётность
Годовая выручка (TTM): KBSB — 84,82 млрд ₽, STSB — 24,59 млрд ₽. При оценке следует учитывать не только абсолютные значения, но и динамику роста. KBSB растёт быстрее по выручке: +11.77% год к году против +10.62% у STSB. Темп роста — ключевой фактор для оценки будущей стоимости. Чистая прибыль: KBSB — 5,37 млрд ₽, STSB — 818,34 млн ₽. KBSB генерирует больше чистой прибыли. Свободный денежный поток (FCF): KBSB — 3,24 млрд ₽, STSB — 671,47 млн ₽. Положительный FCF говорит о способности компании финансировать развитие, гасить долг и возвращать капитал акционерам.
| Показатель | KBSB | STSB | Лидер |
|---|---|---|---|
| Выручка | 84,82 млрд ₽ | 24,59 млрд ₽ | |
| Рост выручки (г/г) | +11.77% | +10.62% | |
| Чистая прибыль | 5,37 млрд ₽ | 818,34 млн ₽ | |
| Рост прибыли (г/г) | +62.02% | +21.27% | |
| EPS (TTM) | $300.40 | $0.73 | |
| Операц. Cash Flow | 3,73 млрд ₽ | 995,79 млн ₽ | |
| Free Cash Flow | 3,24 млрд ₽ | 671,47 млн ₽ |
Дивиденды
Дивидендная политика различается кардинально: KBSB обеспечивает 8.52% годовой доходности, STSB реинвестирует прибыль в развитие без выплат акционерам. Стаж непрерывных выплат: KBSB — 7 лет, STSB — 1 лет. Длительная история дивидендов снижает риск неожиданного прекращения выплат. Коэффициент выплат (Payout Ratio): KBSB — 20.73%, STSB — 32.18%. Оба показателя в приемлемом диапазоне, оставляя компаниям пространство для реинвестирования.
| Показатель | KBSB | STSB | Лидер |
|---|---|---|---|
| Див. доходность | 8.52% | — | |
| Годовые дивиденды | $62.28 | $0.31 | |
| Коэфф. выплат | 20.73% | 32.18% | |
| Лет выплат | 7.00% | 1.00% | |
| CAGR дивидендов (5л) | 71.95% | — |
Сезонность (10 лет)
Сезонный анализ за 10 лет: лучший месяц для KBSB — январе (+8.65%), для STSB — январе (+14.79%). Исторические паттерны не гарантируют будущих результатов, но создают статистическое преимущество. Наименее удачные месяцы: KBSB — ноябрь (-5.03%), STSB — ноябрь (-3.23%). Сезонная слабость может усиливаться общерыночной коррекцией. Оба тикера исторически слабы в: ноябрь. Совпадение зон слабости означает, что в эти периоды портфель из этих двух акций не обеспечит диверсификацию. Суммарная сезонная доходность за год выше у STSB: +49.67% против +33.13%.
Частые вопросы
Какая акция дешевле по мультипликаторам — ТНС энерго Кубань или СтаврЭнСб?
У кого выше рентабельность — KBSB или STSB?
Какие дивиденды у ТНС энерго Кубань и СтаврЭнСб?
Какая компания крупнее по выручке — ТНС энерго Кубань или СтаврЭнСб?
У кого выше маржинальность — KBSB или STSB?
Какая акция лучше по технике — KBSB или STSB?
Что лучше купить — KBSB или STSB?
Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией