Сравнение KBSB vs KCHEP
Динамика цен
Фундаментальный анализ
P/E у KCHEP отрицательный (-842.29) — компания генерирует убытки. KBSB прибылен, P/E составляет 2.59. В такой ситуации целесообразно опираться на мультипликаторы, не зависящие от чистой прибыли. По соотношению цены к выручке (P/S) KBSB оценён ниже: 0.16 против 1.13. P/S менее подвержен искажениям бухгалтерской прибыли, чем P/E. По P/B (цена/балансовая стоимость) KBSB дешевле: 1.06 против 1.73. Низкий P/B интересен value-инвесторам, но может отражать проблемы с рентабельностью активов. По EV/EBITDA KBSB оценён ниже: 0.73 vs 9.56. Среди институциональных инвесторов этот мультипликатор считается одним из наиболее объективных. KCHEP работает в убыток — ROE -0.21%, тогда как KBSB показывает рентабельность 41.11%. Отрицательный ROE означает, что компания разрушает акционерную стоимость. Отрицательная чистая маржа KCHEP (-0.13%) сигнализирует об убытках. Инвестору важно оценить, является ли это временным явлением или системной проблемой. KCHEP несёт высокую долговую нагрузку — D/E 2.40, тогда как KBSB практически без долга (D/E 0.99). Повышенный леверидж увеличивает и потенциальную доходность, и риски.
| Показатель | KBSB | KCHEP | Лидер |
|---|---|---|---|
| Мультипликаторы оценки | |||
| P/E | 2.59 | -842.29 | |
| P/B | 1.06 | 1.73 | |
| P/S | 0.16 | 1.13 | |
| PEG | — | — | |
| EV/EBITDA | 0.73 | 9.56 | |
| Рентабельность | |||
| ROE | 41.11% | -0.21% | |
| ROA | 20.61% | -0.06% | |
| Валовая маржа | 44.02% | — | |
| Операц. маржа | 6.45% | 10.67% | |
| Чистая маржа | 6.33% | -0.13% | |
| Долговая нагрузка | |||
| Долг/Капитал | 0.99 | 2.40 | |
| Текущая ликв. | 1.33 | 1.28 | |
| Быстрая ликв. | 1.33 | 0.80 | |
| Дивиденды и прибыль | |||
| Див. доходность | 8.52% | — | |
| Коэфф. выплат | 20.73% | — | |
| EPS | $300.40 | — | |
| Балансовая стоим. | $730.75 | $0.25 | |
Технический анализ
Техническая картина в пользу KCHEP: скоринг 46/100 vs 25/100. Разрыв существенный, хотя оба значения нуждаются в контексте текущего тренда. По RSI: KBSB — 43.0, KCHEP — 56.2. Обе акции находятся в одной зоне. KCHEP торгуется выше SMA 50 (2.1%), тогда как KBSB ниже этой средней (-7.3%). Положение выше скользящей средней подтверждает восходящий импульс. KBSB выше SMA 200 (+2.2%), KCHEP — ниже (-9.2%). Долгосрочный тренд в пользу KBSB. Сила тренда по ADX: KBSB — 23.1 (слабый тренд), KCHEP — 16.3 (нет тренда). Волатильность: бета KCHEP — 0.39, KBSB — 0.41. Оба значения в приемлемом диапазоне. Дневная волатильность (ATR%) KBSB составляет 4.5%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.
| Индикатор | KBSB | KCHEP | Лидер |
|---|---|---|---|
| Осцилляторы | |||
| RSI (14) | 42.98 | 56.19 | |
| Stochastic %K | 18.61 | 90.91 | |
| CCI (20) | -57.73 | 66.27 | |
| MFI | 33.01 | 35.87 | |
| Williams %R | -81.39 | -9.09 | |
| MACD гистограмма | -6.31 | 0.00 | |
| Momentum (10) | -13.00 | 0.05 | |
| Тренд | |||
| ADX | 23.13 | 16.34 | |
| Цена vs EMA 9 | +0.31% | +1.45% | |
| Цена vs EMA 20 | -2.95% | +1.94% | |
| Цена vs SMA 50 | -7.31% | +2.08% | |
| Цена vs SMA 200 | +2.20% | -9.18% | |
| Объём | |||
| CMF | -0.42 | -0.37 | |
| Volume Ratio | 115.76 | 1.83 | |
| Волатильность и статистика | |||
| Beta | 0.41 | 0.39 | |
| ATR % | 4.47% | 3.04% | |
| Sharpe (1г) | 1.05 | 0.45 | |
| RS Rating | 96.00 | 70.00 | |
| 52w от хая | -19.60 | -24.87 | |
| BB ширина | 29.93 | 9.95 | |
Финансовая отчётность
По объёму выручки: KBSB генерирует 84,82 млрд ₽, KCHEP — 22,32 млн ₽. Сравнение TTM-выручки позволяет оценить текущий масштаб бизнеса без влияния сезонности. Рост выручки: KCHEP — +14.07%, KBSB — +11.77%. Для growth-инвесторов темп роста часто важнее текущей оценки. KCHEP убыточен (чистая прибыль -30000 ₽), тогда как KBSB генерирует прибыль (5,37 млрд ₽). Убыточность может быть временной — связанной с инвестициями в рост, — или структурной. FCF: KBSB генерирует 3,24 млрд ₽, KCHEP — 2,30 млн ₽. Свободный денежный поток — один из наиболее надёжных индикаторов финансового здоровья компании.
| Показатель | KBSB | KCHEP | Лидер |
|---|---|---|---|
| Выручка | 84,82 млрд ₽ | 22,32 млн ₽ | |
| Рост выручки (г/г) | +11.77% | +14.07% | |
| Чистая прибыль | 5,37 млрд ₽ | -30000 ₽ | |
| Рост прибыли (г/г) | +62.02% | — | — |
| EPS (TTM) | $300.40 | $-0.00 | |
| Операц. Cash Flow | 3,73 млрд ₽ | 7,32 млн ₽ | |
| Free Cash Flow | 3,24 млрд ₽ | 2,30 млн ₽ |
Дивиденды
KBSB выплачивает дивиденды с доходностью 8.52% годовых, тогда как KCHEP дивиденды не платит. Это критический фактор для инвесторов, ориентированных на денежный поток. KBSB выплачивает дивиденды 7 лет подряд, тогда как KCHEP не имеет дивидендной истории.
| Показатель | KBSB | KCHEP | Лидер |
|---|---|---|---|
| Див. доходность | 8.52% | — | |
| Годовые дивиденды | $62.28 | — | |
| Коэфф. выплат | 20.73% | — | |
| Лет выплат | 7.00% | 0.00% | |
| CAGR дивидендов (5л) | 71.95% | — |
Сезонность (10 лет)
За 10 лет KBSB показывает лучшую среднюю доходность в январе (+8.65%), KCHEP — в сентябре (+17.42%). Сезонные паттерны помогают выбрать оптимальное время для открытия позиции. Слабые месяцы: для KBSB — ноябрь (-5.03%), для KCHEP — февраль (-9.21%). Зная сезонные паттерны, можно избежать открытия позиции в исторически неблагоприятный период. Совместные слабые месяцы: май, ноябрь. Это важно учитывать — корреляция слабости снижает защитные свойства портфеля в указанные периоды. Суммарная сезонная доходность за год выше у KCHEP: +40.48% против +33.13%.
Частые вопросы
Какая акция дешевле по мультипликаторам — ТНС энерго Кубань или Камчатскэнерго привилегированные?
У кого выше рентабельность — KBSB или KCHEP?
Какие дивиденды у ТНС энерго Кубань и Камчатскэнерго привилегированные?
Какая компания крупнее по выручке — ТНС энерго Кубань или Камчатскэнерго привилегированные?
Какая акция лучше по технике — KBSB или KCHEP?
Что лучше купить — KBSB или KCHEP?
Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией