Сравнение KBSB vs SARE
Динамика цен
Фундаментальный анализ
KBSB торгуется с P/E 2.59, тогда как SARE — с P/E 3.46. При анализе стоит учитывать также P/S и EV/EBITDA для полной картины. По соотношению цены к выручке (P/S) SARE оценён ниже: 0.11 против 0.16. P/S менее подвержен искажениям бухгалтерской прибыли, чем P/E. По EV/EBITDA KBSB оценён ниже: 0.73 vs 1.01. Среди институциональных инвесторов этот мультипликатор считается одним из наиболее объективных. Рентабельность капитала KBSB составляет 41.11%, что превышает показатель SARE (36.89%). Это означает, что каждый вложенный рубль/доллар акционеров работает эффективнее. По чистой рентабельности KBSB впереди: 6.33% против 3.29% у SARE. Маржа отражает способность компании контролировать расходы и генерировать прибыль. По соотношению долга к капиталу (D/E) ситуация похожая: KBSB — 0.99, SARE — 1.24. Ни одна из компаний не имеет опасного уровня задолженности.
| Показатель | KBSB | SARE | Лидер |
|---|---|---|---|
| Мультипликаторы оценки | |||
| P/E | 2.59 | 3.46 | |
| P/B | 1.06 | 1.28 | |
| P/S | 0.16 | 0.11 | |
| PEG | — | — | |
| EV/EBITDA | 0.73 | 1.01 | |
| Рентабельность | |||
| ROE | 41.11% | 36.89% | |
| ROA | 20.61% | 16.44% | |
| Валовая маржа | 44.02% | — | |
| Операц. маржа | 6.45% | 3.36% | |
| Чистая маржа | 6.33% | 3.29% | |
| Долговая нагрузка | |||
| Долг/Капитал | 0.99 | 1.24 | |
| Текущая ликв. | 1.33 | 1.52 | |
| Быстрая ликв. | 1.33 | 1.51 | |
| Дивиденды и прибыль | |||
| Див. доходность | 8.52% | — | |
| Коэфф. выплат | 20.73% | — | |
| EPS | $300.40 | $0.15 | |
| Балансовая стоим. | $730.75 | $0.39 | |
Технический анализ
Техническая картина в пользу SARE: скоринг 33/100 vs 25/100. Разрыв существенный, хотя оба значения нуждаются в контексте текущего тренда. По RSI: KBSB — 43.0, SARE — 46.3. Обе акции находятся в одной зоне. Обе акции ниже SMA 50: KBSB на -7.3%, SARE на -1.0%. Это медвежий краткосрочный сигнал. Сила тренда по ADX: KBSB — 23.1 (слабый тренд), SARE — 23.2 (слабый тренд). Волатильность: бета KBSB — 0.41, SARE — 0.74. Оба значения в приемлемом диапазоне. Дневная волатильность (ATR%) SARE составляет 8.7%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.
| Индикатор | KBSB | SARE | Лидер |
|---|---|---|---|
| Осцилляторы | |||
| RSI (14) | 42.98 | 46.28 | |
| Stochastic %K | 18.61 | 28.31 | |
| CCI (20) | -57.73 | -60.51 | |
| MFI | 33.01 | 75.15 | |
| Williams %R | -81.39 | -71.69 | |
| MACD гистограмма | -6.31 | -0.01 | |
| Momentum (10) | -13.00 | 0.04 | |
| Тренд | |||
| ADX | 23.13 | 23.19 | |
| Цена vs EMA 9 | +0.31% | -3.12% | |
| Цена vs EMA 20 | -2.95% | -4.23% | |
| Цена vs SMA 50 | -7.31% | -0.97% | |
| Цена vs SMA 200 | +2.20% | +27.27% | |
| Объём | |||
| CMF | -0.42 | -0.38 | |
| Volume Ratio | 115.76 | 10.60 | |
| Волатильность и статистика | |||
| Beta | 0.41 | 0.74 | |
| ATR % | 4.47% | 8.65% | |
| Sharpe (1г) | 1.05 | 1.11 | |
| RS Rating | 96.00 | 99.00 | |
| 52w от хая | -19.60 | -37.50 | |
| BB ширина | 29.93 | 35.71 | |
Финансовая отчётность
По объёму выручки: KBSB генерирует 84,82 млрд ₽, SARE — 28,12 млрд ₽. Сравнение TTM-выручки позволяет оценить текущий масштаб бизнеса без влияния сезонности. Рост выручки: KBSB — +11.77%, SARE — +8.65%. Для growth-инвесторов темп роста часто важнее текущей оценки. Чистая прибыль: KBSB — 5,37 млрд ₽, SARE — 926,13 млн ₽. KBSB генерирует больше чистой прибыли. FCF: KBSB генерирует 3,24 млрд ₽, SARE — 642,88 млн ₽. Свободный денежный поток — один из наиболее надёжных индикаторов финансового здоровья компании.
| Показатель | KBSB | SARE | Лидер |
|---|---|---|---|
| Выручка | 84,82 млрд ₽ | 28,12 млрд ₽ | |
| Рост выручки (г/г) | +11.77% | +8.65% | |
| Чистая прибыль | 5,37 млрд ₽ | 926,13 млн ₽ | |
| Рост прибыли (г/г) | +62.02% | +97.10% | |
| EPS (TTM) | $300.40 | $0.15 | |
| Операц. Cash Flow | 3,73 млрд ₽ | 1,01 млрд ₽ | |
| Free Cash Flow | 3,24 млрд ₽ | 642,88 млн ₽ |
Дивиденды
KBSB выплачивает дивиденды с доходностью 8.52% годовых, тогда как SARE дивиденды не платит. Это критический фактор для инвесторов, ориентированных на денежный поток. KBSB платит дивиденды 7 лет подряд, SARE — 1. Обе компании имеют устойчивую дивидендную историю.
| Показатель | KBSB | SARE | Лидер |
|---|---|---|---|
| Див. доходность | 8.52% | — | |
| Годовые дивиденды | $62.28 | $0.00 | |
| Коэфф. выплат | 20.73% | — | |
| Лет выплат | 7.00% | 1.00% | |
| CAGR дивидендов (5л) | 71.95% | — |
Сезонность (10 лет)
За 10 лет KBSB показывает лучшую среднюю доходность в январе (+8.65%), SARE — в августе (+18.26%). Сезонные паттерны помогают выбрать оптимальное время для открытия позиции. Слабые месяцы: для KBSB — ноябрь (-5.03%), для SARE — ноябрь (-9.43%). Зная сезонные паттерны, можно избежать открытия позиции в исторически неблагоприятный период. Совместные слабые месяцы: май, ноябрь. Это важно учитывать — корреляция слабости снижает защитные свойства портфеля в указанные периоды. Оба тикера сильны в: январь, февраль, апрель, июль, август. Совпадение зон роста создаёт потенциал для усиленного портфельного эффекта в эти месяцы. Суммарная сезонная доходность за год выше у KBSB: +33.13% против +29.07%.
Частые вопросы
Какая акция дешевле по мультипликаторам — ТНС энерго Кубань или Саратовэнерго?
У кого выше рентабельность — KBSB или SARE?
Какие дивиденды у ТНС энерго Кубань и Саратовэнерго?
Какая компания крупнее по выручке — ТНС энерго Кубань или Саратовэнерго?
У кого выше маржинальность — KBSB или SARE?
Какая акция лучше по технике — KBSB или SARE?
Что лучше купить — KBSB или SARE?
Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией