Сравнение KBSB vs MRKZ
Динамика цен
Фундаментальный анализ
MRKZ торгуется с P/E 1,98, тогда как KBSB — с P/E 2,59. При анализе стоит учитывать также P/S и EV/EBITDA для полной картины. Балансовая оценка: P/B MRKZ — 0,46, у KBSB — 1,06. EV/EBITDA KBSB — 0,73, у MRKZ — 0,87. Этот мультипликатор не зависит от структуры капитала и налогового режима, что делает кросс-секторное сравнение корректным. ROE KBSB — 41,11%, у MRKZ — 23,34%. Оба показателя находятся в приемлемом диапазоне. MRKZ удерживает чистую маржу на уровне 7,34%, опережая KBSB (6,33%). Высокая маржинальность создаёт запас прочности при ухудшении конъюнктуры. Долговая нагрузка MRKZ значительно выше: D/E 2,20 vs 0,99 у KBSB. При росте процентных ставок это может создать дополнительное давление на прибыль. Коэффициент текущей ликвидности MRKZ ниже 1 (0,97), что может указывать на краткосрочные проблемы с покрытием обязательств.
| Показатель | KBSB | MRKZ | Лидер |
|---|---|---|---|
| Мультипликаторы оценки | |||
| P/E | 2,59 | 1,98 | |
| P/B | 1,06 | 0,46 | |
| P/S | 0,16 | 0,15 | |
| PEG | — | — | |
| EV/EBITDA | 0,73 | 0,87 | |
| Рентабельность | |||
| ROE | 41,11% | 23,34% | |
| ROA | 20,61% | 7,29% | |
| Валовая маржа | 44,02% | — | |
| Операц. маржа | 6,45% | 11,13% | |
| Чистая маржа | 6,33% | 7,34% | |
| Долговая нагрузка | |||
| Долг/Капитал | 0,99 | 2,20 | |
| Текущая ликв. | 1,33 | 0,97 | |
| Быстрая ликв. | 1,33 | 0,91 | |
| Дивиденды и прибыль | |||
| Див. доходность | 7,66% | — | |
| Коэфф. выплат | 20,73% | 1,81% | |
| EPS | $300,40 | $0,07 | |
| Балансовая стоим. | $730,75 | $0,25 | |
Технический анализ
По техническому скорингу KBSB сильнее: 81/100 против 52/100 у MRKZ. Это отражает более благоприятную картину по осцилляторам, тренду и объёму. Осциллятор RSI у KBSB составляет 65,6 (нейтральная зона), у MRKZ — 50,2 (нейтральная зона). Оба значения в нейтральной зоне. KBSB и MRKZ находятся выше 50-дневной скользящей средней (+12,9% и +1,8% соответственно). Позитивный технический сигнал для обоих. ADX: KBSB — 23,8 (слабый тренд), MRKZ — 28,7 (выраженный тренд). Значение выше 25 указывает на выраженный тренд, ниже 20 — на боковое движение. KBSB менее волатилен — бета 0,47 против 0,75 у MRKZ. Низкая бета предпочтительна для консервативных инвесторов, высокая — для тех, кто ищет повышенную доходность. Дневная волатильность (ATR%) MRKZ составляет 6,1%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.
| Индикатор | KBSB | MRKZ | Лидер |
|---|---|---|---|
| Осцилляторы | |||
| RSI (14) | 65,64 | 50,20 | |
| Stochastic %K | 75,00 | 26,98 | |
| CCI (20) | 71,86 | 25,37 | |
| MFI | 55,59 | 75,55 | |
| Williams %R | -25,00 | -73,02 | |
| MACD гистограмма | 8,14 | 0,00 | |
| Momentum (10) | 69,00 | 0,00 | |
| Тренд | |||
| ADX | 23,84 | 28,67 | |
| Цена vs EMA 9 | +2,47% | -3,55% | |
| Цена vs EMA 20 | +6,76% | -0,69% | |
| Цена vs SMA 50 | +12,92% | +1,78% | |
| Цена vs SMA 200 | +6,43% | +9,45% | |
| Объём | |||
| CMF | 0,40 | -0,16 | |
| Volume Ratio | 118,74 | 96,34 | |
| Волатильность и статистика | |||
| Beta | 0,47 | 0,75 | |
| ATR % | 3,79% | 6,12% | |
| Sharpe (1г) | 0,90 | 0,86 | |
| RS Rating | 95,00 | 96,00 | |
| 52w от хая | -14,01 | -36,17 | |
| BB ширина | 26,23 | 26,09 | |
Финансовая отчётность
Выручка за последние 12 месяцев (TTM): KBSB — 84,82 млрд ₽, MRKZ — 81,74 млрд ₽. Масштаб выручки отражает размер и зрелость бизнеса. Динамика выручки в пользу MRKZ: +30,30% г/г vs +13,10%. Обе компании растут, но с разной скоростью. Чистая прибыль: KBSB — 5,37 млрд ₽, MRKZ — 5,16 млрд ₽. MRKZ генерирует больше чистой прибыли. Свободный денежный поток (FCF): KBSB — 3,24 млрд ₽, MRKZ — -2,23 млрд ₽. Положительный FCF говорит о способности компании финансировать развитие, гасить долг и возвращать капитал акционерам.
| Показатель | KBSB | MRKZ | Лидер |
|---|---|---|---|
| Выручка | 84,82 млрд ₽ | 81,74 млрд ₽ | |
| Рост выручки (г/г) | +13.10% | +30.30% | |
| Чистая прибыль | 5,37 млрд ₽ | 5,16 млрд ₽ | |
| Рост прибыли (г/г) | +112.60% | +188.50% | |
| EPS (TTM) | $300,40 | $0,05 | |
| Операц. Cash Flow | 3,73 млрд ₽ | 8,55 млрд ₽ | |
| Free Cash Flow | 3,24 млрд ₽ | -2,23 млрд ₽ |
Дивиденды
Дивидендная политика различается кардинально: KBSB обеспечивает 7,66% годовой доходности, MRKZ реинвестирует прибыль в развитие без выплат акционерам. Стаж непрерывных выплат: KBSB — 7 лет, MRKZ — 6 лет. Длительная история дивидендов снижает риск неожиданного прекращения выплат. CAGR дивидендов за пять лет: KBSB — +71,95%, MRKZ — +82,85%. Высокий темп роста дивидендов потенциально увеличивает общую доходность инвестора. Коэффициент выплат (Payout Ratio): KBSB — 20,73%, MRKZ — 1,81%. Оба показателя в приемлемом диапазоне, оставляя компаниям пространство для реинвестирования.
| Показатель | KBSB | MRKZ | Лидер |
|---|---|---|---|
| Див. доходность | 7,66% | — | |
| Годовые дивиденды | $62,28 | $0,00 | |
| Коэфф. выплат | 20,73% | 1,81% | |
| Лет выплат | 7 | 6 | |
| CAGR дивидендов (5л) | 71,95% | 82,85% |
Сезонность (10 лет)
По данным за 10 лет, пиковая сезонная доходность KBSB приходится на январе (+8,82%), а MRKZ — на августе (+14,23%). Наименее удачные месяцы: KBSB — май (-5,01%), MRKZ — октябрь (-5,27%). Сезонная слабость может усиливаться общерыночной коррекцией. Оба тикера исторически слабы в: февраль, ноябрь. Совпадение зон слабости означает, что в эти периоды портфель из этих двух акций не обеспечит диверсификацию. Совместные сильные месяцы: январь, июль, август, декабрь. В эти периоды обе акции исторически показывают положительную динамику. Суммарная сезонная доходность за год выше у MRKZ: +27,05% против +23,08%.
Частые вопросы
Какая акция дешевле по мультипликаторам — ТНС энерго Кубань или Россети Северо-Запад?
У кого выше рентабельность — KBSB или MRKZ?
Какие дивиденды у ТНС энерго Кубань и Россети Северо-Запад?
Какая компания крупнее по выручке — ТНС энерго Кубань или Россети Северо-Запад?
У кого выше маржинальность — KBSB или MRKZ?
Какая акция лучше по технике — KBSB или MRKZ?
Что лучше купить — KBSB или MRKZ?
Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 16.08.2026
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией