Сравнение KBSB vs SAGO
Динамика цен
Фундаментальный анализ
Если ориентироваться на P/E, KBSB выглядит привлекательнее: 2,59 против 5,56. Разница невелика — обе акции оценены сопоставимо. По P/S (цена/выручка) KBSB дешевле: 0,16 против 0,20. Этот мультипликатор особенно полезен для сравнения компаний с нестабильной прибылью. EV/EBITDA KBSB — 0,73, у SAGO — 2,74. Этот мультипликатор не зависит от структуры капитала и налогового режима, что делает кросс-секторное сравнение корректным. По ROE лидирует KBSB (41,11% vs 19,12%). Рентабельность собственного капитала — один из ключевых показателей качества бизнеса. Чистая маржа KBSB — 6,33%, у SAGO — 3,59%. Более высокая маржинальность означает, что компания оставляет себе бо́льшую долю выручки в виде прибыли. Долговая нагрузка сопоставима: D/E у KBSB — 0,99, у SAGO — 0,54. Обе компании поддерживают умеренный леверидж.
| Показатель | KBSB | SAGO | Лидер |
|---|---|---|---|
| Мультипликаторы оценки | |||
| P/E | 2,59 | 5,56 | |
| P/B | 1,06 | 1,06 | |
| P/S | 0,16 | 0,20 | |
| PEG | — | 0,18 | |
| EV/EBITDA | 0,73 | 2,74 | |
| Рентабельность | |||
| ROE | 41,11% | 19,12% | |
| ROA | 20,61% | 12,43% | |
| Валовая маржа | 44,02% | 43,85% | |
| Операц. маржа | 6,45% | 2,92% | |
| Чистая маржа | 6,33% | 3,59% | |
| Долговая нагрузка | |||
| Долг/Капитал | 0,99 | 0,54 | |
| Текущая ликв. | 1,33 | 2,27 | |
| Быстрая ликв. | 1,33 | 2,27 | |
| Дивиденды и прибыль | |||
| Див. доходность | 7,66% | 7,46% | |
| Коэфф. выплат | 20,73% | 47,76% | |
| EPS | $300,40 | $0,49 | |
| Балансовая стоим. | $730,75 | $2,57 | |
Технический анализ
Технический анализ показывает схожую картину — скоринг 74/100 и 69/100. Обе акции находятся в сопоставимых условиях с точки зрения теханализа. RSI(14): KBSB — 76,2 (зона перекупленности), SAGO — 66,7 (нейтральная зона). Индекс относительной силы помогает определить перекупленность или перепроданность актива. KBSB и SAGO находятся выше 50-дневной скользящей средней (+15,3% и +10,9% соответственно). Позитивный технический сигнал для обоих. KBSB выше SMA 200 (+8,4%), SAGO — ниже (-6,4%). Долгосрочный тренд в пользу KBSB. ADX: KBSB — 24,4 (слабый тренд), SAGO — 31,0 (выраженный тренд). Значение выше 25 указывает на выраженный тренд, ниже 20 — на боковое движение. По бете KBSB стабильнее (0,47 vs 0,76). Дневная волатильность (ATR%) SAGO составляет 5,8%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.
| Индикатор | KBSB | SAGO | Лидер |
|---|---|---|---|
| Осцилляторы | |||
| RSI (14) | 76,16 | 66,68 | |
| Stochastic %K | 94,80 | 75,81 | |
| CCI (20) | 134,87 | 158,05 | |
| MFI | 69,54 | 75,80 | |
| Williams %R | -5,20 | -24,19 | |
| MACD гистограмма | 12,78 | 0,06 | |
| Momentum (10) | 127,00 | 0,43 | |
| Тренд | |||
| ADX | 24,35 | 30,96 | |
| Цена vs EMA 9 | +6,28% | +6,78% | |
| Цена vs EMA 20 | +10,90% | +11,01% | |
| Цена vs SMA 50 | +15,27% | +10,93% | |
| Цена vs SMA 200 | +8,40% | -6,42% | |
| Объём | |||
| CMF | 0,31 | -0,18 | |
| Volume Ratio | 83,56 | 159,92 | |
| Волатильность и статистика | |||
| Beta | 0,47 | 0,76 | |
| ATR % | 3,11% | 5,80% | |
| Sharpe (1г) | 0,82 | -0,57 | |
| RS Rating | 94,00 | 49,00 | |
| 52w от хая | -12,76 | -29,45 | |
| BB ширина | 29,29 | 33,36 | |
Финансовая отчётность
Годовая выручка (TTM): KBSB — 84,82 млрд ₽, SAGO — 52,58 млрд ₽. При оценке следует учитывать не только абсолютные значения, но и динамику роста. KBSB растёт быстрее по выручке: +13,10% год к году против +10,60% у SAGO. Темп роста — ключевой фактор для оценки будущей стоимости. Чистая прибыль: KBSB — 5,37 млрд ₽, SAGO — 1,89 млрд ₽. KBSB генерирует больше чистой прибыли. Свободный денежный поток (FCF): KBSB — 3,24 млрд ₽, SAGO — -46,60 млн ₽. Положительный FCF говорит о способности компании финансировать развитие, гасить долг и возвращать капитал акционерам.
| Показатель | KBSB | SAGO | Лидер |
|---|---|---|---|
| Выручка | 84,82 млрд ₽ | 52,58 млрд ₽ | |
| Рост выручки (г/г) | +13.10% | +10.60% | |
| Чистая прибыль | 5,37 млрд ₽ | 1,89 млрд ₽ | |
| Рост прибыли (г/г) | +112.60% | -11.60% | |
| EPS (TTM) | $300,40 | $0,49 | |
| Операц. Cash Flow | 3,73 млрд ₽ | 525,59 млн ₽ | |
| Free Cash Flow | 3,24 млрд ₽ | -46,60 млн ₽ |
Дивиденды
Обе компании вознаграждают акционеров дивидендами. Текущая доходность KBSB — 7,66%, SAGO — 7,46%. Помимо текущей доходности, важно оценить стабильность выплат и темп их роста. Стаж непрерывных выплат: KBSB — 7 лет, SAGO — 6 лет. Длительная история дивидендов снижает риск неожиданного прекращения выплат. CAGR дивидендов за пять лет: KBSB — +71,95%, SAGO — +80,24%. Высокий темп роста дивидендов потенциально увеличивает общую доходность инвестора. Коэффициент выплат (Payout Ratio): KBSB — 20,73%, SAGO — 47,76%. Оба показателя в приемлемом диапазоне, оставляя компаниям пространство для реинвестирования.
| Показатель | KBSB | SAGO | Лидер |
|---|---|---|---|
| Див. доходность | 7,66% | 7,46% | |
| Годовые дивиденды | $62,28 | $0,23 | |
| Коэфф. выплат | 20,73% | 47,76% | |
| Лет выплат | 7 | 6 | |
| CAGR дивидендов (5л) | 71,95% | 80,24% |
Сезонность (10 лет)
Сезонный анализ за 10 лет: лучший месяц для KBSB — январе (+8,82%), для SAGO — январе (+7,89%). Исторические паттерны не гарантируют будущих результатов, но создают статистическое преимущество. Наименее удачные месяцы: KBSB — май (-5,01%), SAGO — февраль (-4,52%). Сезонная слабость может усиливаться общерыночной коррекцией. Оба тикера исторически слабы в: февраль, май. Совпадение зон слабости означает, что в эти периоды портфель из этих двух акций не обеспечит диверсификацию. Суммарная сезонная доходность за год выше у SAGO: +24,02% против +23,08%.
Частые вопросы
Какая акция дешевле по мультипликаторам — ТНС энерго Кубань или Самараэнерго?
У кого выше рентабельность — KBSB или SAGO?
Какие дивиденды у ТНС энерго Кубань и Самараэнерго?
Какая компания крупнее по выручке — ТНС энерго Кубань или Самараэнерго?
У кого выше маржинальность — KBSB или SAGO?
Какая акция лучше по технике — KBSB или SAGO?
Что лучше купить — KBSB или SAGO?
Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 12.08.2026
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией