Сравнение KBSB vs MSNG
Динамика цен
Фундаментальный анализ
KBSB торгуется с P/E 2.59, тогда как MSNG — с P/E 28.27. Столь заметная разница в оценке часто отражает различия в темпах роста или уровне риска. Мультипликатор P/S также в пользу KBSB: 0.16 vs 0.36 у MSNG. Низкий P/S может сигнализировать о недооценке относительно генерируемой выручки. По P/B (цена/балансовая стоимость) MSNG дешевле: 0.26 против 1.06. Низкий P/B интересен value-инвесторам, но может отражать проблемы с рентабельностью активов. По EV/EBITDA KBSB оценён ниже: 0.73 vs 2.12. Среди институциональных инвесторов этот мультипликатор считается одним из наиболее объективных. KBSB демонстрирует более высокую рентабельность капитала: ROE 41.11% против 0.92% у MSNG. Высокий ROE свидетельствует об эффективном использовании акционерного капитала. Маржинальность: KBSB — 6.33%, MSNG — 1.29%. Оба показателя в рамках отраслевой нормы. По соотношению долга к капиталу (D/E) ситуация похожая: KBSB — 0.99, MSNG — 0.20. Ни одна из компаний не имеет опасного уровня задолженности.
| Показатель | KBSB | MSNG | Лидер |
|---|---|---|---|
| Мультипликаторы оценки | |||
| P/E | 2.59 | 28.27 | |
| P/B | 1.06 | 0.26 | |
| P/S | 0.16 | 0.36 | |
| PEG | — | -0.98 | |
| EV/EBITDA | 0.73 | 2.12 | |
| Рентабельность | |||
| ROE | 41.11% | 0.92% | |
| ROA | 20.61% | 0.76% | |
| Валовая маржа | 44.02% | — | |
| Операц. маржа | 6.45% | 1.15% | |
| Чистая маржа | 6.33% | 1.29% | |
| Долговая нагрузка | |||
| Долг/Капитал | 0.99 | 0.20 | |
| Текущая ликв. | 1.33 | 3.37 | |
| Быстрая ликв. | 1.33 | 3.37 | |
| Дивиденды и прибыль | |||
| Див. доходность | 8.52% | — | |
| Коэфф. выплат | 20.73% | 229.11% | |
| EPS | $300.40 | $0.07 | |
| Балансовая стоим. | $730.75 | $7.95 | |
Технический анализ
По технике ситуация паритетная: 25/100 и 28/100. Ни одна из акций не имеет явного технического преимущества на текущий момент. Осциллятор RSI у KBSB составляет 43.0 (нейтральная зона), у MSNG — 35.4 (нейтральная зона). Оба значения в нейтральной зоне. Обе акции ниже SMA 50: KBSB на -7.3%, MSNG на -5.9%. Это медвежий краткосрочный сигнал. KBSB выше SMA 200 (+2.2%), MSNG — ниже (-11.0%). Долгосрочный тренд в пользу KBSB. Сила тренда по ADX: KBSB — 23.1 (слабый тренд), MSNG — 26.0 (выраженный тренд). MSNG менее волатилен — бета 0.31 против 0.41 у KBSB. Низкая бета предпочтительна для консервативных инвесторов, высокая — для тех, кто ищет повышенную доходность. Дневная волатильность (ATR%) KBSB составляет 4.5%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.
| Индикатор | KBSB | MSNG | Лидер |
|---|---|---|---|
| Осцилляторы | |||
| RSI (14) | 42.98 | 35.35 | |
| Stochastic %K | 18.61 | 20.07 | |
| CCI (20) | -57.73 | -149.46 | |
| MFI | 33.01 | 36.38 | |
| Williams %R | -81.39 | -79.93 | |
| MACD гистограмма | -6.31 | 0.00 | |
| Momentum (10) | -13.00 | -0.03 | |
| Тренд | |||
| ADX | 23.13 | 26.04 | |
| Цена vs EMA 9 | +0.31% | -0.88% | |
| Цена vs EMA 20 | -2.95% | -2.12% | |
| Цена vs SMA 50 | -7.31% | -5.90% | |
| Цена vs SMA 200 | +2.20% | -11.01% | |
| Объём | |||
| CMF | -0.42 | 0.05 | |
| Volume Ratio | 115.76 | 67.52 | |
| Волатильность и статистика | |||
| Beta | 0.41 | 0.31 | |
| ATR % | 4.47% | 2.50% | |
| Sharpe (1г) | 1.05 | 0.03 | |
| RS Rating | 96.00 | 43.00 | |
| 52w от хая | -19.60 | -31.39 | |
| BB ширина | 29.93 | 6.70 | |
Финансовая отчётность
Выручка за последние 12 месяцев (TTM): KBSB — 84,82 млрд ₽, MSNG — 225,16 млрд ₽. Масштаб выручки отражает размер и зрелость бизнеса. Динамика выручки в пользу KBSB: +11.77% г/г vs +4.23%. Обе компании растут, но с разной скоростью. Чистая прибыль: KBSB — 5,37 млрд ₽, MSNG — 2,89 млрд ₽. KBSB генерирует больше чистой прибыли. FCF: KBSB генерирует 3,24 млрд ₽, MSNG — 11,53 млрд ₽. Свободный денежный поток — один из наиболее надёжных индикаторов финансового здоровья компании.
| Показатель | KBSB | MSNG | Лидер |
|---|---|---|---|
| Выручка | 84,82 млрд ₽ | 225,16 млрд ₽ | |
| Рост выручки (г/г) | +11.77% | +4.23% | |
| Чистая прибыль | 5,37 млрд ₽ | 2,89 млрд ₽ | |
| Рост прибыли (г/г) | +62.02% | -48.68% | |
| EPS (TTM) | $300.40 | $0.07 | |
| Операц. Cash Flow | 3,73 млрд ₽ | 34,19 млрд ₽ | |
| Free Cash Flow | 3,24 млрд ₽ | 11,53 млрд ₽ |
Дивиденды
KBSB выплачивает дивиденды с доходностью 8.52% годовых, тогда как MSNG дивиденды не платит. Это критический фактор для инвесторов, ориентированных на денежный поток. KBSB платит дивиденды 7 лет подряд, MSNG — 16. Обе компании имеют устойчивую дивидендную историю. Темп роста дивидендов за 5 лет (CAGR): KBSB — +71.95%, MSNG — +13.36%. Растущие дивиденды — признак уверенности менеджмента в будущих денежных потоках. Коэффициент выплат (Payout Ratio): KBSB — 20.73%, MSNG — 229.11%. Значение выше 80% может сигнализировать о рисках сокращения дивидендов.
| Показатель | KBSB | MSNG | Лидер |
|---|---|---|---|
| Див. доходность | 8.52% | — | |
| Годовые дивиденды | $62.28 | $0.23 | |
| Коэфф. выплат | 20.73% | 229.11% | |
| Лет выплат | 7.00% | 16.00% | |
| CAGR дивидендов (5л) | 71.95% | 13.36% |
Сезонность (10 лет)
По данным за 10 лет, пиковая сезонная доходность KBSB приходится на январе (+8.65%), а MSNG — на январе (+5.56%). Слабые месяцы: для KBSB — ноябрь (-5.03%), для MSNG — октябрь (-2.38%). Зная сезонные паттерны, можно избежать открытия позиции в исторически неблагоприятный период. Оба тикера сильны в: январь, февраль, март, июнь, декабрь. Совпадение зон роста создаёт потенциал для усиленного портфельного эффекта в эти месяцы. Суммарная сезонная доходность за год выше у KBSB: +33.13% против +16.06%.
Частые вопросы
Какая акция дешевле по мультипликаторам — ТНС энерго Кубань или Мосэнерго?
У кого выше рентабельность — KBSB или MSNG?
Какие дивиденды у ТНС энерго Кубань и Мосэнерго?
Какая компания крупнее по выручке — ТНС энерго Кубань или Мосэнерго?
У кого выше маржинальность — KBSB или MSNG?
Какая акция лучше по технике — KBSB или MSNG?
Что лучше купить — KBSB или MSNG?
Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией