Сравнение KBSB vs RZSB
Динамика цен
Фундаментальный анализ
По мультипликатору P/E KBSB оценён рынком дешевле: 2,59 против 7,17 у RZSB. Низкий P/E может указывать как на недооценку, так и на ограниченные перспективы роста. Мультипликатор P/S также в пользу KBSB: 0,16 vs 0,46 у RZSB. Низкий P/S может сигнализировать о недооценке относительно генерируемой выручки. По P/B (цена/балансовая стоимость) KBSB дешевле: 1,06 против 4,01. Низкий P/B интересен value-инвесторам, но может отражать проблемы с рентабельностью активов. По EV/EBITDA KBSB оценён ниже: 0,73 vs 4,85. Среди институциональных инвесторов этот мультипликатор считается одним из наиболее объективных. RZSB демонстрирует более высокую рентабельность капитала: ROE 55,92% против 41,11% у KBSB. Высокий ROE свидетельствует об эффективном использовании акционерного капитала. Маржинальность: RZSB — 6,37%, KBSB — 6,33%. Оба показателя в рамках отраслевой нормы. По соотношению долга к капиталу (D/E) ситуация похожая: KBSB — 0,99, RZSB — 0,89. Ни одна из компаний не имеет опасного уровня задолженности.
| Показатель | KBSB | RZSB | Лидер |
|---|---|---|---|
| Мультипликаторы оценки | |||
| P/E | 2,59 | 7,17 | |
| P/B | 1,06 | 4,01 | |
| P/S | 0,16 | 0,46 | |
| PEG | — | 0,30 | |
| EV/EBITDA | 0,73 | 4,85 | |
| Рентабельность | |||
| ROE | 41,11% | 55,92% | |
| ROA | 20,61% | 29,55% | |
| Валовая маржа | 44,02% | — | |
| Операц. маржа | 6,45% | 7,52% | |
| Чистая маржа | 6,33% | 6,37% | |
| Долговая нагрузка | |||
| Долг/Капитал | 0,99 | 0,89 | |
| Текущая ликв. | 1,33 | 1,60 | |
| Быстрая ликв. | 1,33 | 1,58 | |
| Дивиденды и прибыль | |||
| Див. доходность | 7,66% | 10,96% | |
| Коэфф. выплат | 20,73% | 89,05% | |
| EPS | $300,40 | $4,75 | |
| Балансовая стоим. | $730,75 | $8,49 | |
Технический анализ
По техническому скорингу KBSB сильнее: 71/100 против 57/100 у RZSB. Это отражает более благоприятную картину по осцилляторам, тренду и объёму. Осциллятор RSI у KBSB составляет 72,7 (зона перекупленности), у RZSB — 59,3 (нейтральная зона). Оба значения в нейтральной зоне. Относительно SMA 50 ситуация различается: KBSB выше на 10,7%, RZSB — ниже на -0,1%. Это может указывать на расхождение в краткосрочных трендах. KBSB выше SMA 200 (+4,0%), RZSB — ниже (-3,6%). Долгосрочный тренд в пользу KBSB. Сила тренда по ADX: KBSB — 22,6 (слабый тренд), RZSB — 19,9 (нет тренда). RZSB менее волатилен — бета 0,32 против 0,46 у KBSB. Низкая бета предпочтительна для консервативных инвесторов, высокая — для тех, кто ищет повышенную доходность. Дневная волатильность (ATR%) RZSB составляет 3,1%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.
| Индикатор | KBSB | RZSB | Лидер |
|---|---|---|---|
| Осцилляторы | |||
| RSI (14) | 72,72 | 59,32 | |
| Stochastic %K | 93,98 | 90,87 | |
| CCI (20) | 130,07 | 119,39 | |
| MFI | 72,03 | 84,91 | |
| Williams %R | -6,02 | -9,13 | |
| MACD гистограмма | 13,86 | 0,45 | |
| Momentum (10) | 96,00 | 2,72 | |
| Тренд | |||
| ADX | 22,65 | 19,87 | |
| Цена vs EMA 9 | +3,92% | +2,03% | |
| Цена vs EMA 20 | +8,07% | +3,38% | |
| Цена vs SMA 50 | +10,68% | -0,14% | |
| Цена vs SMA 200 | +4,03% | -3,57% | |
| Объём | |||
| CMF | 0,32 | -0,03 | |
| Volume Ratio | 26,21 | 61,36 | |
| Волатильность и статистика | |||
| Beta | 0,46 | 0,32 | |
| ATR % | 3,03% | 3,10% | |
| Sharpe (1г) | 0,72 | 0,15 | |
| RS Rating | 93,00 | 87,00 | |
| 52w от хая | -16,51 | -15,67 | |
| BB ширина | 29,12 | 15,11 | |
Финансовая отчётность
Выручка за последние 12 месяцев (TTM): KBSB — 84,82 млрд ₽, RZSB — 15,42 млрд ₽. Масштаб выручки отражает размер и зрелость бизнеса. Динамика выручки в пользу RZSB: +13,60% г/г vs +13,10%. Обе компании растут, но с разной скоростью. Чистая прибыль: KBSB — 5,37 млрд ₽, RZSB — 982 млн ₽. KBSB генерирует больше чистой прибыли. FCF: KBSB генерирует 3,24 млрд ₽, RZSB — 668 млн ₽. Свободный денежный поток — один из наиболее надёжных индикаторов финансового здоровья компании.
| Показатель | KBSB | RZSB | Лидер |
|---|---|---|---|
| Выручка | 84,82 млрд ₽ | 15,42 млрд ₽ | |
| Рост выручки (г/г) | +13.10% | +13.60% | |
| Чистая прибыль | 5,37 млрд ₽ | 982 млн ₽ | |
| Рост прибыли (г/г) | +112.60% | +8.70% | |
| EPS (TTM) | $300,40 | $4,75 | |
| Операц. Cash Flow | 3,73 млрд ₽ | 883 млн ₽ | |
| Free Cash Flow | 3,24 млрд ₽ | 668 млн ₽ |
Дивиденды
KBSB и RZSB — дивидендные акции. Доходность: KBSB — 7,66%, RZSB — 10,96%. Для долгосрочного портфеля важна не только текущая доходность, но и история стабильных выплат. KBSB платит дивиденды 7 лет подряд, RZSB — 17. Обе компании имеют устойчивую дивидендную историю. Темп роста дивидендов за 5 лет (CAGR): KBSB — +71,95%, RZSB — +23,85%. Растущие дивиденды — признак уверенности менеджмента в будущих денежных потоках. Коэффициент выплат (Payout Ratio): KBSB — 20,73%, RZSB — 89,05%. Значение выше 80% может сигнализировать о рисках сокращения дивидендов.
| Показатель | KBSB | RZSB | Лидер |
|---|---|---|---|
| Див. доходность | 7,66% | 10,96% | |
| Годовые дивиденды | $62,28 | $4,23 | |
| Коэфф. выплат | 20,73% | 89,05% | |
| Лет выплат | 7 | 17 | |
| CAGR дивидендов (5л) | 71,95% | 23,85% |
Сезонность (10 лет)
По данным за 10 лет, пиковая сезонная доходность KBSB приходится на январе (+8,65%), а RZSB — на мае (+17,95%). Слабые месяцы: для KBSB — ноябрь (-5,03%), для RZSB — июнь (-13,45%). Зная сезонные паттерны, можно избежать открытия позиции в исторически неблагоприятный период. Суммарная сезонная доходность за год выше у RZSB: +59,27% против +31,30%.
Частые вопросы
Какая акция дешевле по мультипликаторам — ТНС энерго Кубань или РЭСК?
У кого выше рентабельность — KBSB или RZSB?
Какие дивиденды у ТНС энерго Кубань и РЭСК?
Какая компания крупнее по выручке — ТНС энерго Кубань или РЭСК?
У кого выше маржинальность — KBSB или RZSB?
Какая акция лучше по технике — KBSB или RZSB?
Что лучше купить — KBSB или RZSB?
Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 08.08.2026
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией