Сравнение KBSB vs SAGO
Динамика цен
Фундаментальный анализ
Если ориентироваться на P/E, KBSB выглядит привлекательнее: 2.59 против 5.56. Премия к оценке SAGO может быть оправдана, если компания растёт быстрее. По P/S (цена/выручка) KBSB дешевле: 0.16 против 0.20. Этот мультипликатор особенно полезен для сравнения компаний с нестабильной прибылью. EV/EBITDA KBSB — 0.73, у SAGO — 2.74. Этот мультипликатор не зависит от структуры капитала и налогового режима, что делает кросс-секторное сравнение корректным. По ROE лидирует KBSB (41.11% vs 19.12%). Рентабельность собственного капитала — один из ключевых показателей качества бизнеса. Чистая маржа KBSB — 6.33%, у SAGO — 3.59%. Более высокая маржинальность означает, что компания оставляет себе бо́льшую долю выручки в виде прибыли. Долговая нагрузка сопоставима: D/E у KBSB — 0.99, у SAGO — 0.54. Обе компании поддерживают умеренный леверидж.
| Показатель | KBSB | SAGO | Лидер |
|---|---|---|---|
| Мультипликаторы оценки | |||
| P/E | 2.59 | 5.56 | |
| P/B | 1.06 | 1.06 | |
| P/S | 0.16 | 0.20 | |
| PEG | — | 0.19 | |
| EV/EBITDA | 0.73 | 2.74 | |
| Рентабельность | |||
| ROE | 41.11% | 19.12% | |
| ROA | 20.61% | 12.43% | |
| Валовая маржа | 44.02% | 43.85% | |
| Операц. маржа | 6.45% | 2.92% | |
| Чистая маржа | 6.33% | 3.59% | |
| Долговая нагрузка | |||
| Долг/Капитал | 0.99 | 0.54 | |
| Текущая ликв. | 1.33 | 2.27 | |
| Быстрая ликв. | 1.33 | 2.27 | |
| Дивиденды и прибыль | |||
| Див. доходность | 8.52% | 7.46% | |
| Коэфф. выплат | 20.73% | 47.76% | |
| EPS | $300.40 | $0.49 | |
| Балансовая стоим. | $730.75 | $2.57 | |
Технический анализ
KBSB набирает 25 из 100 по техническому скорингу, SAGO — 19 из 100. Анализ учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объёмы и волатильность. RSI(14): KBSB — 43.0 (нейтральная зона), SAGO — 40.1 (нейтральная зона). Индекс относительной силы помогает определить перекупленность или перепроданность актива. Обе акции ниже SMA 50: KBSB на -7.3%, SAGO на -4.2%. Это медвежий краткосрочный сигнал. KBSB выше SMA 200 (+2.2%), SAGO — ниже (-8.6%). Долгосрочный тренд в пользу KBSB. ADX: KBSB — 23.1 (слабый тренд), SAGO — 26.3 (выраженный тренд). Значение выше 25 указывает на выраженный тренд, ниже 20 — на боковое движение. По бете KBSB стабильнее (0.41 vs 0.75). Значение ниже 0.8 делает KBSB защитной акцией. Дневная волатильность (ATR%) KBSB составляет 4.5%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.
| Индикатор | KBSB | SAGO | Лидер |
|---|---|---|---|
| Осцилляторы | |||
| RSI (14) | 42.98 | 40.14 | |
| Stochastic %K | 18.61 | 37.21 | |
| CCI (20) | -57.73 | -82.71 | |
| MFI | 33.01 | 20.63 | |
| Williams %R | -81.39 | -62.79 | |
| MACD гистограмма | -6.31 | -0.01 | |
| Momentum (10) | -13.00 | -0.03 | |
| Тренд | |||
| ADX | 23.13 | 26.30 | |
| Цена vs EMA 9 | +0.31% | -0.68% | |
| Цена vs EMA 20 | -2.95% | -1.92% | |
| Цена vs SMA 50 | -7.31% | -4.17% | |
| Цена vs SMA 200 | +2.20% | -8.59% | |
| Объём | |||
| CMF | -0.42 | -0.33 | |
| Volume Ratio | 115.76 | 24.68 | |
| Волатильность и статистика | |||
| Beta | 0.41 | 0.75 | |
| ATR % | 4.47% | 2.50% | |
| Sharpe (1г) | 1.05 | 0.42 | |
| RS Rating | 96.00 | 63.00 | |
| 52w от хая | -19.60 | -33.98 | |
| BB ширина | 29.93 | 8.58 | |
Финансовая отчётность
Годовая выручка (TTM): KBSB — 84,82 млрд ₽, SAGO — 52,58 млрд ₽. При оценке следует учитывать не только абсолютные значения, но и динамику роста. KBSB растёт быстрее по выручке: +11.77% год к году против +8.87% у SAGO. Темп роста — ключевой фактор для оценки будущей стоимости. Чистая прибыль: KBSB — 5,37 млрд ₽, SAGO — 1,89 млрд ₽. KBSB генерирует больше чистой прибыли. Свободный денежный поток (FCF): KBSB — 3,24 млрд ₽, SAGO — -46,60 млн ₽. Положительный FCF говорит о способности компании финансировать развитие, гасить долг и возвращать капитал акционерам.
| Показатель | KBSB | SAGO | Лидер |
|---|---|---|---|
| Выручка | 84,82 млрд ₽ | 52,58 млрд ₽ | |
| Рост выручки (г/г) | +11.77% | +8.87% | |
| Чистая прибыль | 5,37 млрд ₽ | 1,89 млрд ₽ | |
| Рост прибыли (г/г) | +62.02% | +18.99% | |
| EPS (TTM) | $300.40 | $0.49 | |
| Операц. Cash Flow | 3,73 млрд ₽ | 525,59 млн ₽ | |
| Free Cash Flow | 3,24 млрд ₽ | -46,60 млн ₽ |
Дивиденды
Обе компании вознаграждают акционеров дивидендами. Текущая доходность KBSB — 8.52%, SAGO — 7.46%. Помимо текущей доходности, важно оценить стабильность выплат и темп их роста. Стаж непрерывных выплат: KBSB — 7 лет, SAGO — 6 лет. Длительная история дивидендов снижает риск неожиданного прекращения выплат. CAGR дивидендов за пять лет: KBSB — +71.95%, SAGO — +80.24%. Высокий темп роста дивидендов потенциально увеличивает общую доходность инвестора. Коэффициент выплат (Payout Ratio): KBSB — 20.73%, SAGO — 47.76%. Оба показателя в приемлемом диапазоне, оставляя компаниям пространство для реинвестирования.
| Показатель | KBSB | SAGO | Лидер |
|---|---|---|---|
| Див. доходность | 8.52% | 7.46% | |
| Годовые дивиденды | $62.28 | $0.23 | |
| Коэфф. выплат | 20.73% | 47.76% | |
| Лет выплат | 7.00% | 6.00% | |
| CAGR дивидендов (5л) | 71.95% | 80.24% |
Сезонность (10 лет)
Сезонный анализ за 10 лет: лучший месяц для KBSB — январе (+8.65%), для SAGO — июле (+14.48%). Исторические паттерны не гарантируют будущих результатов, но создают статистическое преимущество. Наименее удачные месяцы: KBSB — ноябрь (-5.03%), SAGO — май (-3.35%). Сезонная слабость может усиливаться общерыночной коррекцией. Оба тикера исторически слабы в: май. Совпадение зон слабости означает, что в эти периоды портфель из этих двух акций не обеспечит диверсификацию. Суммарная сезонная доходность за год выше у SAGO: +47.76% против +33.13%.
Частые вопросы
Какая акция дешевле по мультипликаторам — ТНС энерго Кубань или Самараэнерго?
У кого выше рентабельность — KBSB или SAGO?
Какие дивиденды у ТНС энерго Кубань и Самараэнерго?
Какая компания крупнее по выручке — ТНС энерго Кубань или Самараэнерго?
У кого выше маржинальность — KBSB или SAGO?
Какая акция лучше по технике — KBSB или SAGO?
Что лучше купить — KBSB или SAGO?
Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией