Сравнение KBSB vs KLSB
Динамика цен
Фундаментальный анализ
Стоимостная оценка в пользу KBSB — P/E 2.59 vs 22.91 у KLSB. Разрыв существенный, что заслуживает внимания при формировании позиции. Мультипликатор P/S также в пользу KLSB: 0.05 vs 0.16 у KBSB. Низкий P/S может сигнализировать о недооценке относительно генерируемой выручки. Балансовая оценка: P/B KBSB — 1.06, у KLSB — 1.34. EV/EBITDA KBSB — 0.73, у KLSB — 3.94. Этот мультипликатор не зависит от структуры капитала и налогового режима, что делает кросс-секторное сравнение корректным. ROE KBSB — 41.11%, у KLSB — 5.85%. Показатель выше 20% считается отличным для большинства отраслей. KBSB удерживает чистую маржу на уровне 6.33%, опережая KLSB (0.24%). Высокая маржинальность создаёт запас прочности при ухудшении конъюнктуры. Долговая нагрузка KLSB значительно выше: D/E 3.75 vs 0.99 у KBSB. При росте процентных ставок это может создать дополнительное давление на прибыль. Коэффициент текущей ликвидности KLSB ниже 1 (0.76), что может указывать на краткосрочные проблемы с покрытием обязательств.
| Показатель | KBSB | KLSB | Лидер |
|---|---|---|---|
| Мультипликаторы оценки | |||
| P/E | 2.59 | 22.91 | |
| P/B | 1.06 | 1.34 | |
| P/S | 0.16 | 0.05 | |
| PEG | — | 14.26 | |
| EV/EBITDA | 0.73 | 3.94 | |
| Рентабельность | |||
| ROE | 41.11% | 5.85% | |
| ROA | 20.61% | 1.23% | |
| Валовая маржа | 44.02% | — | |
| Операц. маржа | 6.45% | 1.46% | |
| Чистая маржа | 6.33% | 0.24% | |
| Долговая нагрузка | |||
| Долг/Капитал | 0.99 | 3.75 | |
| Текущая ликв. | 1.33 | 0.76 | |
| Быстрая ликв. | 1.33 | 0.76 | |
| Дивиденды и прибыль | |||
| Див. доходность | 8.52% | — | |
| Коэфф. выплат | 20.73% | — | |
| EPS | $300.40 | $0.91 | |
| Балансовая стоим. | $730.75 | $15.63 | |
Технический анализ
По техническому скорингу KLSB сильнее: 34/100 против 25/100 у KBSB. Это отражает более благоприятную картину по осцилляторам, тренду и объёму. Осциллятор RSI у KBSB составляет 43.0 (нейтральная зона), у KLSB — 42.6 (нейтральная зона). Оба значения в нейтральной зоне. Обе акции ниже SMA 50: KBSB на -7.3%, KLSB на -2.9%. Это медвежий краткосрочный сигнал. KBSB выше SMA 200 (+2.2%), KLSB — ниже (-5.1%). Долгосрочный тренд в пользу KBSB. ADX: KBSB — 23.1 (слабый тренд), KLSB — 33.6 (выраженный тренд). Значение выше 25 указывает на выраженный тренд, ниже 20 — на боковое движение. KLSB менее волатилен — бета 0.27 против 0.41 у KBSB. Низкая бета предпочтительна для консервативных инвесторов, высокая — для тех, кто ищет повышенную доходность. Дневная волатильность (ATR%) KBSB составляет 4.5%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.
| Индикатор | KBSB | KLSB | Лидер |
|---|---|---|---|
| Осцилляторы | |||
| RSI (14) | 42.98 | 42.64 | |
| Stochastic %K | 18.61 | 17.34 | |
| CCI (20) | -57.73 | -71.30 | |
| MFI | 33.01 | 32.57 | |
| Williams %R | -81.39 | -82.66 | |
| MACD гистограмма | -6.31 | -0.02 | |
| Momentum (10) | -13.00 | 0.04 | |
| Тренд | |||
| ADX | 23.13 | 33.59 | |
| Цена vs EMA 9 | +0.31% | -0.83% | |
| Цена vs EMA 20 | -2.95% | -1.73% | |
| Цена vs SMA 50 | -7.31% | -2.93% | |
| Цена vs SMA 200 | +2.20% | -5.10% | |
| Объём | |||
| CMF | -0.42 | -0.24 | |
| Volume Ratio | 115.76 | 22.27 | |
| Волатильность и статистика | |||
| Beta | 0.41 | 0.27 | |
| ATR % | 4.47% | 3.24% | |
| Sharpe (1г) | 1.05 | -0.07 | |
| RS Rating | 96.00 | 36.00 | |
| 52w от хая | -19.60 | -20.83 | |
| BB ширина | 29.93 | 10.88 | |
Финансовая отчётность
Выручка за последние 12 месяцев (TTM): KBSB — 84,82 млрд ₽, KLSB — 35,02 млрд ₽. Масштаб выручки отражает размер и зрелость бизнеса. Динамика выручки в пользу KLSB: +11.38% г/г vs +11.77%. Обе компании растут, но с разной скоростью. Чистая прибыль: KBSB — 5,37 млрд ₽, KLSB — 83,67 млн ₽. KBSB генерирует больше чистой прибыли. Свободный денежный поток (FCF): KBSB — 3,24 млрд ₽, KLSB — 764,42 млн ₽. Положительный FCF говорит о способности компании финансировать развитие, гасить долг и возвращать капитал акционерам.
| Показатель | KBSB | KLSB | Лидер |
|---|---|---|---|
| Выручка | 84,82 млрд ₽ | 35,02 млрд ₽ | |
| Рост выручки (г/г) | +11.77% | +11.38% | |
| Чистая прибыль | 5,37 млрд ₽ | 83,67 млн ₽ | |
| Рост прибыли (г/г) | +62.02% | -4.74% | |
| EPS (TTM) | $300.40 | $0.91 | |
| Операц. Cash Flow | 3,73 млрд ₽ | 1,08 млрд ₽ | |
| Free Cash Flow | 3,24 млрд ₽ | 764,42 млн ₽ |
Дивиденды
Дивидендная политика различается кардинально: KBSB обеспечивает 8.52% годовой доходности, KLSB реинвестирует прибыль в развитие без выплат акционерам. KBSB выплачивает дивиденды 7 лет подряд, тогда как KLSB не имеет дивидендной истории.
| Показатель | KBSB | KLSB | Лидер |
|---|---|---|---|
| Див. доходность | 8.52% | — | |
| Годовые дивиденды | $62.28 | — | |
| Коэфф. выплат | 20.73% | — | |
| Лет выплат | 7.00% | 0.00% | |
| CAGR дивидендов (5л) | 71.95% | — |
Сезонность (10 лет)
По данным за 10 лет, пиковая сезонная доходность KBSB приходится на январе (+8.65%), а KLSB — на декабре (+9.24%). Наименее удачные месяцы: KBSB — ноябрь (-5.03%), KLSB — февраль (-10.96%). Сезонная слабость может усиливаться общерыночной коррекцией. Оба тикера исторически слабы в: ноябрь. Совпадение зон слабости означает, что в эти периоды портфель из этих двух акций не обеспечит диверсификацию. Совместные сильные месяцы: январь, апрель, июнь, август, декабрь. В эти периоды обе акции исторически показывают положительную динамику. Суммарная сезонная доходность за год выше у KBSB: +33.13% против +18.84%.
Частые вопросы
Какая акция дешевле по мультипликаторам — ТНС энерго Кубань или Калужская сбытовая компания?
У кого выше рентабельность — KBSB или KLSB?
Какие дивиденды у ТНС энерго Кубань и Калужская сбытовая компания?
Какая компания крупнее по выручке — ТНС энерго Кубань или Калужская сбытовая компания?
У кого выше маржинальность — KBSB или KLSB?
Какая акция лучше по технике — KBSB или KLSB?
Что лучше купить — KBSB или KLSB?
Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией