Сравнение KBSB vs NNSB
Динамика цен
Фундаментальный анализ
Стоимостная оценка в пользу KBSB — P/E 2.59 vs 8.71 у NNSB. Разрыв существенный, что заслуживает внимания при формировании позиции. По соотношению цены к выручке (P/S) KBSB оценён ниже: 0.16 против 0.33. P/S менее подвержен искажениям бухгалтерской прибыли, чем P/E. По P/B (цена/балансовая стоимость) KBSB дешевле: 1.06 против 35.98. Низкий P/B интересен value-инвесторам, но может отражать проблемы с рентабельностью активов. По EV/EBITDA KBSB оценён ниже: 0.73 vs 5.76. Среди институциональных инвесторов этот мультипликатор считается одним из наиболее объективных. NNSB демонстрирует более высокую рентабельность капитала: ROE 413.20% против 41.11% у KBSB. Высокий ROE свидетельствует об эффективном использовании акционерного капитала. Маржинальность: KBSB — 6.33%, NNSB — 3.82%. Оба показателя в рамках отраслевой нормы. NNSB несёт высокую долговую нагрузку — D/E 37.07, тогда как KBSB практически без долга (D/E 0.99). Повышенный леверидж увеличивает и потенциальную доходность, и риски. Коэффициент текущей ликвидности NNSB ниже 1 (0.56), что может указывать на краткосрочные проблемы с покрытием обязательств.
| Показатель | KBSB | NNSB | Лидер |
|---|---|---|---|
| Мультипликаторы оценки | |||
| P/E | 2.59 | 8.71 | |
| P/B | 1.06 | 35.98 | |
| P/S | 0.16 | 0.33 | |
| PEG | — | — | |
| EV/EBITDA | 0.73 | 5.76 | |
| Рентабельность | |||
| ROE | 41.11% | 413.20% | |
| ROA | 20.61% | 10.85% | |
| Валовая маржа | 44.02% | 47.37% | |
| Операц. маржа | 6.45% | 4.81% | |
| Чистая маржа | 6.33% | 3.82% | |
| Долговая нагрузка | |||
| Долг/Капитал | 0.99 | 37.07 | |
| Текущая ликв. | 1.33 | 0.56 | |
| Быстрая ликв. | 1.33 | 0.56 | |
| Дивиденды и прибыль | |||
| Див. доходность | 8.52% | — | |
| Коэфф. выплат | 20.73% | 7.78% | |
| EPS | $300.40 | $405.08 | |
| Балансовая стоим. | $730.75 | $98.03 | |
Технический анализ
Техническая картина в пользу KBSB: скоринг 25/100 vs 18/100. Разрыв существенный, хотя оба значения нуждаются в контексте текущего тренда. По RSI: KBSB — 43.0, NNSB — 37.5. Обе акции находятся в одной зоне. Обе акции ниже SMA 50: KBSB на -7.3%, NNSB на -6.7%. Это медвежий краткосрочный сигнал. KBSB выше SMA 200 (+2.2%), NNSB — ниже (-8.1%). Долгосрочный тренд в пользу KBSB. Сила тренда по ADX: KBSB — 23.1 (слабый тренд), NNSB — 15.8 (нет тренда). Дневная волатильность (ATR%) KBSB составляет 4.5%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.
| Индикатор | KBSB | NNSB | Лидер |
|---|---|---|---|
| Осцилляторы | |||
| RSI (14) | 42.98 | 37.50 | |
| Stochastic %K | 18.61 | 7.14 | |
| CCI (20) | -57.73 | -80.51 | |
| MFI | 33.01 | 20.23 | |
| Williams %R | -81.39 | -92.86 | |
| MACD гистограмма | -6.31 | -8.36 | |
| Momentum (10) | -13.00 | -90.00 | |
| Тренд | |||
| ADX | 23.13 | 15.84 | |
| Цена vs EMA 9 | +0.31% | -2.05% | |
| Цена vs EMA 20 | -2.95% | -3.48% | |
| Цена vs SMA 50 | -7.31% | -6.74% | |
| Цена vs SMA 200 | +2.20% | -8.11% | |
| Объём | |||
| CMF | -0.42 | -0.32 | |
| Volume Ratio | 115.76 | 25.49 | |
| Волатильность и статистика | |||
| Beta | 0.41 | — | |
| ATR % | 4.47% | 3.71% | |
| Sharpe (1г) | 1.05 | — | |
| RS Rating | 96.00 | 75.00 | |
| 52w от хая | -19.60 | -37.95 | |
| BB ширина | 29.93 | 12.42 | |
Финансовая отчётность
По объёму выручки: KBSB генерирует 84,82 млрд ₽, NNSB — 52,85 млрд ₽. Сравнение TTM-выручки позволяет оценить текущий масштаб бизнеса без влияния сезонности. Рост выручки: KBSB — +11.77%, NNSB — +5.29%. Для growth-инвесторов темп роста часто важнее текущей оценки. Чистая прибыль: KBSB — 5,37 млрд ₽, NNSB — 2,02 млрд ₽. KBSB генерирует больше чистой прибыли. FCF: KBSB генерирует 3,24 млрд ₽, NNSB — 266,88 млн ₽. Свободный денежный поток — один из наиболее надёжных индикаторов финансового здоровья компании.
| Показатель | KBSB | NNSB | Лидер |
|---|---|---|---|
| Выручка | 84,82 млрд ₽ | 52,85 млрд ₽ | |
| Рост выручки (г/г) | +11.77% | +5.29% | |
| Чистая прибыль | 5,37 млрд ₽ | 2,02 млрд ₽ | |
| Рост прибыли (г/г) | +62.02% | — | — |
| EPS (TTM) | $300.40 | $405.08 | |
| Операц. Cash Flow | 3,73 млрд ₽ | 616,88 млн ₽ | |
| Free Cash Flow | 3,24 млрд ₽ | 266,88 млн ₽ |
Дивиденды
KBSB выплачивает дивиденды с доходностью 8.52% годовых, тогда как NNSB дивиденды не платит. Это критический фактор для инвесторов, ориентированных на денежный поток. KBSB платит дивиденды 7 лет подряд, NNSB — 8. Обе компании имеют устойчивую дивидендную историю. Коэффициент выплат (Payout Ratio): KBSB — 20.73%, NNSB — 7.78%. Оба показателя в приемлемом диапазоне, оставляя компаниям пространство для реинвестирования.
| Показатель | KBSB | NNSB | Лидер |
|---|---|---|---|
| Див. доходность | 8.52% | — | |
| Годовые дивиденды | $62.28 | $31.53 | |
| Коэфф. выплат | 20.73% | 7.78% | |
| Лет выплат | 7.00% | 8.00% | |
| CAGR дивидендов (5л) | 71.95% | -22.17% |
Сезонность (10 лет)
За 10 лет KBSB показывает лучшую среднюю доходность в январе (+8.65%), NNSB — в августе (+13.87%). Сезонные паттерны помогают выбрать оптимальное время для открытия позиции. Слабые месяцы: для KBSB — ноябрь (-5.03%), для NNSB — май (-7.91%). Зная сезонные паттерны, можно избежать открытия позиции в исторически неблагоприятный период. Совместные слабые месяцы: май, ноябрь. Это важно учитывать — корреляция слабости снижает защитные свойства портфеля в указанные периоды. Суммарная сезонная доходность за год выше у KBSB: +33.13% против +30.03%.
Частые вопросы
Какая акция дешевле по мультипликаторам — ТНС энерго Кубань или ТНС энерго НН?
У кого выше рентабельность — KBSB или NNSB?
Какие дивиденды у ТНС энерго Кубань и ТНС энерго НН?
Какая компания крупнее по выручке — ТНС энерго Кубань или ТНС энерго НН?
У кого выше маржинальность — KBSB или NNSB?
Какая акция лучше по технике — KBSB или NNSB?
Что лучше купить — KBSB или NNSB?
Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией