ETPINVEST
Платформа
Инструменты
Фондовые рынки
Криптовалюты
Сервисы
Калькуляторы
Прочее

Сравнение KBSB vs OGKB

Тикер 1
Тикер 2
KBSB28
17OGKB
Хотя KBSB и OGKB принадлежат к одному сектору — «Коммунальные услуги», их бизнес-модели отличаются: ТНС энерго Кубань специализируется в «Электрогенерация», а Вторая генерирующая компания оптового рынка электроэнергии — в «Электросети». По капитализации OGKB крупнее в 2.6× (38,45 млрд ₽ vs 14,92 млрд ₽). Стоимостная оценка в пользу KBSB — P/E 2.59 vs 15.74 у OGKB. Разрыв существенный, что заслуживает внимания при формировании позиции. Рентабельность капитала KBSB составляет 41.11%, что превышает показатель OGKB (3.11%). Это означает, что каждый вложенный рубль/доллар акционеров работает эффективнее. По чистой рентабельности KBSB впереди: 6.33% против 3.13% у OGKB. Маржа отражает способность компании контролировать расходы и генерировать прибыль. По дивидендной доходности OGKB впереди: 14.19% годовых против 8.52% у KBSB. Для дивидендных инвесторов это может быть решающим фактором. Техническая картина в пользу OGKB: скоринг 31/100 vs 25/100. Разрыв существенный, хотя оба значения нуждаются в контексте текущего тренда. Итоговый счёт 28:17 в пользу KBSB. По совокупности показателей компания выглядит привлекательнее для инвестора, хотя окончательное решение зависит от индивидуальной стратегии.
KBSB
ТНС энерго Кубань
KBSBRU
835,00 ₽
Коммунальные услуги · Электрогенерация
Капитализация: 14,92 млрд ₽
ETP Rank7.7
Стоимость
9.2
Качество
8.6
Рост
8.8
Техника
6.0
Дивиденды
8.0
Прогнозы
—
Сезонность
3.0
OGKB
Вторая генерирующая компания оптового рынка электроэнергии
OGKBRU
0,28 ₽
Коммунальные услуги · Электросети
Капитализация: 38,45 млрд ₽
ETP Rank5.5
Стоимость
6.1
Качество
4.8
Рост
4.4
Техника
3.0
Дивиденды
8.5
Прогнозы
5.0
Сезонность
5.0

Динамика цен

KBSBOGKB

Фундаментальный анализ

По мультипликатору P/E KBSB оценён рынком дешевле: 2.59 против 15.74 у OGKB (разница составляет 83.5%). Низкий P/E может указывать как на недооценку, так и на ограниченные перспективы роста. Мультипликатор P/S также в пользу KBSB: 0.16 vs 0.49 у OGKB. Низкий P/S может сигнализировать о недооценке относительно генерируемой выручки. По P/B (цена/балансовая стоимость) OGKB дешевле: 0.49 против 1.06. Низкий P/B интересен value-инвесторам, но может отражать проблемы с рентабельностью активов. По EV/EBITDA KBSB оценён ниже: 0.73 vs 2.69. Среди институциональных инвесторов этот мультипликатор считается одним из наиболее объективных. KBSB демонстрирует более высокую рентабельность капитала: ROE 41.11% против 3.11% у OGKB. Высокий ROE свидетельствует об эффективном использовании акционерного капитала. Маржинальность: KBSB — 6.33%, OGKB — 3.13%. Оба показателя в рамках отраслевой нормы. По соотношению долга к капиталу (D/E) ситуация похожая: KBSB — 0.99, OGKB — 0.47. Ни одна из компаний не имеет опасного уровня задолженности.

KBSBOGKB
ПоказательKBSBOGKBЛидер
Мультипликаторы оценки
P/E2.5915.74
P/B1.060.49
P/S0.160.49
PEG—-0.62
EV/EBITDA0.732.69
Рентабельность
ROE41.11%3.11%
ROA20.61%2.11%
Валовая маржа44.02%—
Операц. маржа6.45%5.44%
Чистая маржа6.33%3.13%
Долговая нагрузка
Долг/Капитал0.990.47
Текущая ликв.1.332.93
Быстрая ликв.1.332.93
Дивиденды и прибыль
Див. доходность8.52%14.19%
Коэфф. выплат20.73%85.46%
EPS$300.40$0.07
Балансовая стоим.$730.75$1.29

Технический анализ

По техническому скорингу OGKB сильнее: 31/100 против 25/100 у KBSB. Это отражает более благоприятную картину по осцилляторам, тренду и объёму. Осциллятор RSI у KBSB составляет 43.0 (нейтральная зона), у OGKB — 30.9 (нейтральная зона). Оба значения в нейтральной зоне. Обе акции ниже SMA 50: KBSB на -7.3%, OGKB на -9.1%. Это медвежий краткосрочный сигнал. KBSB выше SMA 200 (+2.2%), OGKB — ниже (-19.3%). Долгосрочный тренд в пользу KBSB. Сила тренда по ADX: KBSB — 23.1 (слабый тренд), OGKB — 29.4 (выраженный тренд). KBSB менее волатилен — бета 0.41 против 0.48 у OGKB. Низкая бета предпочтительна для консервативных инвесторов, высокая — для тех, кто ищет повышенную доходность. Дневная волатильность (ATR%) KBSB составляет 4.5%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.

KBSBOGKB
Общая оценка
25
31
Осцилляторы
44
48
Тренд
38
26
Объём
25
34
Волатильность
43
58
ИндикаторKBSBOGKBЛидер
Осцилляторы
RSI (14)42.9830.89
Stochastic %K18.6112.06
CCI (20)-57.73-170.67
MFI33.0117.01
Williams %R-81.39-87.94
MACD гистограмма-6.310.00
Momentum (10)-13.00-0.01
Тренд
ADX23.1329.43
Цена vs EMA 9+0.31%-3.06%
Цена vs EMA 20-2.95%-4.78%
Цена vs SMA 50-7.31%-9.14%
Цена vs SMA 200+2.20%-19.30%
Объём
CMF-0.42-0.17
Volume Ratio115.76182.64
Волатильность и статистика
Beta0.410.48
ATR %4.47%3.03%
Sharpe (1г)1.05-0.18
RS Rating96.0020.00
52w от хая-19.60-41.02
BB ширина29.939.55

Финансовая отчётность

Выручка за последние 12 месяцев (TTM): KBSB — 84,82 млрд ₽, OGKB — 141,57 млрд ₽. Масштаб выручки отражает размер и зрелость бизнеса. Динамика выручки в пользу KBSB: +11.77% г/г vs +11.03%. Обе компании растут, но с разной скоростью. Чистая прибыль: KBSB — 5,37 млрд ₽, OGKB — 4,43 млрд ₽. KBSB генерирует больше чистой прибыли. FCF: KBSB генерирует 3,24 млрд ₽, OGKB — 18,23 млрд ₽. Свободный денежный поток — один из наиболее надёжных индикаторов финансового здоровья компании.

ПоказательKBSBOGKBЛидер
Выручка84,82 млрд ₽141,57 млрд ₽
Рост выручки (г/г)+11.77%+11.03%
Чистая прибыль5,37 млрд ₽4,43 млрд ₽
Рост прибыли (г/г)+62.02%-6.90%
EPS (TTM)$300.40$0.04
Операц. Cash Flow3,73 млрд ₽33,06 млрд ₽
Free Cash Flow3,24 млрд ₽18,23 млрд ₽

Дивиденды

KBSB и OGKB — дивидендные акции. Доходность: KBSB — 8.52%, OGKB — 14.19%. Для долгосрочного портфеля важна не только текущая доходность, но и история стабильных выплат. KBSB платит дивиденды 7 лет подряд, OGKB — 11. Обе компании имеют устойчивую дивидендную историю. Темп роста дивидендов за 5 лет (CAGR): KBSB — +71.95%, OGKB — +10.22%. Растущие дивиденды — признак уверенности менеджмента в будущих денежных потоках. Коэффициент выплат (Payout Ratio): KBSB — 20.73%, OGKB — 85.46%. Значение выше 80% может сигнализировать о рисках сокращения дивидендов.

ПоказательKBSBOGKBЛидер
Див. доходность8.52%14.19%
Годовые дивиденды$62.28$0.06
Коэфф. выплат20.73%85.46%
Лет выплат7.00%11.00%
CAGR дивидендов (5л)71.95%10.22%

Сезонность (10 лет)

По данным за 10 лет, пиковая сезонная доходность KBSB приходится на январе (+8.65%), а OGKB — на мае (+9.46%). Слабые месяцы: для KBSB — ноябрь (-5.03%), для OGKB — ноябрь (-4.09%). Зная сезонные паттерны, можно избежать открытия позиции в исторически неблагоприятный период. Совместные слабые месяцы: ноябрь. Это важно учитывать — корреляция слабости снижает защитные свойства портфеля в указанные периоды. Оба тикера сильны в: январь, март, апрель, июнь, октябрь. Совпадение зон роста создаёт потенциал для усиленного портфельного эффекта в эти месяцы. Суммарная сезонная доходность за год выше у KBSB: +33.13% против +16.20%.

Янв
Фев
Мар
Апр
Май
Июн
Июл
Авг
Сен
Окт
Ноя
Дек
KBSB
+8.7
+4.1
+2.1
+4.3
-4.3
+7.3
+1.5
+2.4
+2.8
+7.7
-5.0
+1.4
OGKB
+5.4
-2.1
+2.6
+2.1
+9.5
+3.8
-4.0
-0.2
-0.5
+2.8
-4.1
+1.0

Частые вопросы

Какая акция дешевле по мультипликаторам — ТНС энерго Кубань или Вторая генерирующая компания оптового рынка электроэнергии?
По P/E ТНС энерго Кубань оценена ниже: 2.59 против 15.74. Однако P/E — лишь один из мультипликаторов; стоит учитывать также P/B, P/S и EV/EBITDA для объёмной оценки.
У кого выше рентабельность — KBSB или OGKB?
ROE KBSB — 41.11%, OGKB — 3.11%. KBSB демонстрирует более высокую рентабельность капитала, что свидетельствует об эффективном использовании средств акционеров.
Какие дивиденды у ТНС энерго Кубань и Вторая генерирующая компания оптового рынка электроэнергии?
Обе компании платят дивиденды. Доходность KBSB — 8.52%, OGKB — 14.19%. При выборе стоит учитывать историю выплат и коэффициент Payout Ratio.
Какая компания крупнее по выручке — ТНС энерго Кубань или Вторая генерирующая компания оптового рынка электроэнергии?
По объёму выручки: KBSB — 84,82 млрд ₽, OGKB — 141,57 млрд ₽. Масштаб бизнеса важен для оценки устойчивости и рыночной позиции.
У кого выше маржинальность — KBSB или OGKB?
Чистая маржа KBSB — 6.33%, OGKB — 3.13%. KBSB оставляет бо́льшую долю выручки в качестве прибыли.
Какая акция лучше по технике — KBSB или OGKB?
Технический скоринг: KBSB — 25/100, OGKB — 31/100. OGKB имеет более сильную техническую картину. Скоринг учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объём и волатильность.
Что лучше купить — KBSB или OGKB?
Выбор зависит от инвестиционных целей. По совокупности 47 метрик KBSB выигрывает 28, OGKB — 17. Рекомендуется учитывать собственную стратегию, горизонт инвестирования и толерантность к риску. Данное сравнение не является инвестиционной рекомендацией.

Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026

Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией