Сравнение KBSB vs MRKS
Динамика цен
Фундаментальный анализ
По коэффициенту «цена/прибыль» лидирует KBSB с P/E 2.59 (у MRKS — 44.30). Инвесторы, ориентированные на стоимость, отдадут предпочтение более дешёвому мультипликатору. По соотношению цены к выручке (P/S) KBSB оценён ниже: 0.16 против 0.37. P/S менее подвержен искажениям бухгалтерской прибыли, чем P/E. По P/B (цена/балансовая стоимость) KBSB дешевле: 1.06 против 3.30. Низкий P/B интересен value-инвесторам, но может отражать проблемы с рентабельностью активов. По EV/EBITDA KBSB оценён ниже: 0.73 vs 5.97. Среди институциональных инвесторов этот мультипликатор считается одним из наиболее объективных. Рентабельность капитала KBSB составляет 41.11%, что превышает показатель MRKS (7.44%). Это означает, что каждый вложенный рубль/доллар акционеров работает эффективнее. По чистой рентабельности KBSB впереди: 6.33% против 0.85% у MRKS. Маржа отражает способность компании контролировать расходы и генерировать прибыль. MRKS несёт высокую долговую нагрузку — D/E 6.49, тогда как KBSB практически без долга (D/E 0.99). Повышенный леверидж увеличивает и потенциальную доходность, и риски. Коэффициент текущей ликвидности MRKS ниже 1 (0.50), что может указывать на краткосрочные проблемы с покрытием обязательств.
| Показатель | KBSB | MRKS | Лидер |
|---|---|---|---|
| Мультипликаторы оценки | |||
| P/E | 2.59 | 44.30 | |
| P/B | 1.06 | 3.30 | |
| P/S | 0.16 | 0.37 | |
| PEG | — | — | |
| EV/EBITDA | 0.73 | 5.97 | |
| Рентабельность | |||
| ROE | 41.11% | 7.44% | |
| ROA | 20.61% | 0.99% | |
| Валовая маржа | 44.02% | — | |
| Операц. маржа | 6.45% | 7.98% | |
| Чистая маржа | 6.33% | 0.85% | |
| Долговая нагрузка | |||
| Долг/Капитал | 0.99 | 6.49 | |
| Текущая ликв. | 1.33 | 0.50 | |
| Быстрая ликв. | 1.33 | 0.46 | |
| Дивиденды и прибыль | |||
| Див. доходность | 8.52% | — | |
| Коэфф. выплат | 20.73% | 10.20% | |
| EPS | $300.40 | $0.01 | |
| Балансовая стоим. | $730.75 | $0.16 | |
Технический анализ
Техническая картина в пользу MRKS: скоринг 37/100 vs 25/100. Разрыв существенный, хотя оба значения нуждаются в контексте текущего тренда. По RSI: KBSB — 43.0, MRKS — 46.0. Обе акции находятся в одной зоне. Обе акции ниже SMA 50: KBSB на -7.3%, MRKS на -0.6%. Это медвежий краткосрочный сигнал. Сила тренда по ADX: KBSB — 23.1 (слабый тренд), MRKS — 34.3 (выраженный тренд). Волатильность: бета MRKS — -0.42, KBSB — 0.41. Оба значения в приемлемом диапазоне. Дневная волатильность (ATR%) MRKS составляет 6.1%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.
| Индикатор | KBSB | MRKS | Лидер |
|---|---|---|---|
| Осцилляторы | |||
| RSI (14) | 42.98 | 45.99 | |
| Stochastic %K | 18.61 | 22.01 | |
| CCI (20) | -57.73 | -34.07 | |
| MFI | 33.01 | 92.61 | |
| Williams %R | -81.39 | -77.99 | |
| MACD гистограмма | -6.31 | 0.00 | |
| Momentum (10) | -13.00 | -0.02 | |
| Тренд | |||
| ADX | 23.13 | 34.29 | |
| Цена vs EMA 9 | +0.31% | -3.47% | |
| Цена vs EMA 20 | -2.95% | -2.44% | |
| Цена vs SMA 50 | -7.31% | -0.57% | |
| Цена vs SMA 200 | +2.20% | +0.91% | |
| Объём | |||
| CMF | -0.42 | -0.34 | |
| Volume Ratio | 115.76 | 44.21 | |
| Волатильность и статистика | |||
| Beta | 0.41 | -0.42 | |
| ATR % | 4.47% | 6.14% | |
| Sharpe (1г) | 1.05 | 0.97 | |
| RS Rating | 96.00 | 56.00 | |
| 52w от хая | -19.60 | -28.06 | |
| BB ширина | 29.93 | 19.19 | |
Финансовая отчётность
По объёму выручки: KBSB генерирует 84,82 млрд ₽, MRKS — 133,37 млрд ₽. Сравнение TTM-выручки позволяет оценить текущий масштаб бизнеса без влияния сезонности. Рост выручки: MRKS — +27.23%, KBSB — +11.77%. Для growth-инвесторов темп роста часто важнее текущей оценки. Чистая прибыль: KBSB — 5,37 млрд ₽, MRKS — 1,13 млрд ₽. KBSB генерирует больше чистой прибыли. FCF: KBSB генерирует 3,24 млрд ₽, MRKS — 4,35 млрд ₽. Свободный денежный поток — один из наиболее надёжных индикаторов финансового здоровья компании.
| Показатель | KBSB | MRKS | Лидер |
|---|---|---|---|
| Выручка | 84,82 млрд ₽ | 133,37 млрд ₽ | |
| Рост выручки (г/г) | +11.77% | +27.23% | |
| Чистая прибыль | 5,37 млрд ₽ | 1,13 млрд ₽ | |
| Рост прибыли (г/г) | +62.02% | — | — |
| EPS (TTM) | $300.40 | $0.01 | |
| Операц. Cash Flow | 3,73 млрд ₽ | 18,23 млрд ₽ | |
| Free Cash Flow | 3,24 млрд ₽ | 4,35 млрд ₽ |
Дивиденды
KBSB выплачивает дивиденды с доходностью 8.52% годовых, тогда как MRKS дивиденды не платит. Это критический фактор для инвесторов, ориентированных на денежный поток. KBSB платит дивиденды 7 лет подряд, MRKS — 6. Обе компании имеют устойчивую дивидендную историю. Темп роста дивидендов за 5 лет (CAGR): KBSB — +71.95%, MRKS — +12.93%. Растущие дивиденды — признак уверенности менеджмента в будущих денежных потоках. Коэффициент выплат (Payout Ratio): KBSB — 20.73%, MRKS — 10.20%. Оба показателя в приемлемом диапазоне, оставляя компаниям пространство для реинвестирования.
| Показатель | KBSB | MRKS | Лидер |
|---|---|---|---|
| Див. доходность | 8.52% | — | |
| Годовые дивиденды | $62.28 | $0.00 | |
| Коэфф. выплат | 20.73% | 10.20% | |
| Лет выплат | 7.00% | 6.00% | |
| CAGR дивидендов (5л) | 71.95% | 12.93% |
Сезонность (10 лет)
За 10 лет KBSB показывает лучшую среднюю доходность в январе (+8.65%), MRKS — в январе (+19.88%). Сезонные паттерны помогают выбрать оптимальное время для открытия позиции. Слабые месяцы: для KBSB — ноябрь (-5.03%), для MRKS — сентябрь (-2.60%). Зная сезонные паттерны, можно избежать открытия позиции в исторически неблагоприятный период. Совместные слабые месяцы: май. Это важно учитывать — корреляция слабости снижает защитные свойства портфеля в указанные периоды. Суммарная сезонная доходность за год выше у MRKS: +67.52% против +33.13%.
Частые вопросы
Какая акция дешевле по мультипликаторам — ТНС энерго Кубань или Россети Сибирь?
У кого выше рентабельность — KBSB или MRKS?
Какие дивиденды у ТНС энерго Кубань и Россети Сибирь?
Какая компания крупнее по выручке — ТНС энерго Кубань или Россети Сибирь?
У кого выше маржинальность — KBSB или MRKS?
Какая акция лучше по технике — KBSB или MRKS?
Что лучше купить — KBSB или MRKS?
Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией