Сравнение KBSB vs OGKB
Динамика цен
Фундаментальный анализ
OGKB имеет отрицательный P/E (-25,34), что указывает на убыточность. Сравнивать по P/E не корректно — KBSB прибылен с P/E 2,59. Для сопоставления лучше использовать P/S и EV/EBITDA. Мультипликатор P/S также в пользу KBSB: 0,16 vs 0,25 у OGKB. Низкий P/S может сигнализировать о недооценке относительно генерируемой выручки. По P/B (цена/балансовая стоимость) OGKB дешевле: 0,28 против 1,06. Низкий P/B интересен value-инвесторам, но может отражать проблемы с рентабельностью активов. По EV/EBITDA KBSB оценён ниже: 0,73 vs 9,44. Среди институциональных инвесторов этот мультипликатор считается одним из наиболее объективных. OGKB работает в убыток — ROE -1,10%, тогда как KBSB показывает рентабельность 41,11%. Отрицательный ROE означает, что компания разрушает акционерную стоимость. Отрицательная чистая маржа OGKB (-1,00%) сигнализирует об убытках. Инвестору важно оценить, является ли это временным явлением или системной проблемой. По соотношению долга к капиталу (D/E) ситуация похожая: KBSB — 0,99, OGKB — 0,52. Ни одна из компаний не имеет опасного уровня задолженности.
| Показатель | KBSB | OGKB | Лидер |
|---|---|---|---|
| Мультипликаторы оценки | |||
| P/E | 2,59 | -25,34 | |
| P/B | 1,06 | 0,28 | |
| P/S | 0,16 | 0,25 | |
| PEG | — | — | |
| EV/EBITDA | 0,73 | 9,44 | |
| Рентабельность | |||
| ROE | 41,11% | -1,10% | |
| ROA | 20,61% | -0,72% | |
| Валовая маржа | 44,02% | — | |
| Операц. маржа | 6,45% | -1,18% | |
| Чистая маржа | 6,33% | -1,00% | |
| Долговая нагрузка | |||
| Долг/Капитал | 0,99 | 0,52 | |
| Текущая ликв. | 1,33 | 1,07 | |
| Быстрая ликв. | 1,33 | 0,56 | |
| Дивиденды и прибыль | |||
| Див. доходность | 7,66% | 14,19% | |
| Коэфф. выплат | 20,73% | — | |
| EPS | $300,40 | -$0,01 | |
| Балансовая стоим. | $730,75 | $1,19 | |
Технический анализ
По технике ситуация паритетная: 71/100 и 75/100. Ни одна из акций не имеет явного технического преимущества на текущий момент. Осциллятор RSI у KBSB составляет 72,7 (зона перекупленности), у OGKB — 58,4 (нейтральная зона). Оба значения в нейтральной зоне. Обе акции торгуются выше SMA 50: KBSB на 11,6%, OGKB на 8,0%. Это подтверждает краткосрочный бычий тренд для обоих эмитентов. KBSB выше SMA 200 (+4,9%), OGKB — ниже (-23,3%). Долгосрочный тренд в пользу KBSB. Сила тренда по ADX: KBSB — 22,6 (слабый тренд), OGKB — 29,8 (выраженный тренд). KBSB менее волатилен — бета 0,47 против 0,91 у OGKB. Низкая бета предпочтительна для консервативных инвесторов, высокая — для тех, кто ищет повышенную доходность. Дневная волатильность (ATR%) OGKB составляет 6,6%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.
| Индикатор | KBSB | OGKB | Лидер |
|---|---|---|---|
| Осцилляторы | |||
| RSI (14) | 72,72 | 58,39 | |
| Stochastic %K | 93,98 | 65,71 | |
| CCI (20) | 130,07 | 114,56 | |
| MFI | 72,03 | 77,00 | |
| Williams %R | -6,02 | -34,29 | |
| MACD гистограмма | 13,86 | 0,01 | |
| Momentum (10) | 96,00 | 0,03 | |
| Тренд | |||
| ADX | 22,65 | 29,76 | |
| Цена vs EMA 9 | +4,76% | +5,48% | |
| Цена vs EMA 20 | +8,94% | +10,01% | |
| Цена vs SMA 50 | +11,57% | +7,96% | |
| Цена vs SMA 200 | +4,87% | -23,33% | |
| Объём | |||
| CMF | 0,32 | 0,11 | |
| Volume Ratio | 26,21 | 132,05 | |
| Волатильность и статистика | |||
| Beta | 0,47 | 0,91 | |
| ATR % | 3,00% | 6,60% | |
| Sharpe (1г) | 0,72 | -1,25 | |
| RS Rating | 94,00 | 23,00 | |
| 52w от хая | -15,84 | -46,80 | |
| BB ширина | 29,12 | 39,99 | |
Финансовая отчётность
Выручка за последние 12 месяцев (TTM): KBSB — 84,82 млрд ₽, OGKB — 177,72 млрд ₽. Масштаб выручки отражает размер и зрелость бизнеса. Динамика выручки в пользу KBSB: +13,10% г/г vs -1,30%. OGKB показывает снижение, что может быть тревожным сигналом. OGKB убыточен (чистая прибыль -1,78 млрд ₽), тогда как KBSB генерирует прибыль (5,37 млрд ₽). Убыточность может быть временной — связанной с инвестициями в рост, — или структурной. FCF: KBSB генерирует 3,24 млрд ₽, OGKB — -17,89 млрд ₽. Свободный денежный поток — один из наиболее надёжных индикаторов финансового здоровья компании.
| Показатель | KBSB | OGKB | Лидер |
|---|---|---|---|
| Выручка | 84,82 млрд ₽ | 177,72 млрд ₽ | |
| Рост выручки (г/г) | +13.10% | -1.30% | |
| Чистая прибыль | 5,37 млрд ₽ | -1,78 млрд ₽ | |
| Рост прибыли (г/г) | +112.60% | — | — |
| EPS (TTM) | $300,40 | -$0,01 | |
| Операц. Cash Flow | 3,73 млрд ₽ | 3,78 млрд ₽ | |
| Free Cash Flow | 3,24 млрд ₽ | -17,89 млрд ₽ |
Дивиденды
KBSB и OGKB — дивидендные акции. Доходность: KBSB — 7,66%, OGKB — 14,19%. Для долгосрочного портфеля важна не только текущая доходность, но и история стабильных выплат. KBSB платит дивиденды 7 лет подряд, OGKB — 11. Обе компании имеют устойчивую дивидендную историю. Темп роста дивидендов за 5 лет (CAGR): KBSB — +71,95%, OGKB — +10,22%. Растущие дивиденды — признак уверенности менеджмента в будущих денежных потоках.
| Показатель | KBSB | OGKB | Лидер |
|---|---|---|---|
| Див. доходность | 7,66% | 14,19% | |
| Годовые дивиденды | $62,28 | $0,06 | |
| Коэфф. выплат | 20,73% | — | |
| Лет выплат | 7 | 11 | |
| CAGR дивидендов (5л) | 71,95% | 10,22% |
Сезонность (10 лет)
За 10 лет KBSB показывает лучшую доходность в январе (+8,82%). Для OGKB сезонные данные отсутствуют.
Частые вопросы
Какая акция дешевле по мультипликаторам — ТНС энерго Кубань или ОГК-2?
У кого выше рентабельность — KBSB или OGKB?
Какие дивиденды у ТНС энерго Кубань и ОГК-2?
Какая компания крупнее по выручке — ТНС энерго Кубань или ОГК-2?
Какая акция лучше по технике — KBSB или OGKB?
Что лучше купить — KBSB или OGKB?
Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 10.08.2026
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией