Сравнение KBSB vs MRKZ
Динамика цен
Фундаментальный анализ
MRKZ торгуется с P/E 1.80, тогда как KBSB — с P/E 2.59. Столь заметная разница в оценке часто отражает различия в темпах роста или уровне риска. Мультипликатор P/S также в пользу MRKZ: 0.11 vs 0.16 у KBSB. Низкий P/S может сигнализировать о недооценке относительно генерируемой выручки. Балансовая оценка: P/B MRKZ — 0.39, у KBSB — 1.06. MRKZ торгуется ниже балансовой стоимости, что редкость для качественных бизнесов. EV/EBITDA KBSB — 0.73, у MRKZ — 0.97. Этот мультипликатор не зависит от структуры капитала и налогового режима, что делает кросс-секторное сравнение корректным. ROE KBSB — 41.11%, у MRKZ — 21.57%. Показатель выше 20% считается отличным для большинства отраслей. MRKZ удерживает чистую маржу на уровне 6.31%, опережая KBSB (6.33%). Высокая маржинальность создаёт запас прочности при ухудшении конъюнктуры. Долговая нагрузка MRKZ значительно выше: D/E 2.50 vs 0.99 у KBSB. При росте процентных ставок это может создать дополнительное давление на прибыль. Коэффициент текущей ликвидности MRKZ ниже 1 (0.97), что может указывать на краткосрочные проблемы с покрытием обязательств.
| Показатель | KBSB | MRKZ | Лидер |
|---|---|---|---|
| Мультипликаторы оценки | |||
| P/E | 2.59 | 1.80 | |
| P/B | 1.06 | 0.39 | |
| P/S | 0.16 | 0.11 | |
| PEG | — | — | |
| EV/EBITDA | 0.73 | 0.97 | |
| Рентабельность | |||
| ROE | 41.11% | 21.57% | |
| ROA | 20.61% | 6.16% | |
| Валовая маржа | 44.02% | — | |
| Операц. маржа | 6.45% | 9.94% | |
| Чистая маржа | 6.33% | 6.31% | |
| Долговая нагрузка | |||
| Долг/Капитал | 0.99 | 2.50 | |
| Текущая ликв. | 1.33 | 0.97 | |
| Быстрая ликв. | 1.33 | 0.91 | |
| Дивиденды и прибыль | |||
| Див. доходность | 8.52% | — | |
| Коэфф. выплат | 20.73% | 2.54% | |
| EPS | $300.40 | $0.05 | |
| Балансовая стоим. | $730.75 | $0.25 | |
Технический анализ
По техническому скорингу MRKZ сильнее: 65/100 против 25/100 у KBSB. Это отражает более благоприятную картину по осцилляторам, тренду и объёму. Осциллятор RSI у KBSB составляет 43.0 (нейтральная зона), у MRKZ — 55.9 (нейтральная зона). Оба значения в нейтральной зоне. Относительно SMA 50 ситуация различается: MRKZ выше на 23.5%, KBSB — ниже на -7.3%. Это может указывать на расхождение в краткосрочных трендах. ADX: KBSB — 23.1 (слабый тренд), MRKZ — 42.8 (выраженный тренд). Значение выше 25 указывает на выраженный тренд, ниже 20 — на боковое движение. MRKZ менее волатилен — бета 0.40 против 0.41 у KBSB. Низкая бета предпочтительна для консервативных инвесторов, высокая — для тех, кто ищет повышенную доходность. Дневная волатильность (ATR%) MRKZ составляет 10.1%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.
| Индикатор | KBSB | MRKZ | Лидер |
|---|---|---|---|
| Осцилляторы | |||
| RSI (14) | 42.98 | 55.94 | |
| Stochastic %K | 18.61 | 57.50 | |
| CCI (20) | -57.73 | 33.49 | |
| MFI | 33.01 | 73.78 | |
| Williams %R | -81.39 | -42.50 | |
| MACD гистограмма | -6.31 | 0.00 | |
| Momentum (10) | -13.00 | 0.00 | |
| Тренд | |||
| ADX | 23.13 | 42.79 | |
| Цена vs EMA 9 | +0.31% | -2.41% | |
| Цена vs EMA 20 | -2.95% | +4.11% | |
| Цена vs SMA 50 | -7.31% | +23.49% | |
| Цена vs SMA 200 | +2.20% | +50.26% | |
| Объём | |||
| CMF | -0.42 | 0.01 | |
| Volume Ratio | 115.76 | 70.30 | |
| Волатильность и статистика | |||
| Beta | 0.41 | 0.40 | |
| ATR % | 4.47% | 10.14% | |
| Sharpe (1г) | 1.05 | 1.09 | |
| RS Rating | 96.00 | 99.00 | |
| 52w от хая | -19.60 | -21.49 | |
| BB ширина | 29.93 | 69.77 | |
Финансовая отчётность
Выручка за последние 12 месяцев (TTM): KBSB — 84,82 млрд ₽, MRKZ — 81,74 млрд ₽. Масштаб выручки отражает размер и зрелость бизнеса. Динамика выручки в пользу MRKZ: +19.14% г/г vs +11.77%. Обе компании растут, но с разной скоростью. Чистая прибыль: KBSB — 5,37 млрд ₽, MRKZ — 5,16 млрд ₽. MRKZ генерирует больше чистой прибыли. Свободный денежный поток (FCF): KBSB — 3,24 млрд ₽, MRKZ — -2,23 млрд ₽. Положительный FCF говорит о способности компании финансировать развитие, гасить долг и возвращать капитал акционерам.
| Показатель | KBSB | MRKZ | Лидер |
|---|---|---|---|
| Выручка | 84,82 млрд ₽ | 81,74 млрд ₽ | |
| Рост выручки (г/г) | +11.77% | +19.14% | |
| Чистая прибыль | 5,37 млрд ₽ | 5,16 млрд ₽ | |
| Рост прибыли (г/г) | +62.02% | — | — |
| EPS (TTM) | $300.40 | $0.05 | |
| Операц. Cash Flow | 3,73 млрд ₽ | 8,55 млрд ₽ | |
| Free Cash Flow | 3,24 млрд ₽ | -2,23 млрд ₽ |
Дивиденды
Дивидендная политика различается кардинально: KBSB обеспечивает 8.52% годовой доходности, MRKZ реинвестирует прибыль в развитие без выплат акционерам. Стаж непрерывных выплат: KBSB — 7 лет, MRKZ — 6 лет. Длительная история дивидендов снижает риск неожиданного прекращения выплат. CAGR дивидендов за пять лет: KBSB — +71.95%, MRKZ — +82.85%. Высокий темп роста дивидендов потенциально увеличивает общую доходность инвестора. Коэффициент выплат (Payout Ratio): KBSB — 20.73%, MRKZ — 2.54%. Оба показателя в приемлемом диапазоне, оставляя компаниям пространство для реинвестирования.
| Показатель | KBSB | MRKZ | Лидер |
|---|---|---|---|
| Див. доходность | 8.52% | — | |
| Годовые дивиденды | $62.28 | $0.00 | |
| Коэфф. выплат | 20.73% | 2.54% | |
| Лет выплат | 7.00% | 6.00% | |
| CAGR дивидендов (5л) | 71.95% | 82.85% |
Сезонность (10 лет)
По данным за 10 лет, пиковая сезонная доходность KBSB приходится на январе (+8.65%), а MRKZ — на январе (+14.85%). Наименее удачные месяцы: KBSB — ноябрь (-5.03%), MRKZ — февраль (-8.63%). Сезонная слабость может усиливаться общерыночной коррекцией. Оба тикера исторически слабы в: ноябрь. Совпадение зон слабости означает, что в эти периоды портфель из этих двух акций не обеспечит диверсификацию. Совместные сильные месяцы: январь, июнь, июль, август, декабрь. В эти периоды обе акции исторически показывают положительную динамику. Суммарная сезонная доходность за год выше у KBSB: +33.13% против +31.71%.
Частые вопросы
Какая акция дешевле по мультипликаторам — ТНС энерго Кубань или Россети Северо-Запад?
У кого выше рентабельность — KBSB или MRKZ?
Какие дивиденды у ТНС энерго Кубань и Россети Северо-Запад?
Какая компания крупнее по выручке — ТНС энерго Кубань или Россети Северо-Запад?
У кого выше маржинальность — KBSB или MRKZ?
Какая акция лучше по технике — KBSB или MRKZ?
Что лучше купить — KBSB или MRKZ?
Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией