ETPINVEST
ВойтиРегистрация
Инструменты
Рынки
Акции
Облигации
Криптовалюты
Калькуляторы

Сравнение KBSB vs MRKV

Тикер 1
Тикер 2
KBSB22
22MRKV
Сектор «Коммунальные услуги» объединяет ТНС энерго Кубань (KBSB, «Электрогенерация») и Россети Волга (MRKV, «Электросети»). Несмотря на близость направлений, компании имеют разные драйверы роста. По капитализации MRKV крупнее в 2,3× (36,32 млрд ₽ vs 15,64 млрд ₽). MRKV торгуется с P/E 2,57, тогда как KBSB — с P/E 2,82. При анализе стоит учитывать также P/S и EV/EBITDA для полной картины. По ROE лидирует KBSB (39,82% vs 24,34%). Рентабельность собственного капитала — один из ключевых показателей качества бизнеса. Чистая маржа MRKV — 10,00%, у KBSB — 6,09%. Более высокая маржинальность означает, что компания оставляет себе бо́льшую долю выручки в виде прибыли. Дивидендная доходность MRKV составляет 9,98%, у KBSB — 7,66%. Обе компании вознаграждают акционеров выплатами, но с разной щедростью. KBSB набирает 57 из 100 по техническому скорингу, MRKV — 49 из 100. Анализ учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объёмы и волатильность. Сравнение заканчивается со счётом 22:22 — практически равный результат. Обе компании имеют свои преимущества, и однозначного фаворита нет.
KBSB
ТНС энерго Кубань
KBSBRU
₽875,00
Коммунальные услуги · Электрогенерация
Капитализация: 15,64 млрд ₽
ETP Rank7.8
Стоимость
9.4
Качество
8.0
Рост
8.8
Техника
7.0
Дивиденды
7.6
Прогнозы
—
Сезонность
5.0
MRKV
Россети Волга
MRKVRU
₽0,19
Коммунальные услуги · Электросети
Капитализация: 36,32 млрд ₽
ETP Rank8.5
Стоимость
9.8
Качество
9.0
Рост
10.0
Техника
5.0
Дивиденды
8.6
Прогнозы
9.0
Сезонность
3.0

Динамика цен

KBSBMRKV

Фундаментальный анализ

Стоимостная оценка в пользу MRKV — P/E 2,57 vs 2,82 у KBSB. Однако P/E следует рассматривать в контексте темпов роста прибыли. По соотношению цены к выручке (P/S) KBSB оценён ниже: 0,17 против 0,26. P/S менее подвержен искажениям бухгалтерской прибыли, чем P/E. Балансовая оценка: P/B MRKV — 0,63, у KBSB — 1,12. EV/EBITDA KBSB — 0,60, у MRKV — 1,41. Этот мультипликатор не зависит от структуры капитала и налогового режима, что делает кросс-секторное сравнение корректным. ROE KBSB — 39,82%, у MRKV — 24,34%. Оба показателя находятся в приемлемом диапазоне. MRKV удерживает чистую маржу на уровне 10,00%, опережая KBSB (6,09%). Высокая маржинальность создаёт запас прочности при ухудшении конъюнктуры. Долговая нагрузка сопоставима: D/E у KBSB — 0,97, у MRKV — 0,74. Обе компании поддерживают умеренный леверидж. Коэффициент текущей ликвидности MRKV ниже 1 (0,89), что может указывать на краткосрочные проблемы с покрытием обязательств.

KBSBMRKV
ПоказательKBSBMRKVЛидер
Мультипликаторы оценки
P/E2,822,57
P/B1,120,63
P/S0,170,26
PEG0,020,04
EV/EBITDA0,601,41
Рентабельность
ROE39,82%24,34%
ROA20,25%13,97%
Валовая маржа——
Операц. маржа5,73%13,31%
Чистая маржа6,09%10,00%
Долговая нагрузка
Долг/Капитал0,970,74
Текущая ликв.1,440,89
Быстрая ликв.1,330,79
Дивиденды и прибыль
Див. доходность7,66%9,98%
Коэфф. выплат20,08%30,29%
EPS$310,13$0,07
Балансовая стоим.$730,75$0,29

Технический анализ

Техническая картина в пользу KBSB: скоринг 57/100 vs 49/100. Разрыв существенный, хотя оба значения нуждаются в контексте текущего тренда. По RSI: KBSB — 53,7, MRKV — 41,7. Обе акции находятся в одной зоне. KBSB торгуется выше SMA 50 (6,4%), тогда как MRKV ниже этой средней (-1,1%). Положение выше скользящей средней подтверждает восходящий импульс. ADX: KBSB — 14,0 (нет тренда), MRKV — 18,4 (нет тренда). Значение выше 25 указывает на выраженный тренд, ниже 20 — на боковое движение. Волатильность: бета KBSB — 0,44, MRKV — 0,76. Оба значения в приемлемом диапазоне. Дневная волатильность (ATR%) KBSB составляет 3,1%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.

KBSBMRKV
Общая оценка
57
49
Осцилляторы
56
50
Тренд
57
43
Объём
50
56
Волатильность
48
50
ИндикаторKBSBMRKVЛидер
Осцилляторы
RSI (14)53,7341,71
Stochastic %K47,370,00
CCI (20)-52,37-154,02
MFI63,2152,33
Williams %R-52,63-100,00
MACD гистограмма-3,870,00
Momentum (10)12,000,00
Тренд
ADX13,9818,41
Цена vs EMA 9-0,10%-1,99%
Цена vs EMA 20+0,41%-2,67%
Цена vs SMA 50+6,38%-1,07%
Цена vs SMA 200+1,64%+6,26%
Объём
CMF-0,040,04
Volume Ratio6,2628,88
Волатильность и статистика
Beta0,440,76
ATR %3,08%2,75%
Sharpe (1г)0,651,19
RS Rating94,0099,00
52w от хая-15,74-13,42
BB ширина6,466,63

Финансовая отчётность

По объёму выручки: KBSB генерирует 84,82 млрд ₽, MRKV — 129,25 млрд ₽. Сравнение TTM-выручки позволяет оценить текущий масштаб бизнеса без влияния сезонности. Рост выручки: MRKV — +55,00%, KBSB — +13,10%. Для growth-инвесторов темп роста часто важнее текущей оценки. Чистая прибыль: KBSB — 5,37 млрд ₽, MRKV — 11,33 млрд ₽. MRKV генерирует больше чистой прибыли. Свободный денежный поток (FCF): KBSB — 3,24 млрд ₽, MRKV — 2,49 млрд ₽. Положительный FCF говорит о способности компании финансировать развитие, гасить долг и возвращать капитал акционерам.

ПоказательKBSBMRKVЛидер
Выручка84,82 млрд ₽129,25 млрд ₽
Рост выручки (г/г)+13.10%+55.00%
Чистая прибыль5,37 млрд ₽11,33 млрд ₽
Рост прибыли (г/г)+112.60%+212.10%
EPS (TTM)$300,40$0,06
Операц. Cash Flow3,73 млрд ₽19,10 млрд ₽
Free Cash Flow3,24 млрд ₽2,49 млрд ₽

Дивиденды

Дивидендная доходность: KBSB платит 7,66%, MRKV — 9,98%. При выборе между ними стоит учитывать коэффициент выплат (payout ratio) и прогнозируемый рост дивидендов. Стаж непрерывных выплат: KBSB — 7 лет, MRKV — 13 лет. Длительная история дивидендов снижает риск неожиданного прекращения выплат. CAGR дивидендов за пять лет: KBSB — +71,95%, MRKV — +9,96%. Высокий темп роста дивидендов потенциально увеличивает общую доходность инвестора. Коэффициент выплат (Payout Ratio): KBSB — 20,08%, MRKV — 30,29%. Оба показателя в приемлемом диапазоне, оставляя компаниям пространство для реинвестирования.

ПоказательKBSBMRKVЛидер
Див. доходность7,66%9,98%
Годовые дивиденды$62,28$0,02
Коэфф. выплат20,08%30,29%
Лет выплат713
CAGR дивидендов (5л)71,95%9,96%

Сезонность (10 лет)

За 10 лет KBSB показывает лучшую среднюю доходность в январе (+8,82%), MRKV — в июле (+9,85%). Сезонные паттерны помогают выбрать оптимальное время для открытия позиции. Наименее удачные месяцы: KBSB — май (-5,01%), MRKV — сентябрь (-4,73%). Сезонная слабость может усиливаться общерыночной коррекцией. Оба тикера исторически слабы в: февраль, сентябрь. Совпадение зон слабости означает, что в эти периоды портфель из этих двух акций не обеспечит диверсификацию. Суммарная сезонная доходность за год выше у MRKV: +23,88% против +23,25%.

Янв
Фев
Мар
Апр
Май
Июн
Июл
Авг
Сен
Окт
Ноя
Дек
KBSB
+8,8
-0,1
+1,7
+4,8
-5,0
+5,2
+6,3
+2,6
-0,5
+2,1
-4,2
+1,6
MRKV
+5,4
-3,5
+4,5
+5,4
+0,8
+0,8
+9,8
+3,9
-4,7
-2,6
+2,5
+1,4

Частые вопросы

Какая акция дешевле по мультипликаторам — ТНС энерго Кубань или Россети Волга?
Мультипликатор P/E у Россети Волга ниже (2,57 vs 2,82), что может указывать на стоимостную привлекательность. Но низкий P/E иногда отражает ограниченные перспективы роста.
У кого выше рентабельность — KBSB или MRKV?
Рентабельность собственного капитала (ROE): KBSB — 39,82%, MRKV — 24,34%. Преимущество у KBSB.
Какие дивиденды у ТНС энерго Кубань и Россети Волга?
Обе компании платят дивиденды. Доходность KBSB — 7,66%, MRKV — 9,98%. При выборе стоит учитывать историю выплат и коэффициент Payout Ratio.
Какая компания крупнее по выручке — ТНС энерго Кубань или Россети Волга?
Выручка KBSB за TTM — 84,82 млрд ₽, MRKV — 129,25 млрд ₽. MRKV генерирует больше выручки, что говорит о бо́льшем масштабе бизнеса.
У кого выше маржинальность — KBSB или MRKV?
Чистая маржа KBSB — 6,09%, MRKV — 10,00%. MRKV оставляет бо́льшую долю выручки в качестве прибыли.
Какая акция лучше по технике — KBSB или MRKV?
Технический скоринг: KBSB — 57/100, MRKV — 49/100. KBSB имеет более сильную техническую картину. Скоринг учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объём и волатильность.
Что лучше купить — KBSB или MRKV?
Однозначного ответа нет. Счёт 22:22 в пользу ничьей по 48 метрикам. Итоговое решение определяется вашей стратегией, горизонтом и отношением к риску. Это не индивидуальная инвестиционная рекомендация.

Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 14.09.2026

Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией