Сравнение KBSB vs LSNGP
Динамика цен
Фундаментальный анализ
Если ориентироваться на P/E, KBSB выглядит привлекательнее: 2.59 против 4.51. Премия к оценке LSNGP может быть оправдана, если компания растёт быстрее. Мультипликатор P/S также в пользу KBSB: 0.16 vs 1.10 у LSNGP. Низкий P/S может сигнализировать о недооценке относительно генерируемой выручки. Балансовая оценка: P/B LSNGP — 0.69, у KBSB — 1.06. LSNGP торгуется ниже балансовой стоимости, что редкость для качественных бизнесов. EV/EBITDA KBSB — 0.73, у LSNGP — 2.20. Этот мультипликатор не зависит от структуры капитала и налогового режима, что делает кросс-секторное сравнение корректным. ROE KBSB — 41.11%, у LSNGP — 15.33%. Показатель выше 20% считается отличным для большинства отраслей. LSNGP удерживает чистую маржу на уровне 24.48%, опережая KBSB (6.33%). Высокая маржинальность создаёт запас прочности при ухудшении конъюнктуры. Долговая нагрузка сопоставима: D/E у KBSB — 0.99, у LSNGP — 0.51. Обе компании поддерживают умеренный леверидж. Коэффициент текущей ликвидности LSNGP ниже 1 (0.88), что может указывать на краткосрочные проблемы с покрытием обязательств.
| Показатель | KBSB | LSNGP | Лидер |
|---|---|---|---|
| Мультипликаторы оценки | |||
| P/E | 2.59 | 4.51 | |
| P/B | 1.06 | 0.69 | |
| P/S | 0.16 | 1.10 | |
| PEG | — | 0.22 | |
| EV/EBITDA | 0.73 | 2.20 | |
| Рентабельность | |||
| ROE | 41.11% | 15.33% | |
| ROA | 20.61% | 10.12% | |
| Валовая маржа | 44.02% | — | |
| Операц. маржа | 6.45% | 28.95% | |
| Чистая маржа | 6.33% | 24.48% | |
| Долговая нагрузка | |||
| Долг/Капитал | 0.99 | 0.51 | |
| Текущая ликв. | 1.33 | 0.88 | |
| Быстрая ликв. | 1.33 | 0.86 | |
| Дивиденды и прибыль | |||
| Див. доходность | 8.52% | 10.59% | |
| Коэфф. выплат | 20.73% | 904.55% | |
| EPS | $300.40 | $4.06 | |
| Балансовая стоим. | $730.75 | $26.49 | |
Технический анализ
По техническому скорингу LSNGP сильнее: 83/100 против 25/100 у KBSB. Это отражает более благоприятную картину по осцилляторам, тренду и объёму. Осциллятор RSI у KBSB составляет 43.0 (нейтральная зона), у LSNGP — 69.2 (нейтральная зона). Оба значения в нейтральной зоне. Относительно SMA 50 ситуация различается: LSNGP выше на 9.0%, KBSB — ниже на -7.3%. Это может указывать на расхождение в краткосрочных трендах. ADX: KBSB — 23.1 (слабый тренд), LSNGP — 34.4 (выраженный тренд). Значение выше 25 указывает на выраженный тренд, ниже 20 — на боковое движение. Дневная волатильность (ATR%) KBSB составляет 4.5%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.
| Индикатор | KBSB | LSNGP | Лидер |
|---|---|---|---|
| Осцилляторы | |||
| RSI (14) | 42.98 | 69.19 | |
| Stochastic %K | 18.61 | 73.62 | |
| CCI (20) | -57.73 | 95.53 | |
| MFI | 33.01 | 67.24 | |
| Williams %R | -81.39 | -26.38 | |
| MACD гистограмма | -6.31 | 0.68 | |
| Momentum (10) | -13.00 | 19.05 | |
| Тренд | |||
| ADX | 23.13 | 34.41 | |
| Цена vs EMA 9 | +0.31% | +0.91% | |
| Цена vs EMA 20 | -2.95% | +3.13% | |
| Цена vs SMA 50 | -7.31% | +8.97% | |
| Цена vs SMA 200 | +2.20% | +27.65% | |
| Объём | |||
| CMF | -0.42 | 0.12 | |
| Volume Ratio | 115.76 | 34.73 | |
| Волатильность и статистика | |||
| Beta | 0.41 | — | |
| ATR % | 4.47% | 2.48% | |
| Sharpe (1г) | 1.05 | — | |
| RS Rating | 96.00 | 98.00 | |
| 52w от хая | -19.60 | -2.61 | |
| BB ширина | 29.93 | 10.95 | |
Финансовая отчётность
Выручка за последние 12 месяцев (TTM): KBSB — 84,82 млрд ₽, LSNGP — 142,99 млн ₽. Масштаб выручки отражает размер и зрелость бизнеса. Динамика выручки в пользу LSNGP: +14.52% г/г vs +11.77%. Обе компании растут, но с разной скоростью. Чистая прибыль: KBSB — 5,37 млрд ₽, LSNGP — 35 млн ₽. KBSB генерирует больше чистой прибыли. Свободный денежный поток (FCF): KBSB — 3,24 млрд ₽, LSNGP — 9,89 млн ₽. Положительный FCF говорит о способности компании финансировать развитие, гасить долг и возвращать капитал акционерам.
| Показатель | KBSB | LSNGP | Лидер |
|---|---|---|---|
| Выручка | 84,82 млрд ₽ | 142,99 млн ₽ | |
| Рост выручки (г/г) | +11.77% | +14.52% | |
| Чистая прибыль | 5,37 млрд ₽ | 35 млн ₽ | |
| Рост прибыли (г/г) | +62.02% | +20.78% | |
| EPS (TTM) | $300.40 | $4.06 | |
| Операц. Cash Flow | 3,73 млрд ₽ | 66,46 млн ₽ | |
| Free Cash Flow | 3,24 млрд ₽ | 9,89 млн ₽ |
Дивиденды
KBSB и LSNGP — дивидендные акции. Доходность: KBSB — 8.52%, LSNGP — 10.59%. Для долгосрочного портфеля важна не только текущая доходность, но и история стабильных выплат. Стаж непрерывных выплат: KBSB — 7 лет, LSNGP — 17 лет. Длительная история дивидендов снижает риск неожиданного прекращения выплат. CAGR дивидендов за пять лет: KBSB — +71.95%, LSNGP — +19.34%. Высокий темп роста дивидендов потенциально увеличивает общую доходность инвестора. Коэффициент выплат (Payout Ratio): KBSB — 20.73%, LSNGP — 904.55%. Значение выше 80% может сигнализировать о рисках сокращения дивидендов.
| Показатель | KBSB | LSNGP | Лидер |
|---|---|---|---|
| Див. доходность | 8.52% | 10.59% | |
| Годовые дивиденды | $62.28 | $36.72 | |
| Коэфф. выплат | 20.73% | 904.55% | |
| Лет выплат | 7.00% | 17.00% | |
| CAGR дивидендов (5л) | 71.95% | 19.34% |
Сезонность (10 лет)
По данным за 10 лет, пиковая сезонная доходность KBSB приходится на январе (+8.65%), а LSNGP — на мае (+8.71%). Наименее удачные месяцы: KBSB — ноябрь (-5.03%), LSNGP — февраль (-5.08%). Сезонная слабость может усиливаться общерыночной коррекцией. Суммарная сезонная доходность за год выше у KBSB: +33.13% против +31.31%.
Частые вопросы
Какая акция дешевле по мультипликаторам — ТНС энерго Кубань или Россети Ленэнерго - акции привилегированные?
У кого выше рентабельность — KBSB или LSNGP?
Какие дивиденды у ТНС энерго Кубань и Россети Ленэнерго - акции привилегированные?
Какая компания крупнее по выручке — ТНС энерго Кубань или Россети Ленэнерго - акции привилегированные?
У кого выше маржинальность — KBSB или LSNGP?
Какая акция лучше по технике — KBSB или LSNGP?
Что лучше купить — KBSB или LSNGP?
Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией