ETPINVEST
Платформа
Инструменты
Фондовые рынки
Криптовалюты
Сервисы
Калькуляторы
Прочее

Сравнение KBSB vs RTSB

Тикер 1
Тикер 2
KBSB25
14RTSB
Хотя KBSB и RTSB принадлежат к одному сектору — «Коммунальные услуги», их бизнес-модели отличаются: ТНС энерго Кубань специализируется в «Электрогенерация», а ТНС энерго Ростов-на-Дону — в «Электросети». По капитализации RTSB крупнее в 1.7× (25,44 млрд ₽ vs 14,92 млрд ₽). KBSB торгуется с P/E 2.59, тогда как RTSB — с P/E 7.66. Столь заметная разница в оценке часто отражает различия в темпах роста или уровне риска. RTSB демонстрирует более высокую рентабельность капитала: ROE 51.67% против 41.11% у KBSB. Высокий ROE свидетельствует об эффективном использовании акционерного капитала. Маржинальность: KBSB — 6.33%, RTSB — 5.80%. Оба показателя в рамках отраслевой нормы. Дивидендная политика различается кардинально: KBSB обеспечивает 8.52% годовой доходности, RTSB реинвестирует прибыль в развитие без выплат акционерам. Техническая картина в пользу RTSB: скоринг 32/100 vs 25/100. Разрыв существенный, хотя оба значения нуждаются в контексте текущего тренда. Счёт 25:14 — убедительное преимущество KBSB. Компания опережает соперника по большинству анализируемых параметров.
KBSB
ТНС энерго Кубань
KBSBRU
835,00 ₽
Коммунальные услуги · Электрогенерация
Капитализация: 14,92 млрд ₽
ETP Rank7.7
Стоимость
9.2
Качество
8.6
Рост
8.8
Техника
6.0
Дивиденды
8.0
Прогнозы
—
Сезонность
3.0
RTSB
ТНС энерго Ростов-на-Дону
RTSBRU
3,13 ₽
Коммунальные услуги · Электросети
Капитализация: 25,44 млрд ₽
ETP Rank5.6
Стоимость
3.8
Качество
8.3
Рост
8.8
Техника
7.0
Дивиденды
2.0
Прогнозы
—
Сезонность
5.0

Динамика цен

KBSBRTSB

Фундаментальный анализ

Стоимостная оценка в пользу KBSB — P/E 2.59 vs 7.66 у RTSB. Разрыв существенный, что заслуживает внимания при формировании позиции. Мультипликатор P/S также в пользу KBSB: 0.16 vs 0.44 у RTSB. Низкий P/S может сигнализировать о недооценке относительно генерируемой выручки. По P/B (цена/балансовая стоимость) KBSB дешевле: 1.06 против 3.96. Низкий P/B интересен value-инвесторам, но может отражать проблемы с рентабельностью активов. По EV/EBITDA KBSB оценён ниже: 0.73 vs 5.02. Среди институциональных инвесторов этот мультипликатор считается одним из наиболее объективных. Рентабельность капитала RTSB составляет 51.67%, что превышает показатель KBSB (41.11%). Это означает, что каждый вложенный рубль/доллар акционеров работает эффективнее. По чистой рентабельности KBSB впереди: 6.33% против 5.80% у RTSB. Маржа отражает способность компании контролировать расходы и генерировать прибыль. По соотношению долга к капиталу (D/E) ситуация похожая: KBSB — 0.99, RTSB — 1.06. Ни одна из компаний не имеет опасного уровня задолженности.

KBSBRTSB
ПоказательKBSBRTSBЛидер
Мультипликаторы оценки
P/E2.597.66
P/B1.063.96
P/S0.160.44
PEG—0.09
EV/EBITDA0.735.02
Рентабельность
ROE41.11%51.67%
ROA20.61%25.14%
Валовая маржа44.02%—
Операц. маржа6.45%6.77%
Чистая маржа6.33%5.80%
Долговая нагрузка
Долг/Капитал0.991.06
Текущая ликв.1.331.35
Быстрая ликв.1.331.35
Дивиденды и прибыль
Див. доходность8.52%—
Коэфф. выплат20.73%19.55%
EPS$300.40$0.43
Балансовая стоим.$730.75$0.83

Технический анализ

По техническому скорингу RTSB сильнее: 32/100 против 25/100 у KBSB. Это отражает более благоприятную картину по осцилляторам, тренду и объёму. Осциллятор RSI у KBSB составляет 43.0 (нейтральная зона), у RTSB — 46.6 (нейтральная зона). Оба значения в нейтральной зоне. Обе акции ниже SMA 50: KBSB на -7.3%, RTSB на -1.9%. Это медвежий краткосрочный сигнал. KBSB выше SMA 200 (+2.2%), RTSB — ниже (-3.2%). Долгосрочный тренд в пользу KBSB. Сила тренда по ADX: KBSB — 23.1 (слабый тренд), RTSB — 13.1 (нет тренда). KBSB менее волатилен — бета 0.41 против 0.68 у RTSB. Низкая бета предпочтительна для консервативных инвесторов, высокая — для тех, кто ищет повышенную доходность. Дневная волатильность (ATR%) KBSB составляет 4.5%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.

KBSBRTSB
Общая оценка
25
32
Осцилляторы
44
47
Тренд
38
31
Объём
25
44
Волатильность
43
43
ИндикаторKBSBRTSBЛидер
Осцилляторы
RSI (14)42.9846.65
Stochastic %K18.6153.19
CCI (20)-57.73-36.39
MFI33.0144.57
Williams %R-81.39-46.81
MACD гистограмма-6.310.00
Momentum (10)-13.000.04
Тренд
ADX23.1313.06
Цена vs EMA 9+0.31%-0.42%
Цена vs EMA 20-2.95%-0.80%
Цена vs SMA 50-7.31%-1.90%
Цена vs SMA 200+2.20%-3.17%
Объём
CMF-0.42-0.17
Volume Ratio115.768.95
Волатильность и статистика
Beta0.410.68
ATR %4.47%2.94%
Sharpe (1г)1.050.64
RS Rating96.0071.00
52w от хая-19.60-39.98
BB ширина29.938.21

Финансовая отчётность

Выручка за последние 12 месяцев (TTM): KBSB — 84,82 млрд ₽, RTSB — 66,94 млрд ₽. Масштаб выручки отражает размер и зрелость бизнеса. Динамика выручки в пользу KBSB: +11.77% г/г vs +10.20%. Обе компании растут, но с разной скоростью. Чистая прибыль: KBSB — 5,37 млрд ₽, RTSB — 3,88 млрд ₽. KBSB генерирует больше чистой прибыли. FCF: KBSB генерирует 3,24 млрд ₽, RTSB — 1,12 млрд ₽. Свободный денежный поток — один из наиболее надёжных индикаторов финансового здоровья компании.

ПоказательKBSBRTSBЛидер
Выручка84,82 млрд ₽66,94 млрд ₽
Рост выручки (г/г)+11.77%+10.20%
Чистая прибыль5,37 млрд ₽3,88 млрд ₽
Рост прибыли (г/г)+62.02%+31.93%
EPS (TTM)$300.40$0.43
Операц. Cash Flow3,73 млрд ₽1,94 млрд ₽
Free Cash Flow3,24 млрд ₽1,12 млрд ₽

Дивиденды

KBSB выплачивает дивиденды с доходностью 8.52% годовых, тогда как RTSB дивиденды не платит. Это критический фактор для инвесторов, ориентированных на денежный поток. KBSB платит дивиденды 7 лет подряд, RTSB — 11. Обе компании имеют устойчивую дивидендную историю. Темп роста дивидендов за 5 лет (CAGR): KBSB — +71.95%, RTSB — +56.90%. Растущие дивиденды — признак уверенности менеджмента в будущих денежных потоках. Коэффициент выплат (Payout Ratio): KBSB — 20.73%, RTSB — 19.55%. Оба показателя в приемлемом диапазоне, оставляя компаниям пространство для реинвестирования.

ПоказательKBSBRTSBЛидер
Див. доходность8.52%—
Годовые дивиденды$62.28$0.08
Коэфф. выплат20.73%19.55%
Лет выплат7.00%11.00%
CAGR дивидендов (5л)71.95%56.90%

Сезонность (10 лет)

По данным за 10 лет, пиковая сезонная доходность KBSB приходится на январе (+8.65%), а RTSB — на августе (+17.04%). Слабые месяцы: для KBSB — ноябрь (-5.03%), для RTSB — ноябрь (-7.46%). Зная сезонные паттерны, можно избежать открытия позиции в исторически неблагоприятный период. Совместные слабые месяцы: ноябрь. Это важно учитывать — корреляция слабости снижает защитные свойства портфеля в указанные периоды. Суммарная сезонная доходность за год выше у RTSB: +59.63% против +33.13%.

Янв
Фев
Мар
Апр
Май
Июн
Июл
Авг
Сен
Окт
Ноя
Дек
KBSB
+8.7
+4.1
+2.1
+4.3
-4.3
+7.3
+1.5
+2.4
+2.8
+7.7
-5.0
+1.4
RTSB
+17.0
-3.7
-1.7
+9.4
+2.9
+11.8
-0.9
+17.0
+5.7
-4.3
-7.5
+13.8

Частые вопросы

Какая акция дешевле по мультипликаторам — ТНС энерго Кубань или ТНС энерго Ростов-на-Дону?
По P/E ТНС энерго Кубань оценена ниже: 2.59 против 7.66. Однако P/E — лишь один из мультипликаторов; стоит учитывать также P/B, P/S и EV/EBITDA для объёмной оценки.
У кого выше рентабельность — KBSB или RTSB?
ROE KBSB — 41.11%, RTSB — 51.67%. RTSB демонстрирует более высокую рентабельность капитала, что свидетельствует об эффективном использовании средств акционеров.
Какие дивиденды у ТНС энерго Кубань и ТНС энерго Ростов-на-Дону?
ТНС энерго Кубань выплачивает дивиденды с доходностью 8.52%. ТНС энерго Ростов-на-Дону дивиденды не платит, направляя прибыль на развитие бизнеса.
Какая компания крупнее по выручке — ТНС энерго Кубань или ТНС энерго Ростов-на-Дону?
По объёму выручки: KBSB — 84,82 млрд ₽, RTSB — 66,94 млрд ₽. Масштаб бизнеса важен для оценки устойчивости и рыночной позиции.
У кого выше маржинальность — KBSB или RTSB?
Чистая маржа KBSB — 6.33%, RTSB — 5.80%. KBSB оставляет бо́льшую долю выручки в качестве прибыли.
Какая акция лучше по технике — KBSB или RTSB?
Технический скоринг: KBSB — 25/100, RTSB — 32/100. RTSB имеет более сильную техническую картину. Скоринг учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объём и волатильность.
Что лучше купить — KBSB или RTSB?
Выбор зависит от инвестиционных целей. По совокупности 45 метрик KBSB выигрывает 25, RTSB — 14. Рекомендуется учитывать собственную стратегию, горизонт инвестирования и толерантность к риску. Данное сравнение не является инвестиционной рекомендацией.

Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026

Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией