Сравнение KBSB vs KCHEP
Динамика цен
Фундаментальный анализ
P/E у KCHEP отрицательный (-842,29) — компания генерирует убытки. KBSB прибылен, P/E составляет 2,59. В такой ситуации целесообразно опираться на мультипликаторы, не зависящие от чистой прибыли. По соотношению цены к выручке (P/S) KBSB оценён ниже: 0,16 против 1,13. P/S менее подвержен искажениям бухгалтерской прибыли, чем P/E. По P/B (цена/балансовая стоимость) KBSB дешевле: 1,06 против 1,73. Низкий P/B интересен value-инвесторам, но может отражать проблемы с рентабельностью активов. По EV/EBITDA KBSB оценён ниже: 0,73 vs 9,56. Среди институциональных инвесторов этот мультипликатор считается одним из наиболее объективных. KCHEP работает в убыток — ROE -0,21%, тогда как KBSB показывает рентабельность 41,11%. Отрицательный ROE означает, что компания разрушает акционерную стоимость. Отрицательная чистая маржа KCHEP (-0,13%) сигнализирует об убытках. Инвестору важно оценить, является ли это временным явлением или системной проблемой. KCHEP несёт высокую долговую нагрузку — D/E 2,40, тогда как KBSB практически без долга (D/E 0,99). Повышенный леверидж увеличивает и потенциальную доходность, и риски.
| Показатель | KBSB | KCHEP | Лидер |
|---|---|---|---|
| Мультипликаторы оценки | |||
| P/E | 2,59 | -842,29 | |
| P/B | 1,06 | 1,73 | |
| P/S | 0,16 | 1,13 | |
| PEG | — | — | |
| EV/EBITDA | 0,73 | 9,56 | |
| Рентабельность | |||
| ROE | 41,11% | -0,21% | |
| ROA | 20,61% | -0,06% | |
| Валовая маржа | 44,02% | — | |
| Операц. маржа | 6,45% | 10,67% | |
| Чистая маржа | 6,33% | -0,13% | |
| Долговая нагрузка | |||
| Долг/Капитал | 0,99 | 2,40 | |
| Текущая ликв. | 1,33 | 1,28 | |
| Быстрая ликв. | 1,33 | 0,80 | |
| Дивиденды и прибыль | |||
| Див. доходность | 7,66% | — | |
| Коэфф. выплат | 20,73% | — | |
| EPS | $300,40 | — | |
| Балансовая стоим. | $730,75 | $0,25 | |
Технический анализ
Техническая картина в пользу KBSB: скоринг 72/100 vs 45/100. Значение выше 70 указывает на устойчивый бычий тренд. По RSI: KBSB — 72,4, KCHEP — 53,6. KBSB в зоне зона перекупленности, а KCHEP — нейтральная зона, что может создать расхождение в краткосрочной динамике. Относительно SMA 50 ситуация различается: KBSB выше на 10,6%, KCHEP — ниже на -3,1%. Это может указывать на расхождение в краткосрочных трендах. KBSB выше SMA 200 (+3,9%), KCHEP — ниже (-19,4%). Долгосрочный тренд в пользу KBSB. Сила тренда по ADX: KBSB — 21,8 (слабый тренд), KCHEP — 17,0 (нет тренда). Волатильность: бета KCHEP — 0,43, KBSB — 0,46. Оба значения в приемлемом диапазоне. Дневная волатильность (ATR%) KCHEP составляет 5,4%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.
| Индикатор | KBSB | KCHEP | Лидер |
|---|---|---|---|
| Осцилляторы | |||
| RSI (14) | 72,39 | 53,64 | |
| Stochastic %K | 93,75 | 75,00 | |
| CCI (20) | 143,81 | 175,31 | |
| MFI | 73,64 | 74,15 | |
| Williams %R | -6,25 | -25,00 | |
| MACD гистограмма | 14,91 | 0,01 | |
| Momentum (10) | 106,00 | 0,04 | |
| Тренд | |||
| ADX | 21,80 | 16,98 | |
| Цена vs EMA 9 | +4,70% | +3,31% | |
| Цена vs EMA 20 | +8,75% | +3,75% | |
| Цена vs SMA 50 | +10,57% | -3,08% | |
| Цена vs SMA 200 | +3,91% | -19,35% | |
| Объём | |||
| CMF | 0,33 | -0,13 | |
| Volume Ratio | 183,13 | 10,10 | |
| Волатильность и статистика | |||
| Beta | 0,46 | 0,43 | |
| ATR % | 3,18% | 5,36% | |
| Sharpe (1г) | 0,71 | -0,13 | |
| RS Rating | 94,00 | 66,00 | |
| 52w от хая | -16,71 | -37,43 | |
| BB ширина | 29,07 | 12,06 | |
Финансовая отчётность
По объёму выручки: KBSB генерирует 84,82 млрд ₽, KCHEP — 22,32 млн ₽. Сравнение TTM-выручки позволяет оценить текущий масштаб бизнеса без влияния сезонности. Рост выручки: KBSB — +13,10%, KCHEP — +1,80%. Для growth-инвесторов темп роста часто важнее текущей оценки. KCHEP убыточен (чистая прибыль -30000 ₽), тогда как KBSB генерирует прибыль (5,37 млрд ₽). Убыточность может быть временной — связанной с инвестициями в рост, — или структурной. FCF: KBSB генерирует 3,24 млрд ₽, KCHEP — 2,30 млн ₽. Свободный денежный поток — один из наиболее надёжных индикаторов финансового здоровья компании.
| Показатель | KBSB | KCHEP | Лидер |
|---|---|---|---|
| Выручка | 84,82 млрд ₽ | 22,32 млн ₽ | |
| Рост выручки (г/г) | +13.10% | +1.80% | |
| Чистая прибыль | 5,37 млрд ₽ | -30000 ₽ | |
| Рост прибыли (г/г) | +112.60% | — | — |
| EPS (TTM) | $300,40 | -$0,00 | |
| Операц. Cash Flow | 3,73 млрд ₽ | 7,32 млн ₽ | |
| Free Cash Flow | 3,24 млрд ₽ | 2,30 млн ₽ |
Дивиденды
KBSB выплачивает дивиденды с доходностью 7,66% годовых, тогда как KCHEP дивиденды не платит. Это критический фактор для инвесторов, ориентированных на денежный поток. KBSB выплачивает дивиденды 7 лет подряд, тогда как KCHEP не имеет дивидендной истории.
| Показатель | KBSB | KCHEP | Лидер |
|---|---|---|---|
| Див. доходность | 7,66% | — | |
| Годовые дивиденды | $62,28 | — | |
| Коэфф. выплат | 20,73% | — | |
| Лет выплат | 7 | 0 | |
| CAGR дивидендов (5л) | 71,95% | — |
Сезонность (10 лет)
За 10 лет KBSB показывает лучшую среднюю доходность в январе (+8,65%), KCHEP — в сентябре (+17,42%). Сезонные паттерны помогают выбрать оптимальное время для открытия позиции. Слабые месяцы: для KBSB — ноябрь (-5,03%), для KCHEP — февраль (-9,21%). Зная сезонные паттерны, можно избежать открытия позиции в исторически неблагоприятный период. Совместные слабые месяцы: май, ноябрь. Это важно учитывать — корреляция слабости снижает защитные свойства портфеля в указанные периоды. Суммарная сезонная доходность за год выше у KCHEP: +37,01% против +31,30%.
Частые вопросы
Какая акция дешевле по мультипликаторам — ТНС энерго Кубань или Камчатскэнерго привилегированные?
У кого выше рентабельность — KBSB или KCHEP?
Какие дивиденды у ТНС энерго Кубань и Камчатскэнерго привилегированные?
Какая компания крупнее по выручке — ТНС энерго Кубань или Камчатскэнерго привилегированные?
Какая акция лучше по технике — KBSB или KCHEP?
Что лучше купить — KBSB или KCHEP?
Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 07.08.2026
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией