ETPINVEST
ВойтиРегистрация
Инструменты
Рынки
Акции
Облигации
Криптовалюты
Калькуляторы

Сравнение KBSB vs LSNGP

Тикер 1
Тикер 2
KBSB22
21LSNGP
Хотя KBSB и LSNGP принадлежат к одному сектору — «Коммунальные услуги», их бизнес-модели отличаются: ТНС энерго Кубань специализируется в «Электрогенерация», а Ленэнерго привилегированные — в «Электросети». По капитализации LSNGP крупнее в 2,0× (31,18 млрд ₽ vs 15,69 млрд ₽). По коэффициенту «цена/прибыль» лидирует KBSB с P/E 2,59 (у LSNGP — 3,85). Инвесторы, ориентированные на стоимость, отдадут предпочтение более дешёвому мультипликатору. По ROE лидирует KBSB (41,11% vs 15,95%). Рентабельность собственного капитала — один из ключевых показателей качества бизнеса. Чистая маржа LSNGP — 25,17%, у KBSB — 6,33%. Более высокая маржинальность означает, что компания оставляет себе бо́льшую долю выручки в виде прибыли. По дивидендной доходности LSNGP впереди: 9,51% годовых против 7,66% у KBSB. Для дивидендных инвесторов это может быть решающим фактором. Техническая картина в пользу KBSB: скоринг 62/100 vs 47/100. Разрыв существенный, хотя оба значения нуждаются в контексте текущего тренда. Итог: 22:21 — ни одна сторона не доминирует. В таких ситуациях решающим становится горизонт инвестирования и склонность к риску.
KBSB
ТНС энерго Кубань
KBSBRU
₽878,00
Коммунальные услуги · Электрогенерация
Капитализация: 15,69 млрд ₽
ETP Rank7.8
Стоимость
9.4
Качество
8.3
Рост
8.8
Техника
7.0
Дивиденды
7.6
Прогнозы
—
Сезонность
5.0
LSNGP
Ленэнерго привилегированные
LSNGPRU
₽334,30
Коммунальные услуги · Электросети
Капитализация: 31,18 млрд ₽
ETP Rank7.7
Стоимость
8.9
Качество
8.8
Рост
9.2
Техника
5.0
Дивиденды
6.8
Прогнозы
5.5
Сезонность
6.0

Динамика цен

KBSBLSNGP

Фундаментальный анализ

Если ориентироваться на P/E, KBSB выглядит привлекательнее: 2,59 против 3,85. Разница невелика — обе акции оценены сопоставимо. Мультипликатор P/S также в пользу KBSB: 0,16 vs 0,97 у LSNGP. Низкий P/S может сигнализировать о недооценке относительно генерируемой выручки. Балансовая оценка: P/B LSNGP — 0,61, у KBSB — 1,06. EV/EBITDA KBSB — 0,73, у LSNGP — 1,93. Этот мультипликатор не зависит от структуры капитала и налогового режима, что делает кросс-секторное сравнение корректным. ROE KBSB — 41,11%, у LSNGP — 15,95%. Оба показателя находятся в приемлемом диапазоне. LSNGP удерживает чистую маржу на уровне 25,17%, опережая KBSB (6,33%). Высокая маржинальность создаёт запас прочности при ухудшении конъюнктуры. Долговая нагрузка сопоставима: D/E у KBSB — 0,99, у LSNGP — 0,41. Обе компании поддерживают умеренный леверидж. Коэффициент текущей ликвидности LSNGP ниже 1 (0,89), что может указывать на краткосрочные проблемы с покрытием обязательств.

KBSBLSNGP
ПоказательKBSBLSNGPЛидер
Мультипликаторы оценки
P/E2,593,85
P/B1,060,61
P/S0,160,97
PEG—0,16
EV/EBITDA0,731,93
Рентабельность
ROE41,11%15,95%
ROA20,61%11,33%
Валовая маржа44,02%—
Операц. маржа6,45%30,56%
Чистая маржа6,33%25,17%
Долговая нагрузка
Долг/Капитал0,990,41
Текущая ликв.1,330,89
Быстрая ликв.1,330,86
Дивиденды и прибыль
Див. доходность7,66%9,51%
Коэфф. выплат20,73%810,70%
EPS$300,40$4,53
Балансовая стоим.$730,75$26,49

Технический анализ

По техническому скорингу KBSB сильнее: 62/100 против 47/100 у LSNGP. Это отражает более благоприятную картину по осцилляторам, тренду и объёму. Осциллятор RSI у KBSB составляет 54,8 (нейтральная зона), у LSNGP — 47,0 (нейтральная зона). Оба значения в нейтральной зоне. KBSB и LSNGP находятся выше 50-дневной скользящей средней (+7,4% и +0,6% соответственно). Позитивный технический сигнал для обоих. ADX: KBSB — 15,9 (нет тренда), LSNGP — 19,7 (нет тренда). Значение выше 25 указывает на выраженный тренд, ниже 20 — на боковое движение. KBSB менее волатилен — бета 0,44 против 0,48 у LSNGP. Низкая бета предпочтительна для консервативных инвесторов, высокая — для тех, кто ищет повышенную доходность. Дневная волатильность (ATR%) KBSB составляет 3,4%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.

KBSBLSNGP
Общая оценка
62
47
Осцилляторы
63
42
Тренд
58
53
Объём
44
56
Волатильность
55
45
ИндикаторKBSBLSNGPЛидер
Осцилляторы
RSI (14)54,8347,05
Stochastic %K51,3241,60
CCI (20)6,74-27,26
MFI49,5054,82
Williams %R-48,68-58,40
MACD гистограмма-4,21-0,16
Momentum (10)28,005,10
Тренд
ADX15,8719,68
Цена vs EMA 9+0,21%-0,39%
Цена vs EMA 20+0,86%-0,69%
Цена vs SMA 50+7,41%+0,60%
Цена vs SMA 200+2,16%+1,74%
Объём
CMF-0,090,08
Volume Ratio36,0269,06
Волатильность и статистика
Beta0,440,48
ATR %3,40%2,58%
Sharpe (1г)0,630,81
RS Rating93,0095,00
52w от хая-15,45-13,39
BB ширина6,653,64

Финансовая отчётность

Выручка за последние 12 месяцев (TTM): KBSB — 84,82 млн ₽, LSNGP — 142,99 млн ₽. Масштаб выручки отражает размер и зрелость бизнеса. Динамика выручки в пользу LSNGP: +16,50% г/г vs +13,10%. Обе компании растут, но с разной скоростью. Чистая прибыль: KBSB — 5,37 млн ₽, LSNGP — 35 млн ₽. LSNGP генерирует больше чистой прибыли. Свободный денежный поток (FCF): KBSB — 3,24 млн ₽, LSNGP — 9,89 млн ₽. Положительный FCF говорит о способности компании финансировать развитие, гасить долг и возвращать капитал акционерам.

ПоказательKBSBLSNGPЛидер
Выручка84,82 млн ₽142,99 млн ₽
Рост выручки (г/г)+13.10%+16.50%
Чистая прибыль5,37 млн ₽35 млн ₽
Рост прибыли (г/г)+112.60%+65.50%
EPS (TTM)$300,40$4,06
Операц. Cash Flow3,73 млн ₽66,46 млн ₽
Free Cash Flow3,24 млн ₽9,89 млн ₽

Дивиденды

KBSB и LSNGP — дивидендные акции. Доходность: KBSB — 7,66%, LSNGP — 9,51%. Для долгосрочного портфеля важна не только текущая доходность, но и история стабильных выплат. Стаж непрерывных выплат: KBSB — 7 лет, LSNGP — 17 лет. Длительная история дивидендов снижает риск неожиданного прекращения выплат. CAGR дивидендов за пять лет: KBSB — +71,95%, LSNGP — +19,34%. Высокий темп роста дивидендов потенциально увеличивает общую доходность инвестора. Коэффициент выплат (Payout Ratio): KBSB — 20,73%, LSNGP — 810,70%. Значение выше 80% может сигнализировать о рисках сокращения дивидендов.

ПоказательKBSBLSNGPЛидер
Див. доходность7,66%9,51%
Годовые дивиденды$62,28$36,72
Коэфф. выплат20,73%810,70%
Лет выплат717
CAGR дивидендов (5л)71,95%19,34%

Сезонность (10 лет)

По данным за 10 лет, пиковая сезонная доходность KBSB приходится на январе (+8,82%), а LSNGP — на июле (+9,02%). Наименее удачные месяцы: KBSB — май (-5,01%), LSNGP — июнь (-5,46%). Сезонная слабость может усиливаться общерыночной коррекцией. Оба тикера исторически слабы в: февраль, ноябрь. Совпадение зон слабости означает, что в эти периоды портфель из этих двух акций не обеспечит диверсификацию. Суммарная сезонная доходность за год выше у LSNGP: +31,23% против +23,25%.

Янв
Фев
Мар
Апр
Май
Июн
Июл
Авг
Сен
Окт
Ноя
Дек
KBSB
+8,8
-0,1
+1,7
+4,8
-5,0
+5,2
+6,3
+2,6
-0,5
+2,1
-4,2
+1,6
LSNGP
+4,5
-1,2
+0,7
+5,2
+8,2
-5,5
+9,0
+5,5
+0,9
+3,6
-1,2
+1,4

Частые вопросы

Какая акция дешевле по мультипликаторам — ТНС энерго Кубань или Ленэнерго привилегированные?
По P/E ТНС энерго Кубань оценена ниже: 2,59 против 3,85. Однако P/E — лишь один из мультипликаторов; стоит учитывать также P/B, P/S и EV/EBITDA для объёмной оценки.
У кого выше рентабельность — KBSB или LSNGP?
Рентабельность собственного капитала (ROE): KBSB — 41,11%, LSNGP — 15,95%. Преимущество у KBSB.
Какие дивиденды у ТНС энерго Кубань и Ленэнерго привилегированные?
Обе компании платят дивиденды. Доходность KBSB — 7,66%, LSNGP — 9,51%. При выборе стоит учитывать историю выплат и коэффициент Payout Ratio.
Какая компания крупнее по выручке — ТНС энерго Кубань или Ленэнерго привилегированные?
Выручка KBSB за TTM — 84,82 млн ₽, LSNGP — 142,99 млн ₽. LSNGP генерирует больше выручки, что говорит о бо́льшем масштабе бизнеса.
У кого выше маржинальность — KBSB или LSNGP?
Чистая маржа KBSB — 6,33%, LSNGP — 25,17%. LSNGP оставляет бо́льшую долю выручки в качестве прибыли.
Какая акция лучше по технике — KBSB или LSNGP?
Технический скоринг: KBSB — 62/100, LSNGP — 47/100. KBSB имеет более сильную техническую картину. Скоринг учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объём и волатильность.
Что лучше купить — KBSB или LSNGP?
Однозначного ответа нет. Счёт 22:21 в пользу KBSB по 47 метрикам. Итоговое решение определяется вашей стратегией, горизонтом и отношением к риску. Это не индивидуальная инвестиционная рекомендация.

Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 10.09.2026

Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией