ETPINVEST
Платформа
Инструменты
Фондовые рынки
Криптовалюты
Сервисы
Калькуляторы
Прочее

Сравнение KBSB vs MSRS

Тикер 1
Тикер 2
KBSB21
22MSRS
ТНС энерго Кубань (KBSB) из индустрии «Электрогенерация» и Россети Московский регион (MSRS) из индустрии «Электросети» — обе компании относятся к сектору «Коммунальные услуги», но работают в разных нишах. По капитализации MSRS крупнее в 6.4× (94,86 млрд ₽ vs 14,92 млрд ₽). MSRS торгуется с P/E 1.69, тогда как KBSB — с P/E 2.59. Столь заметная разница в оценке часто отражает различия в темпах роста или уровне риска. Рентабельность капитала KBSB составляет 41.11%, что превышает показатель MSRS (16.23%). Это означает, что каждый вложенный рубль/доллар акционеров работает эффективнее. По чистой рентабельности MSRS впереди: 14.66% против 6.33% у KBSB. Маржа отражает способность компании контролировать расходы и генерировать прибыль. MSRS предлагает более высокую дивидендную доходность (10.96% vs 8.52%). Помимо текущей доходности, стоит оценить историю и стабильность выплат. По техническому скорингу MSRS сильнее: 42/100 против 25/100 у KBSB. Это отражает более благоприятную картину по осцилляторам, тренду и объёму. Общий счёт 21:22 — компании сопоставимы по совокупности метрик. Выбор между KBSB и MSRS зависит от приоритетов инвестора: стоимость, рост, дивиденды или техника.
KBSB
ТНС энерго Кубань
KBSBRU
835,00 ₽
Коммунальные услуги · Электрогенерация
Капитализация: 14,92 млрд ₽
ETP Rank7.7
Стоимость
9.2
Качество
8.6
Рост
8.8
Техника
6.0
Дивиденды
8.0
Прогнозы
—
Сезонность
3.0
MSRS
Россети Московский регион
MSRSRU
1,95 ₽
Коммунальные услуги · Электросети
Капитализация: 94,86 млрд ₽
ETP Rank7.7
Стоимость
9.7
Качество
7.3
Рост
8.8
Техника
7.0
Дивиденды
8.4
Прогнозы
5.0
Сезонность
7.0

Динамика цен

KBSBMSRS

Фундаментальный анализ

Стоимостная оценка в пользу MSRS — P/E 1.69 vs 2.59 у KBSB. Разрыв существенный, что заслуживает внимания при формировании позиции. По P/S (цена/выручка) KBSB дешевле: 0.16 против 0.25. Этот мультипликатор особенно полезен для сравнения компаний с нестабильной прибылью. По P/B (цена/балансовая стоимость) MSRS дешевле: 0.27 против 1.06. Низкий P/B интересен value-инвесторам, но может отражать проблемы с рентабельностью активов. По EV/EBITDA KBSB оценён ниже: 0.73 vs 1.46. Среди институциональных инвесторов этот мультипликатор считается одним из наиболее объективных. KBSB демонстрирует более высокую рентабельность капитала: ROE 41.11% против 16.23% у MSRS. Высокий ROE свидетельствует об эффективном использовании акционерного капитала. Маржинальность: MSRS — 14.66%, KBSB — 6.33%. Оба показателя в рамках отраслевой нормы. По соотношению долга к капиталу (D/E) ситуация похожая: KBSB — 0.99, MSRS — 1.24. Ни одна из компаний не имеет опасного уровня задолженности. Коэффициент текущей ликвидности MSRS ниже 1 (0.30), что может указывать на краткосрочные проблемы с покрытием обязательств.

KBSBMSRS
ПоказательKBSBMSRSЛидер
Мультипликаторы оценки
P/E2.591.69
P/B1.060.27
P/S0.160.25
PEG—0.04
EV/EBITDA0.731.46
Рентабельность
ROE41.11%16.23%
ROA20.61%7.24%
Валовая маржа44.02%—
Операц. маржа6.45%22.10%
Чистая маржа6.33%14.66%
Долговая нагрузка
Долг/Капитал0.991.24
Текущая ликв.1.330.30
Быстрая ликв.1.330.26
Дивиденды и прибыль
Див. доходность8.52%10.96%
Коэфф. выплат20.73%17.50%
EPS$300.40$0.86
Балансовая стоим.$730.75$5.29

Технический анализ

MSRS набирает 42 из 100 по техническому скорингу, KBSB — 25 из 100. Анализ учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объёмы и волатильность. RSI(14): KBSB — 43.0 (нейтральная зона), MSRS — 47.7 (нейтральная зона). Индекс относительной силы помогает определить перекупленность или перепроданность актива. MSRS торгуется выше SMA 50 (2.3%), тогда как KBSB ниже этой средней (-7.3%). Положение выше скользящей средней подтверждает восходящий импульс. Сила тренда по ADX: KBSB — 23.1 (слабый тренд), MSRS — 15.8 (нет тренда). По бете KBSB стабильнее (0.41 vs 0.58). Значение ниже 0.8 делает KBSB защитной акцией. Дневная волатильность (ATR%) MSRS составляет 5.0%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.

KBSBMSRS
Общая оценка
25
42
Осцилляторы
44
47
Тренд
38
60
Объём
25
31
Волатильность
43
43
ИндикаторKBSBMSRSЛидер
Осцилляторы
RSI (14)42.9847.73
Stochastic %K18.6138.89
CCI (20)-57.73-123.80
MFI33.0162.87
Williams %R-81.39-61.11
MACD гистограмма-6.31-0.02
Momentum (10)-13.00-0.09
Тренд
ADX23.1315.83
Цена vs EMA 9+0.31%-2.05%
Цена vs EMA 20-2.95%-1.85%
Цена vs SMA 50-7.31%+2.26%
Цена vs SMA 200+2.20%+22.75%
Объём
CMF-0.42-0.11
Volume Ratio115.7629.94
Волатильность и статистика
Beta0.410.58
ATR %4.47%4.95%
Sharpe (1г)1.050.72
RS Rating96.0096.00
52w от хая-19.60-10.25
BB ширина29.9310.06

Финансовая отчётность

Годовая выручка (TTM): KBSB — 84,82 млрд ₽, MSRS — 284,96 млрд ₽. При оценке следует учитывать не только абсолютные значения, но и динамику роста. MSRS растёт быстрее по выручке: +12.59% год к году против +11.77% у KBSB. Темп роста — ключевой фактор для оценки будущей стоимости. Чистая прибыль: KBSB — 5,37 млрд ₽, MSRS — 41,78 млрд ₽. MSRS генерирует больше чистой прибыли. FCF: KBSB генерирует 3,24 млрд ₽, MSRS — -3,24 млрд ₽. Свободный денежный поток — один из наиболее надёжных индикаторов финансового здоровья компании.

ПоказательKBSBMSRSЛидер
Выручка84,82 млрд ₽284,96 млрд ₽
Рост выручки (г/г)+11.77%+12.59%
Чистая прибыль5,37 млрд ₽41,78 млрд ₽
Рост прибыли (г/г)+62.02%+45.90%
EPS (TTM)$300.40$0.86
Операц. Cash Flow3,73 млрд ₽98,15 млрд ₽
Free Cash Flow3,24 млрд ₽-3,24 млрд ₽

Дивиденды

Обе компании вознаграждают акционеров дивидендами. Текущая доходность KBSB — 8.52%, MSRS — 10.96%. Помимо текущей доходности, важно оценить стабильность выплат и темп их роста. KBSB платит дивиденды 7 лет подряд, MSRS — 16. Обе компании имеют устойчивую дивидендную историю. Темп роста дивидендов за 5 лет (CAGR): KBSB — +71.95%, MSRS — +28.86%. Растущие дивиденды — признак уверенности менеджмента в будущих денежных потоках. Коэффициент выплат (Payout Ratio): KBSB — 20.73%, MSRS — 17.50%. Оба показателя в приемлемом диапазоне, оставляя компаниям пространство для реинвестирования.

ПоказательKBSBMSRSЛидер
Див. доходность8.52%10.96%
Годовые дивиденды$62.28$0.15
Коэфф. выплат20.73%17.50%
Лет выплат7.00%16.00%
CAGR дивидендов (5л)71.95%28.86%

Сезонность (10 лет)

Сезонный анализ за 10 лет: лучший месяц для KBSB — январе (+8.65%), для MSRS — декабре (+8.66%). Исторические паттерны не гарантируют будущих результатов, но создают статистическое преимущество. Слабые месяцы: для KBSB — ноябрь (-5.03%), для MSRS — февраль (-6.78%). Зная сезонные паттерны, можно избежать открытия позиции в исторически неблагоприятный период. Суммарная сезонная доходность за год выше у KBSB: +33.13% против +19.74%.

Янв
Фев
Мар
Апр
Май
Июн
Июл
Авг
Сен
Окт
Ноя
Дек
KBSB
+8.7
+4.1
+2.1
+4.3
-4.3
+7.3
+1.5
+2.4
+2.8
+7.7
-5.0
+1.4
MSRS
+4.4
-6.8
+1.5
+2.7
+1.4
-2.8
+4.8
+1.0
+5.1
-3.8
+3.5
+8.7

Частые вопросы

Какая акция дешевле по мультипликаторам — ТНС энерго Кубань или Россети Московский регион?
По соотношению цены к прибыли дешевле выглядит Россети Московский регион: P/E 1.69 против 2.59. Рекомендуется анализировать в комплексе с другими мультипликаторами.
У кого выше рентабельность — KBSB или MSRS?
ROE KBSB — 41.11%, MSRS — 16.23%. KBSB демонстрирует более высокую рентабельность капитала, что свидетельствует об эффективном использовании средств акционеров.
Какие дивиденды у ТНС энерго Кубань и Россети Московский регион?
Обе компании платят дивиденды. Доходность KBSB — 8.52%, MSRS — 10.96%. При выборе стоит учитывать историю выплат и коэффициент Payout Ratio.
Какая компания крупнее по выручке — ТНС энерго Кубань или Россети Московский регион?
По объёму выручки: KBSB — 84,82 млрд ₽, MSRS — 284,96 млрд ₽. Масштаб бизнеса важен для оценки устойчивости и рыночной позиции.
У кого выше маржинальность — KBSB или MSRS?
Чистая маржа KBSB — 6.33%, MSRS — 14.66%. MSRS оставляет бо́льшую долю выручки в качестве прибыли.
Какая акция лучше по технике — KBSB или MSRS?
Технический скоринг: KBSB — 25/100, MSRS — 42/100. MSRS имеет более сильную техническую картину. Скоринг учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объём и волатильность.
Что лучше купить — KBSB или MSRS?
Выбор зависит от инвестиционных целей. По совокупности 47 метрик KBSB выигрывает 21, MSRS — 22. Рекомендуется учитывать собственную стратегию, горизонт инвестирования и толерантность к риску. Данное сравнение не является инвестиционной рекомендацией.

Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026

Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией