Сравнение KBSB vs KRSBP
Динамика цен
Фундаментальный анализ
По мультипликатору P/E KBSB оценён рынком дешевле: 2.59 против 7.29 у KRSBP (разница составляет 64.5%). Низкий P/E может указывать как на недооценку, так и на ограниченные перспективы роста. По P/S (цена/выручка) KBSB дешевле: 0.16 против 0.34. Этот мультипликатор особенно полезен для сравнения компаний с нестабильной прибылью. Балансовая оценка: P/B KBSB — 1.06, у KRSBP — 2.72. EV/EBITDA KBSB — 0.73, у KRSBP — 4.89. Этот мультипликатор не зависит от структуры капитала и налогового режима, что делает кросс-секторное сравнение корректным. По ROE лидирует KBSB (41.11% vs 37.26%). Рентабельность собственного капитала — один из ключевых показателей качества бизнеса. Чистая маржа KBSB — 6.33%, у KRSBP — 4.65%. Более высокая маржинальность означает, что компания оставляет себе бо́льшую долю выручки в виде прибыли. Долговая нагрузка сопоставима: D/E у KBSB — 0.99, у KRSBP — 0.92. Обе компании поддерживают умеренный леверидж.
| Показатель | KBSB | KRSBP | Лидер |
|---|---|---|---|
| Мультипликаторы оценки | |||
| P/E | 2.59 | 7.29 | |
| P/B | 1.06 | 2.72 | |
| P/S | 0.16 | 0.34 | |
| PEG | — | 0.34 | |
| EV/EBITDA | 0.73 | 4.89 | |
| Рентабельность | |||
| ROE | 41.11% | 37.26% | |
| ROA | 20.61% | 19.40% | |
| Валовая маржа | 44.02% | — | |
| Операц. маржа | 6.45% | 4.84% | |
| Чистая маржа | 6.33% | 4.65% | |
| Долговая нагрузка | |||
| Долг/Капитал | 0.99 | 0.92 | |
| Текущая ликв. | 1.33 | 1.46 | |
| Быстрая ликв. | 1.33 | 1.44 | |
| Дивиденды и прибыль | |||
| Див. доходность | 8.52% | 11.51% | |
| Коэфф. выплат | 20.73% | 69.14% | |
| EPS | $300.40 | $2.99 | |
| Балансовая стоим. | $730.75 | $8.02 | |
Технический анализ
Технический анализ показывает схожую картину — скоринг 25/100 и 30/100. Обе акции находятся в сопоставимых условиях с точки зрения теханализа. RSI(14): KBSB — 43.0 (нейтральная зона), KRSBP — 40.4 (нейтральная зона). Индекс относительной силы помогает определить перекупленность или перепроданность актива. Обе акции ниже SMA 50: KBSB на -7.3%, KRSBP на -4.5%. Это медвежий краткосрочный сигнал. KBSB выше SMA 200 (+2.2%), KRSBP — ниже (-0.5%). Долгосрочный тренд в пользу KBSB. ADX: KBSB — 23.1 (слабый тренд), KRSBP — 18.7 (нет тренда). Значение выше 25 указывает на выраженный тренд, ниже 20 — на боковое движение. По бете KRSBP стабильнее (-0.17 vs 0.41). Значение ниже 0.8 делает KRSBP защитной акцией. Дневная волатильность (ATR%) KBSB составляет 4.5%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.
| Индикатор | KBSB | KRSBP | Лидер |
|---|---|---|---|
| Осцилляторы | |||
| RSI (14) | 42.98 | 40.42 | |
| Stochastic %K | 18.61 | 12.96 | |
| CCI (20) | -57.73 | -92.92 | |
| MFI | 33.01 | 34.28 | |
| Williams %R | -81.39 | -87.04 | |
| MACD гистограмма | -6.31 | -0.13 | |
| Momentum (10) | -13.00 | -0.32 | |
| Тренд | |||
| ADX | 23.13 | 18.68 | |
| Цена vs EMA 9 | +0.31% | -1.38% | |
| Цена vs EMA 20 | -2.95% | -2.96% | |
| Цена vs SMA 50 | -7.31% | -4.55% | |
| Цена vs SMA 200 | +2.20% | -0.48% | |
| Объём | |||
| CMF | -0.42 | -0.07 | |
| Volume Ratio | 115.76 | 30.88 | |
| Волатильность и статистика | |||
| Beta | 0.41 | -0.17 | |
| ATR % | 4.47% | 3.60% | |
| Sharpe (1г) | 1.05 | 0.71 | |
| RS Rating | 96.00 | 84.00 | |
| 52w от хая | -19.60 | -17.87 | |
| BB ширина | 29.93 | 13.76 | |
Финансовая отчётность
Годовая выручка (TTM): KBSB — 84,82 млрд ₽, KRSBP — 49,20 млн ₽. При оценке следует учитывать не только абсолютные значения, но и динамику роста. KBSB растёт быстрее по выручке: +11.77% год к году против +10.81% у KRSBP. Темп роста — ключевой фактор для оценки будущей стоимости. Чистая прибыль: KBSB — 5,37 млрд ₽, KRSBP — 2,29 млн ₽. KBSB генерирует больше чистой прибыли. Свободный денежный поток (FCF): KBSB — 3,24 млрд ₽, KRSBP — 2,01 млн ₽. Положительный FCF говорит о способности компании финансировать развитие, гасить долг и возвращать капитал акционерам.
| Показатель | KBSB | KRSBP | Лидер |
|---|---|---|---|
| Выручка | 84,82 млрд ₽ | 49,20 млн ₽ | |
| Рост выручки (г/г) | +11.77% | +10.81% | |
| Чистая прибыль | 5,37 млрд ₽ | 2,29 млн ₽ | |
| Рост прибыли (г/г) | +62.02% | +21.01% | |
| EPS (TTM) | $300.40 | $2.99 | |
| Операц. Cash Flow | 3,73 млрд ₽ | 2,01 млн ₽ | |
| Free Cash Flow | 3,24 млрд ₽ | 2,01 млн ₽ |
Дивиденды
Обе компании вознаграждают акционеров дивидендами. Текущая доходность KBSB — 8.52%, KRSBP — 11.51%. Помимо текущей доходности, важно оценить стабильность выплат и темп их роста. Стаж непрерывных выплат: KBSB — 7 лет, KRSBP — 17 лет. Длительная история дивидендов снижает риск неожиданного прекращения выплат. CAGR дивидендов за пять лет: KBSB — +71.95%, KRSBP — +26.15%. Высокий темп роста дивидендов потенциально увеличивает общую доходность инвестора. Коэффициент выплат (Payout Ratio): KBSB — 20.73%, KRSBP — 69.14%. Оба показателя в приемлемом диапазоне, оставляя компаниям пространство для реинвестирования.
| Показатель | KBSB | KRSBP | Лидер |
|---|---|---|---|
| Див. доходность | 8.52% | 11.51% | |
| Годовые дивиденды | $62.28 | $2.07 | |
| Коэфф. выплат | 20.73% | 69.14% | |
| Лет выплат | 7.00% | 17.00% | |
| CAGR дивидендов (5л) | 71.95% | 26.15% |
Сезонность (10 лет)
Сезонный анализ за 10 лет: лучший месяц для KBSB — январе (+8.65%), для KRSBP — апреле (+10.38%). Исторические паттерны не гарантируют будущих результатов, но создают статистическое преимущество. Наименее удачные месяцы: KBSB — ноябрь (-5.03%), KRSBP — июнь (-8.90%). Сезонная слабость может усиливаться общерыночной коррекцией. Суммарная сезонная доходность за год выше у KRSBP: +49.39% против +33.13%.
Частые вопросы
Какая акция дешевле по мультипликаторам — ТНС энерго Кубань или Красноярскэнергосбыт привилегированные?
У кого выше рентабельность — KBSB или KRSBP?
Какие дивиденды у ТНС энерго Кубань и Красноярскэнергосбыт привилегированные?
Какая компания крупнее по выручке — ТНС энерго Кубань или Красноярскэнергосбыт привилегированные?
У кого выше маржинальность — KBSB или KRSBP?
Какая акция лучше по технике — KBSB или KRSBP?
Что лучше купить — KBSB или KRSBP?
Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией