Сравнение KBSB vs MRKU
Динамика цен
Фундаментальный анализ
KBSB торгуется с P/E 2.59, тогда как MRKU — с P/E 3.16. При анализе стоит учитывать также P/S и EV/EBITDA для полной картины. По P/S (цена/выручка) KBSB дешевле: 0.16 против 0.32. Этот мультипликатор особенно полезен для сравнения компаний с нестабильной прибылью. По P/B (цена/балансовая стоимость) MRKU дешевле: 0.51 против 1.06. Низкий P/B интересен value-инвесторам, но может отражать проблемы с рентабельностью активов. По EV/EBITDA KBSB оценён ниже: 0.73 vs 1.96. Среди институциональных инвесторов этот мультипликатор считается одним из наиболее объективных. KBSB демонстрирует более высокую рентабельность капитала: ROE 41.11% против 16.07% у MRKU. Высокий ROE свидетельствует об эффективном использовании акционерного капитала. Маржинальность: MRKU — 10.24%, KBSB — 6.33%. Оба показателя в рамках отраслевой нормы. По соотношению долга к капиталу (D/E) ситуация похожая: KBSB — 0.99, MRKU — 0.91. Ни одна из компаний не имеет опасного уровня задолженности. Коэффициент текущей ликвидности MRKU ниже 1 (0.60), что может указывать на краткосрочные проблемы с покрытием обязательств.
| Показатель | KBSB | MRKU | Лидер |
|---|---|---|---|
| Мультипликаторы оценки | |||
| P/E | 2.59 | 3.16 | |
| P/B | 1.06 | 0.51 | |
| P/S | 0.16 | 0.32 | |
| PEG | — | 0.04 | |
| EV/EBITDA | 0.73 | 1.96 | |
| Рентабельность | |||
| ROE | 41.11% | 16.07% | |
| ROA | 20.61% | 8.40% | |
| Валовая маржа | 44.02% | — | |
| Операц. маржа | 6.45% | 16.05% | |
| Чистая маржа | 6.33% | 10.24% | |
| Долговая нагрузка | |||
| Долг/Капитал | 0.99 | 0.91 | |
| Текущая ликв. | 1.33 | 0.60 | |
| Быстрая ликв. | 1.33 | 0.56 | |
| Дивиденды и прибыль | |||
| Див. доходность | 8.52% | 10.05% | |
| Коэфф. выплат | 20.73% | 24.94% | |
| EPS | $300.40 | $0.15 | |
| Балансовая стоим. | $730.75 | $0.93 | |
Технический анализ
MRKU набирает 54 из 100 по техническому скорингу, KBSB — 25 из 100. Анализ учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объёмы и волатильность. RSI(14): KBSB — 43.0 (нейтральная зона), MRKU — 49.9 (нейтральная зона). Индекс относительной силы помогает определить перекупленность или перепроданность актива. MRKU торгуется выше SMA 50 (2.7%), тогда как KBSB ниже этой средней (-7.3%). Положение выше скользящей средней подтверждает восходящий импульс. Сила тренда по ADX: KBSB — 23.1 (слабый тренд), MRKU — 17.5 (нет тренда). По бете KBSB стабильнее (0.41 vs 0.51). Значение ниже 0.8 делает KBSB защитной акцией. Дневная волатильность (ATR%) KBSB составляет 4.5%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.
| Индикатор | KBSB | MRKU | Лидер |
|---|---|---|---|
| Осцилляторы | |||
| RSI (14) | 42.98 | 49.91 | |
| Stochastic %K | 18.61 | 29.17 | |
| CCI (20) | -57.73 | -41.56 | |
| MFI | 33.01 | 51.20 | |
| Williams %R | -81.39 | -70.83 | |
| MACD гистограмма | -6.31 | 0.00 | |
| Momentum (10) | -13.00 | -0.01 | |
| Тренд | |||
| ADX | 23.13 | 17.49 | |
| Цена vs EMA 9 | +0.31% | -1.11% | |
| Цена vs EMA 20 | -2.95% | -0.69% | |
| Цена vs SMA 50 | -7.31% | +2.74% | |
| Цена vs SMA 200 | +2.20% | +28.10% | |
| Объём | |||
| CMF | -0.42 | 0.04 | |
| Volume Ratio | 115.76 | 31.40 | |
| Волатильность и статистика | |||
| Beta | 0.41 | 0.51 | |
| ATR % | 4.47% | 3.80% | |
| Sharpe (1г) | 1.05 | 1.27 | |
| RS Rating | 96.00 | 95.00 | |
| 52w от хая | -19.60 | -6.27 | |
| BB ширина | 29.93 | 8.23 | |
Финансовая отчётность
Годовая выручка (TTM): KBSB — 84,82 млрд ₽, MRKU — 129,84 млрд ₽. При оценке следует учитывать не только абсолютные значения, но и динамику роста. KBSB растёт быстрее по выручке: +11.77% год к году против +8.03% у MRKU. Темп роста — ключевой фактор для оценки будущей стоимости. Чистая прибыль: KBSB — 5,37 млрд ₽, MRKU — 13,30 млрд ₽. MRKU генерирует больше чистой прибыли. FCF: KBSB генерирует 3,24 млрд ₽, MRKU — 6,17 млрд ₽. Свободный денежный поток — один из наиболее надёжных индикаторов финансового здоровья компании.
| Показатель | KBSB | MRKU | Лидер |
|---|---|---|---|
| Выручка | 84,82 млрд ₽ | 129,84 млрд ₽ | |
| Рост выручки (г/г) | +11.77% | +8.03% | |
| Чистая прибыль | 5,37 млрд ₽ | 13,30 млрд ₽ | |
| Рост прибыли (г/г) | +62.02% | +45.96% | |
| EPS (TTM) | $300.40 | $0.15 | |
| Операц. Cash Flow | 3,73 млрд ₽ | 23,66 млрд ₽ | |
| Free Cash Flow | 3,24 млрд ₽ | 6,17 млрд ₽ |
Дивиденды
Обе компании вознаграждают акционеров дивидендами. Текущая доходность KBSB — 8.52%, MRKU — 10.05%. Помимо текущей доходности, важно оценить стабильность выплат и темп их роста. KBSB платит дивиденды 7 лет подряд, MRKU — 14. Обе компании имеют устойчивую дивидендную историю. Темп роста дивидендов за 5 лет (CAGR): KBSB — +71.95%, MRKU — +65.64%. Растущие дивиденды — признак уверенности менеджмента в будущих денежных потоках. Коэффициент выплат (Payout Ratio): KBSB — 20.73%, MRKU — 24.94%. Оба показателя в приемлемом диапазоне, оставляя компаниям пространство для реинвестирования.
| Показатель | KBSB | MRKU | Лидер |
|---|---|---|---|
| Див. доходность | 8.52% | 10.05% | |
| Годовые дивиденды | $62.28 | $0.04 | |
| Коэфф. выплат | 20.73% | 24.94% | |
| Лет выплат | 7.00% | 14.00% | |
| CAGR дивидендов (5л) | 71.95% | 65.64% |
Сезонность (10 лет)
Сезонный анализ за 10 лет: лучший месяц для KBSB — январе (+8.65%), для MRKU — мае (+14.62%). Исторические паттерны не гарантируют будущих результатов, но создают статистическое преимущество. Слабые месяцы: для KBSB — ноябрь (-5.03%), для MRKU — февраль (-4.50%). Зная сезонные паттерны, можно избежать открытия позиции в исторически неблагоприятный период. Суммарная сезонная доходность за год выше у MRKU: +74.08% против +33.13%.
Частые вопросы
Какая акция дешевле по мультипликаторам — ТНС энерго Кубань или Россети Урал?
У кого выше рентабельность — KBSB или MRKU?
Какие дивиденды у ТНС энерго Кубань и Россети Урал?
Какая компания крупнее по выручке — ТНС энерго Кубань или Россети Урал?
У кого выше маржинальность — KBSB или MRKU?
Какая акция лучше по технике — KBSB или MRKU?
Что лучше купить — KBSB или MRKU?
Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией