Сравнение KBSB vs PMSB
Динамика цен
Фундаментальный анализ
По мультипликатору P/E KBSB оценён рынком дешевле: 2.59 против 8.85 у PMSB (разница составляет 70.7%). Низкий P/E может указывать как на недооценку, так и на ограниченные перспективы роста. Мультипликатор P/S также в пользу KBSB: 0.16 vs 0.36 у PMSB. Низкий P/S может сигнализировать о недооценке относительно генерируемой выручки. Балансовая оценка: P/B KBSB — 1.06, у PMSB — 5.95. EV/EBITDA KBSB — 0.73, у PMSB — 6.84. Этот мультипликатор не зависит от структуры капитала и налогового режима, что делает кросс-секторное сравнение корректным. ROE PMSB — 67.28%, у KBSB — 41.11%. Показатель выше 20% считается отличным для большинства отраслей. KBSB удерживает чистую маржу на уровне 6.33%, опережая PMSB (4.04%). Высокая маржинальность создаёт запас прочности при ухудшении конъюнктуры. Долговая нагрузка сопоставима: D/E у KBSB — 0.99, у PMSB — 1.96. Обе компании поддерживают умеренный леверидж.
| Показатель | KBSB | PMSB | Лидер |
|---|---|---|---|
| Мультипликаторы оценки | |||
| P/E | 2.59 | 8.85 | |
| P/B | 1.06 | 5.95 | |
| P/S | 0.16 | 0.36 | |
| PEG | — | 0.02 | |
| EV/EBITDA | 0.73 | 6.84 | |
| Рентабельность | |||
| ROE | 41.11% | 67.28% | |
| ROA | 20.61% | 22.54% | |
| Валовая маржа | 44.02% | 8.96% | |
| Операц. маржа | 6.45% | 4.17% | |
| Чистая маржа | 6.33% | 4.04% | |
| Долговая нагрузка | |||
| Долг/Капитал | 0.99 | 1.96 | |
| Текущая ликв. | 1.33 | 1.32 | |
| Быстрая ликв. | 1.33 | 1.29 | |
| Дивиденды и прибыль | |||
| Див. доходность | 8.52% | 23.23% | |
| Коэфф. выплат | 20.73% | 63.82% | |
| EPS | $300.40 | $50.14 | |
| Балансовая стоим. | $730.75 | $74.53 | |
Технический анализ
По техническому скорингу PMSB сильнее: 33/100 против 25/100 у KBSB. Это отражает более благоприятную картину по осцилляторам, тренду и объёму. Осциллятор RSI у KBSB составляет 43.0 (нейтральная зона), у PMSB — 25.3 (зона перепроданности). Значение ниже 30 может указывать на потенциал отскока. Обе акции ниже SMA 50: KBSB на -7.3%, PMSB на -13.3%. Это медвежий краткосрочный сигнал. ADX: KBSB — 23.1 (слабый тренд), PMSB — 30.4 (выраженный тренд). Значение выше 25 указывает на выраженный тренд, ниже 20 — на боковое движение. PMSB менее волатилен — бета 0.33 против 0.41 у KBSB. Низкая бета предпочтительна для консервативных инвесторов, высокая — для тех, кто ищет повышенную доходность. Дневная волатильность (ATR%) KBSB составляет 4.5%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.
| Индикатор | KBSB | PMSB | Лидер |
|---|---|---|---|
| Осцилляторы | |||
| RSI (14) | 42.98 | 25.26 | |
| Stochastic %K | 18.61 | 5.34 | |
| CCI (20) | -57.73 | -178.71 | |
| MFI | 33.01 | 35.98 | |
| Williams %R | -81.39 | -94.66 | |
| MACD гистограмма | -6.31 | -6.28 | |
| Momentum (10) | -13.00 | -47.10 | |
| Тренд | |||
| ADX | 23.13 | 30.44 | |
| Цена vs EMA 9 | +0.31% | -7.57% | |
| Цена vs EMA 20 | -2.95% | -10.49% | |
| Цена vs SMA 50 | -7.31% | -13.27% | |
| Цена vs SMA 200 | +2.20% | +1.96% | |
| Объём | |||
| CMF | -0.42 | -0.11 | |
| Volume Ratio | 115.76 | 99.63 | |
| Волатильность и статистика | |||
| Beta | 0.41 | 0.33 | |
| ATR % | 4.47% | 3.91% | |
| Sharpe (1г) | 1.05 | 1.03 | |
| RS Rating | 96.00 | 95.00 | |
| 52w от хая | -19.60 | -32.89 | |
| BB ширина | 29.93 | 21.95 | |
Финансовая отчётность
Выручка за последние 12 месяцев (TTM): KBSB — 84,82 млрд ₽, PMSB — 59,04 млрд ₽. Масштаб выручки отражает размер и зрелость бизнеса. Динамика выручки в пользу KBSB: +11.77% г/г vs +9.02%. Обе компании растут, но с разной скоростью. Чистая прибыль: KBSB — 5,37 млрд ₽, PMSB — 2,38 млрд ₽. KBSB генерирует больше чистой прибыли. Свободный денежный поток (FCF): KBSB — 3,24 млрд ₽, PMSB — 2,54 млрд ₽. Положительный FCF говорит о способности компании финансировать развитие, гасить долг и возвращать капитал акционерам.
| Показатель | KBSB | PMSB | Лидер |
|---|---|---|---|
| Выручка | 84,82 млрд ₽ | 59,04 млрд ₽ | |
| Рост выручки (г/г) | +11.77% | +9.02% | |
| Чистая прибыль | 5,37 млрд ₽ | 2,38 млрд ₽ | |
| Рост прибыли (г/г) | +62.02% | +29.51% | |
| EPS (TTM) | $300.40 | $50.14 | |
| Операц. Cash Flow | 3,73 млрд ₽ | 3,23 млрд ₽ | |
| Free Cash Flow | 3,24 млрд ₽ | 2,54 млрд ₽ |
Дивиденды
KBSB и PMSB — дивидендные акции. Доходность: KBSB — 8.52%, PMSB — 23.23%. Для долгосрочного портфеля важна не только текущая доходность, но и история стабильных выплат. Стаж непрерывных выплат: KBSB — 7 лет, PMSB — 19 лет. Длительная история дивидендов снижает риск неожиданного прекращения выплат. CAGR дивидендов за пять лет: KBSB — +71.95%, PMSB — +20.68%. Высокий темп роста дивидендов потенциально увеличивает общую доходность инвестора. Коэффициент выплат (Payout Ratio): KBSB — 20.73%, PMSB — 63.82%. Оба показателя в приемлемом диапазоне, оставляя компаниям пространство для реинвестирования.
| Показатель | KBSB | PMSB | Лидер |
|---|---|---|---|
| Див. доходность | 8.52% | 23.23% | |
| Годовые дивиденды | $62.28 | $32.00 | |
| Коэфф. выплат | 20.73% | 63.82% | |
| Лет выплат | 7.00% | 19.00% | |
| CAGR дивидендов (5л) | 71.95% | 20.68% |
Сезонность (10 лет)
По данным за 10 лет, пиковая сезонная доходность KBSB приходится на январе (+8.65%), а PMSB — на апреле (+8.61%). Наименее удачные месяцы: KBSB — ноябрь (-5.03%), PMSB — июнь (-3.27%). Сезонная слабость может усиливаться общерыночной коррекцией. Оба тикера исторически слабы в: май. Совпадение зон слабости означает, что в эти периоды портфель из этих двух акций не обеспечит диверсификацию. Суммарная сезонная доходность за год выше у KBSB: +33.13% против +24.18%.
Частые вопросы
Какая акция дешевле по мультипликаторам — ТНС энерго Кубань или Пермэнергосбыт?
У кого выше рентабельность — KBSB или PMSB?
Какие дивиденды у ТНС энерго Кубань и Пермэнергосбыт?
Какая компания крупнее по выручке — ТНС энерго Кубань или Пермэнергосбыт?
У кого выше маржинальность — KBSB или PMSB?
Какая акция лучше по технике — KBSB или PMSB?
Что лучше купить — KBSB или PMSB?
Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией