ETPINVEST
Платформа
Инструменты
Фондовые рынки
Криптовалюты
Сервисы
Калькуляторы
Прочее

Сравнение KBSB vs MRKP

Тикер 1
Тикер 2
KBSB16
25MRKP
Сектор «Коммунальные услуги» объединяет ТНС энерго Кубань (KBSB, «Электрогенерация») и Россети Центр и Приволжье (MRKP, «Электросети»). Несмотря на близость направлений, компании имеют разные драйверы роста. По капитализации MRKP крупнее в 4.6× (68,67 млрд ₽ vs 14,92 млрд ₽). Если ориентироваться на P/E, MRKP выглядит привлекательнее: 2.61 против 2.59. Разница невелика — обе акции оценены сопоставимо. ROE KBSB — 41.11%, у MRKP — 20.05%. Показатель выше 20% считается отличным для большинства отраслей. MRKP удерживает чистую маржу на уровне 14.19%, опережая KBSB (6.33%). Высокая маржинальность создаёт запас прочности при ухудшении конъюнктуры. Дивидендная доходность MRKP составляет 10.77%, у KBSB — 8.52%. Обе компании вознаграждают акционеров выплатами, но с разной щедростью. MRKP набирает 31 из 100 по техническому скорингу, KBSB — 25 из 100. Анализ учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объёмы и волатильность. Счёт 25:16 — убедительное преимущество MRKP. Компания опережает соперника по большинству анализируемых параметров.
KBSB
ТНС энерго Кубань
KBSBRU
835,00 ₽
Коммунальные услуги · Электрогенерация
Капитализация: 14,92 млрд ₽
ETP Rank7.7
Стоимость
9.2
Качество
8.6
Рост
8.8
Техника
6.0
Дивиденды
8.0
Прогнозы
—
Сезонность
3.0
MRKP
Россети Центр и Приволжье
MRKPRU
0,61 ₽
Коммунальные услуги · Электросети
Капитализация: 68,67 млрд ₽
ETP Rank8.4
Стоимость
9.2
Качество
8.7
Рост
9.2
Техника
7.0
Дивиденды
8.7
Прогнозы
5.0
Сезонность
5.0

Динамика цен

KBSBMRKP

Фундаментальный анализ

MRKP торгуется с P/E 2.61, тогда как KBSB — с P/E 2.59. При анализе стоит учитывать также P/S и EV/EBITDA для полной картины. По соотношению цены к выручке (P/S) KBSB оценён ниже: 0.16 против 0.37. P/S менее подвержен искажениям бухгалтерской прибыли, чем P/E. Балансовая оценка: P/B MRKP — 0.52, у KBSB — 1.06. MRKP торгуется ниже балансовой стоимости, что редкость для качественных бизнесов. EV/EBITDA KBSB — 0.73, у MRKP — 1.34. Этот мультипликатор не зависит от структуры капитала и налогового режима, что делает кросс-секторное сравнение корректным. По ROE лидирует KBSB (41.11% vs 20.05%). Рентабельность собственного капитала — один из ключевых показателей качества бизнеса. Чистая маржа MRKP — 14.19%, у KBSB — 6.33%. Более высокая маржинальность означает, что компания оставляет себе бо́льшую долю выручки в виде прибыли. Долговая нагрузка сопоставима: D/E у KBSB — 0.99, у MRKP — 0.80. Обе компании поддерживают умеренный леверидж. Коэффициент текущей ликвидности MRKP ниже 1 (0.83), что может указывать на краткосрочные проблемы с покрытием обязательств.

KBSBMRKP
ПоказательKBSBMRKPЛидер
Мультипликаторы оценки
P/E2.592.61
P/B1.060.52
P/S0.160.37
PEG—0.09
EV/EBITDA0.731.34
Рентабельность
ROE41.11%20.05%
ROA20.61%11.16%
Валовая маржа44.02%—
Операц. маржа6.45%20.20%
Чистая маржа6.33%14.19%
Долговая нагрузка
Долг/Капитал0.990.80
Текущая ликв.1.330.83
Быстрая ликв.1.330.75
Дивиденды и прибыль
Див. доходность8.52%10.77%
Коэфф. выплат20.73%23.91%
EPS$300.40$0.21
Балансовая стоим.$730.75$1.04

Технический анализ

Техническая картина в пользу MRKP: скоринг 31/100 vs 25/100. Разрыв существенный, хотя оба значения нуждаются в контексте текущего тренда. По RSI: KBSB — 43.0, MRKP — 47.7. Обе акции находятся в одной зоне. Обе акции ниже SMA 50: KBSB на -7.3%, MRKP на -0.3%. Это медвежий краткосрочный сигнал. ADX: KBSB — 23.1 (слабый тренд), MRKP — 17.8 (нет тренда). Значение выше 25 указывает на выраженный тренд, ниже 20 — на боковое движение. Волатильность: бета MRKP — 0.29, KBSB — 0.41. Оба значения в приемлемом диапазоне. Дневная волатильность (ATR%) KBSB составляет 4.5%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.

KBSBMRKP
Общая оценка
25
31
Осцилляторы
44
41
Тренд
38
47
Объём
25
31
Волатильность
43
43
ИндикаторKBSBMRKPЛидер
Осцилляторы
RSI (14)42.9847.67
Stochastic %K18.6132.24
CCI (20)-57.73-90.79
MFI33.0140.39
Williams %R-81.39-67.76
MACD гистограмма-6.31-0.01
Momentum (10)-13.00-0.02
Тренд
ADX23.1317.83
Цена vs EMA 9+0.31%-0.27%
Цена vs EMA 20-2.95%-1.38%
Цена vs SMA 50-7.31%-0.30%
Цена vs SMA 200+2.20%+12.67%
Объём
CMF-0.42-0.12
Volume Ratio115.76206.20
Волатильность и статистика
Beta0.410.29
ATR %4.47%4.25%
Sharpe (1г)1.050.68
RS Rating96.0095.00
52w от хая-19.60-11.70
BB ширина29.9316.07

Финансовая отчётность

По объёму выручки: KBSB генерирует 84,82 млрд ₽, MRKP — 166,06 млрд ₽. Сравнение TTM-выручки позволяет оценить текущий масштаб бизнеса без влияния сезонности. Рост выручки: MRKP — +13.35%, KBSB — +11.77%. Для growth-инвесторов темп роста часто важнее текущей оценки. Чистая прибыль: KBSB — 5,37 млрд ₽, MRKP — 23,56 млрд ₽. MRKP генерирует больше чистой прибыли. Свободный денежный поток (FCF): KBSB — 3,24 млрд ₽, MRKP — 6,59 млрд ₽. Положительный FCF говорит о способности компании финансировать развитие, гасить долг и возвращать капитал акционерам.

ПоказательKBSBMRKPЛидер
Выручка84,82 млрд ₽166,06 млрд ₽
Рост выручки (г/г)+11.77%+13.35%
Чистая прибыль5,37 млрд ₽23,56 млрд ₽
Рост прибыли (г/г)+62.02%+28.72%
EPS (TTM)$300.40$0.21
Операц. Cash Flow3,73 млрд ₽37,20 млрд ₽
Free Cash Flow3,24 млрд ₽6,59 млрд ₽

Дивиденды

Дивидендная доходность: KBSB платит 8.52%, MRKP — 10.77%. При выборе между ними стоит учитывать коэффициент выплат (payout ratio) и прогнозируемый рост дивидендов. Стаж непрерывных выплат: KBSB — 7 лет, MRKP — 15 лет. Длительная история дивидендов снижает риск неожиданного прекращения выплат. CAGR дивидендов за пять лет: KBSB — +71.95%, MRKP — +25.21%. Высокий темп роста дивидендов потенциально увеличивает общую доходность инвестора. Коэффициент выплат (Payout Ratio): KBSB — 20.73%, MRKP — 23.91%. Оба показателя в приемлемом диапазоне, оставляя компаниям пространство для реинвестирования.

ПоказательKBSBMRKPЛидер
Див. доходность8.52%10.77%
Годовые дивиденды$62.28$0.05
Коэфф. выплат20.73%23.91%
Лет выплат7.00%15.00%
CAGR дивидендов (5л)71.95%25.21%

Сезонность (10 лет)

За 10 лет KBSB показывает лучшую среднюю доходность в январе (+8.65%), MRKP — в июле (+13.21%). Сезонные паттерны помогают выбрать оптимальное время для открытия позиции. Наименее удачные месяцы: KBSB — ноябрь (-5.03%), MRKP — март (-4.82%). Сезонная слабость может усиливаться общерыночной коррекцией. Суммарная сезонная доходность за год выше у MRKP: +33.75% против +33.13%.

Янв
Фев
Мар
Апр
Май
Июн
Июл
Авг
Сен
Окт
Ноя
Дек
KBSB
+8.7
+4.1
+2.1
+4.3
-4.3
+7.3
+1.5
+2.4
+2.8
+7.7
-5.0
+1.4
MRKP
+2.0
+1.3
-4.8
+9.1
+4.0
-4.0
+13.2
+3.7
-0.4
-0.9
+6.3
+4.2

Частые вопросы

Какая акция дешевле по мультипликаторам — ТНС энерго Кубань или Россети Центр и Приволжье?
Мультипликатор P/E у обе компании ниже (2.61 vs 2.59), что может указывать на стоимостную привлекательность. Но низкий P/E иногда отражает ограниченные перспективы роста.
У кого выше рентабельность — KBSB или MRKP?
Рентабельность собственного капитала (ROE): KBSB — 41.11%, MRKP — 20.05%. Преимущество у KBSB.
Какие дивиденды у ТНС энерго Кубань и Россети Центр и Приволжье?
Обе компании платят дивиденды. Доходность KBSB — 8.52%, MRKP — 10.77%. При выборе стоит учитывать историю выплат и коэффициент Payout Ratio.
Какая компания крупнее по выручке — ТНС энерго Кубань или Россети Центр и Приволжье?
Выручка KBSB за TTM — 84,82 млрд ₽, MRKP — 166,06 млрд ₽. MRKP генерирует больше выручки, что говорит о бо́льшем масштабе бизнеса.
У кого выше маржинальность — KBSB или MRKP?
Чистая маржа KBSB — 6.33%, MRKP — 14.19%. MRKP оставляет бо́льшую долю выручки в качестве прибыли.
Какая акция лучше по технике — KBSB или MRKP?
Технический скоринг: KBSB — 25/100, MRKP — 31/100. MRKP имеет более сильную техническую картину. Скоринг учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объём и волатильность.
Что лучше купить — KBSB или MRKP?
Однозначного ответа нет. Счёт 16:25 в пользу MRKP по 47 метрикам. Итоговое решение определяется вашей стратегией, горизонтом и отношением к риску. Это не индивидуальная инвестиционная рекомендация.

Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026

Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией