Сравнение KBSB vs RZSB
Динамика цен
Фундаментальный анализ
По мультипликатору P/E KBSB оценён рынком дешевле: 2.59 против 7.17 у RZSB (разница составляет 63.9%). Низкий P/E может указывать как на недооценку, так и на ограниченные перспективы роста. Мультипликатор P/S также в пользу KBSB: 0.16 vs 0.46 у RZSB. Низкий P/S может сигнализировать о недооценке относительно генерируемой выручки. По P/B (цена/балансовая стоимость) KBSB дешевле: 1.06 против 4.01. Низкий P/B интересен value-инвесторам, но может отражать проблемы с рентабельностью активов. По EV/EBITDA KBSB оценён ниже: 0.73 vs 4.85. Среди институциональных инвесторов этот мультипликатор считается одним из наиболее объективных. RZSB демонстрирует более высокую рентабельность капитала: ROE 55.92% против 41.11% у KBSB. Высокий ROE свидетельствует об эффективном использовании акционерного капитала. Маржинальность: RZSB — 6.37%, KBSB — 6.33%. Оба показателя в рамках отраслевой нормы. По соотношению долга к капиталу (D/E) ситуация похожая: KBSB — 0.99, RZSB — 0.89. Ни одна из компаний не имеет опасного уровня задолженности.
| Показатель | KBSB | RZSB | Лидер |
|---|---|---|---|
| Мультипликаторы оценки | |||
| P/E | 2.59 | 7.17 | |
| P/B | 1.06 | 4.01 | |
| P/S | 0.16 | 0.46 | |
| PEG | — | 0.33 | |
| EV/EBITDA | 0.73 | 4.85 | |
| Рентабельность | |||
| ROE | 41.11% | 55.92% | |
| ROA | 20.61% | 29.55% | |
| Валовая маржа | 44.02% | — | |
| Операц. маржа | 6.45% | 7.52% | |
| Чистая маржа | 6.33% | 6.37% | |
| Долговая нагрузка | |||
| Долг/Капитал | 0.99 | 0.89 | |
| Текущая ликв. | 1.33 | 1.60 | |
| Быстрая ликв. | 1.33 | 1.58 | |
| Дивиденды и прибыль | |||
| Див. доходность | 8.52% | 11.78% | |
| Коэфф. выплат | 20.73% | 89.05% | |
| EPS | $300.40 | $4.75 | |
| Балансовая стоим. | $730.75 | $8.49 | |
Технический анализ
По техническому скорингу RZSB сильнее: 77/100 против 25/100 у KBSB. Это отражает более благоприятную картину по осцилляторам, тренду и объёму. Осциллятор RSI у KBSB составляет 43.0 (нейтральная зона), у RZSB — 54.4 (нейтральная зона). Оба значения в нейтральной зоне. RZSB торгуется выше SMA 50 (1.3%), тогда как KBSB ниже этой средней (-7.3%). Положение выше скользящей средней подтверждает восходящий импульс. Сила тренда по ADX: KBSB — 23.1 (слабый тренд), RZSB — 16.5 (нет тренда). RZSB менее волатилен — бета 0.24 против 0.41 у KBSB. Низкая бета предпочтительна для консервативных инвесторов, высокая — для тех, кто ищет повышенную доходность. Дневная волатильность (ATR%) KBSB составляет 4.5%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.
| Индикатор | KBSB | RZSB | Лидер |
|---|---|---|---|
| Осцилляторы | |||
| RSI (14) | 42.98 | 54.38 | |
| Stochastic %K | 18.61 | 67.37 | |
| CCI (20) | -57.73 | 24.90 | |
| MFI | 33.01 | 67.44 | |
| Williams %R | -81.39 | -32.63 | |
| MACD гистограмма | -6.31 | 0.02 | |
| Momentum (10) | -13.00 | 0.40 | |
| Тренд | |||
| ADX | 23.13 | 16.50 | |
| Цена vs EMA 9 | +0.31% | +0.09% | |
| Цена vs EMA 20 | -2.95% | +0.47% | |
| Цена vs SMA 50 | -7.31% | +1.33% | |
| Цена vs SMA 200 | +2.20% | +7.69% | |
| Объём | |||
| CMF | -0.42 | 0.09 | |
| Volume Ratio | 115.76 | 35.05 | |
| Волатильность и статистика | |||
| Beta | 0.41 | 0.24 | |
| ATR % | 4.47% | 1.51% | |
| Sharpe (1г) | 1.05 | 0.72 | |
| RS Rating | 96.00 | 80.00 | |
| 52w от хая | -19.60 | -16.41 | |
| BB ширина | 29.93 | 4.82 | |
Финансовая отчётность
Выручка за последние 12 месяцев (TTM): KBSB — 84,82 млрд ₽, RZSB — 15,42 млрд ₽. Масштаб выручки отражает размер и зрелость бизнеса. Динамика выручки в пользу KBSB: +11.77% г/г vs +8.01%. Обе компании растут, но с разной скоростью. Чистая прибыль: KBSB — 5,37 млрд ₽, RZSB — 982 млн ₽. KBSB генерирует больше чистой прибыли. FCF: KBSB генерирует 3,24 млрд ₽, RZSB — 668 млн ₽. Свободный денежный поток — один из наиболее надёжных индикаторов финансового здоровья компании.
| Показатель | KBSB | RZSB | Лидер |
|---|---|---|---|
| Выручка | 84,82 млрд ₽ | 15,42 млрд ₽ | |
| Рост выручки (г/г) | +11.77% | +8.01% | |
| Чистая прибыль | 5,37 млрд ₽ | 982 млн ₽ | |
| Рост прибыли (г/г) | +62.02% | +5.72% | |
| EPS (TTM) | $300.40 | $4.75 | |
| Операц. Cash Flow | 3,73 млрд ₽ | 883 млн ₽ | |
| Free Cash Flow | 3,24 млрд ₽ | 668 млн ₽ |
Дивиденды
KBSB и RZSB — дивидендные акции. Доходность: KBSB — 8.52%, RZSB — 11.78%. Для долгосрочного портфеля важна не только текущая доходность, но и история стабильных выплат. KBSB платит дивиденды 7 лет подряд, RZSB — 17. Обе компании имеют устойчивую дивидендную историю. Темп роста дивидендов за 5 лет (CAGR): KBSB — +71.95%, RZSB — +23.85%. Растущие дивиденды — признак уверенности менеджмента в будущих денежных потоках. Коэффициент выплат (Payout Ratio): KBSB — 20.73%, RZSB — 89.05%. Значение выше 80% может сигнализировать о рисках сокращения дивидендов.
| Показатель | KBSB | RZSB | Лидер |
|---|---|---|---|
| Див. доходность | 8.52% | 11.78% | |
| Годовые дивиденды | $62.28 | $4.23 | |
| Коэфф. выплат | 20.73% | 89.05% | |
| Лет выплат | 7.00% | 17.00% | |
| CAGR дивидендов (5л) | 71.95% | 23.85% |
Сезонность (10 лет)
По данным за 10 лет, пиковая сезонная доходность KBSB приходится на январе (+8.65%), а RZSB — на мае (+19.65%). Слабые месяцы: для KBSB — ноябрь (-5.03%), для RZSB — июнь (-13.46%). Зная сезонные паттерны, можно избежать открытия позиции в исторически неблагоприятный период. Суммарная сезонная доходность за год выше у RZSB: +61.41% против +33.13%.
Частые вопросы
Какая акция дешевле по мультипликаторам — ТНС энерго Кубань или РязЭнСб?
У кого выше рентабельность — KBSB или RZSB?
Какие дивиденды у ТНС энерго Кубань и РязЭнСб?
Какая компания крупнее по выручке — ТНС энерго Кубань или РязЭнСб?
У кого выше маржинальность — KBSB или RZSB?
Какая акция лучше по технике — KBSB или RZSB?
Что лучше купить — KBSB или RZSB?
Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией