Сравнение KBSB vs KCHE
Динамика цен
Фундаментальный анализ
Убыточность KCHE (P/E -842.29) делает прямое сравнение по этому мультипликатору невозможным. KBSB показывает P/E 2.59. Рекомендуется анализировать P/S и свободный денежный поток. По P/S (цена/выручка) KBSB дешевле: 0.16 против 1.13. Этот мультипликатор особенно полезен для сравнения компаний с нестабильной прибылью. По P/B (цена/балансовая стоимость) KBSB дешевле: 1.06 против 1.73. Низкий P/B интересен value-инвесторам, но может отражать проблемы с рентабельностью активов. По EV/EBITDA KBSB оценён ниже: 0.73 vs 9.56. Среди институциональных инвесторов этот мультипликатор считается одним из наиболее объективных. KCHE работает в убыток — ROE -0.21%, тогда как KBSB показывает рентабельность 41.11%. Отрицательный ROE означает, что компания разрушает акционерную стоимость. Отрицательная чистая маржа KCHE (-0.13%) сигнализирует об убытках. Инвестору важно оценить, является ли это временным явлением или системной проблемой. KCHE несёт высокую долговую нагрузку — D/E 2.40, тогда как KBSB практически без долга (D/E 0.99). Повышенный леверидж увеличивает и потенциальную доходность, и риски.
| Показатель | KBSB | KCHE | Лидер |
|---|---|---|---|
| Мультипликаторы оценки | |||
| P/E | 2.59 | -842.29 | |
| P/B | 1.06 | 1.73 | |
| P/S | 0.16 | 1.13 | |
| PEG | — | — | |
| EV/EBITDA | 0.73 | 9.56 | |
| Рентабельность | |||
| ROE | 41.11% | -0.21% | |
| ROA | 20.61% | -0.06% | |
| Валовая маржа | 44.02% | — | |
| Операц. маржа | 6.45% | 10.67% | |
| Чистая маржа | 6.33% | -0.13% | |
| Долговая нагрузка | |||
| Долг/Капитал | 0.99 | 2.40 | |
| Текущая ликв. | 1.33 | 1.28 | |
| Быстрая ликв. | 1.33 | 0.80 | |
| Дивиденды и прибыль | |||
| Див. доходность | 8.52% | — | |
| Коэфф. выплат | 20.73% | — | |
| EPS | $300.40 | — | |
| Балансовая стоим. | $730.75 | $0.25 | |
Технический анализ
По технике ситуация паритетная: 25/100 и 23/100. Ни одна из акций не имеет явного технического преимущества на текущий момент. RSI(14): KBSB — 43.0 (нейтральная зона), KCHE — 44.2 (нейтральная зона). Индекс относительной силы помогает определить перекупленность или перепроданность актива. Обе акции ниже SMA 50: KBSB на -7.3%, KCHE на -3.2%. Это медвежий краткосрочный сигнал. KBSB выше SMA 200 (+2.2%), KCHE — ниже (-16.5%). Долгосрочный тренд в пользу KBSB. Сила тренда по ADX: KBSB — 23.1 (слабый тренд), KCHE — 16.2 (нет тренда). По бете KCHE стабильнее (0.38 vs 0.41). Значение ниже 0.8 делает KCHE защитной акцией. Дневная волатильность (ATR%) KBSB составляет 4.5%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.
| Индикатор | KBSB | KCHE | Лидер |
|---|---|---|---|
| Осцилляторы | |||
| RSI (14) | 42.98 | 44.18 | |
| Stochastic %K | 18.61 | 45.16 | |
| CCI (20) | -57.73 | -49.49 | |
| MFI | 33.01 | 38.86 | |
| Williams %R | -81.39 | -54.84 | |
| MACD гистограмма | -6.31 | 0.00 | |
| Momentum (10) | -13.00 | 0.01 | |
| Тренд | |||
| ADX | 23.13 | 16.23 | |
| Цена vs EMA 9 | +0.31% | -0.54% | |
| Цена vs EMA 20 | -2.95% | -1.29% | |
| Цена vs SMA 50 | -7.31% | -3.21% | |
| Цена vs SMA 200 | +2.20% | -16.49% | |
| Объём | |||
| CMF | -0.42 | -0.20 | |
| Volume Ratio | 115.76 | 27.56 | |
| Волатильность и статистика | |||
| Beta | 0.41 | 0.38 | |
| ATR % | 4.47% | 3.27% | |
| Sharpe (1г) | 1.05 | 0.41 | |
| RS Rating | 96.00 | 45.00 | |
| 52w от хая | -19.60 | -35.54 | |
| BB ширина | 29.93 | 12.60 | |
Финансовая отчётность
Годовая выручка (TTM): KBSB — 84,82 млрд ₽, KCHE — 22,32 млрд ₽. При оценке следует учитывать не только абсолютные значения, но и динамику роста. KCHE растёт быстрее по выручке: +14.07% год к году против +11.77% у KBSB. Темп роста — ключевой фактор для оценки будущей стоимости. KCHE убыточен (чистая прибыль -30 млн ₽), тогда как KBSB генерирует прибыль (5,37 млрд ₽). Убыточность может быть временной — связанной с инвестициями в рост, — или структурной. FCF: KBSB генерирует 3,24 млрд ₽, KCHE — 2,30 млрд ₽. Свободный денежный поток — один из наиболее надёжных индикаторов финансового здоровья компании.
| Показатель | KBSB | KCHE | Лидер |
|---|---|---|---|
| Выручка | 84,82 млрд ₽ | 22,32 млрд ₽ | |
| Рост выручки (г/г) | +11.77% | +14.07% | |
| Чистая прибыль | 5,37 млрд ₽ | -30 млн ₽ | |
| Рост прибыли (г/г) | +62.02% | — | — |
| EPS (TTM) | $300.40 | $-0.00 | |
| Операц. Cash Flow | 3,73 млрд ₽ | 7,32 млрд ₽ | |
| Free Cash Flow | 3,24 млрд ₽ | 2,30 млрд ₽ |
Дивиденды
KBSB выплачивает дивиденды с доходностью 8.52% годовых, тогда как KCHE дивиденды не платит. Это критический фактор для инвесторов, ориентированных на денежный поток. KBSB выплачивает дивиденды 7 лет подряд, тогда как KCHE не имеет дивидендной истории.
| Показатель | KBSB | KCHE | Лидер |
|---|---|---|---|
| Див. доходность | 8.52% | — | |
| Годовые дивиденды | $62.28 | — | |
| Коэфф. выплат | 20.73% | — | |
| Лет выплат | 7.00% | 0.00% | |
| CAGR дивидендов (5л) | 71.95% | — |
Сезонность (10 лет)
Сезонный анализ за 10 лет: лучший месяц для KBSB — январе (+8.65%), для KCHE — августе (+26.15%). Исторические паттерны не гарантируют будущих результатов, но создают статистическое преимущество. Слабые месяцы: для KBSB — ноябрь (-5.03%), для KCHE — май (-6.39%). Зная сезонные паттерны, можно избежать открытия позиции в исторически неблагоприятный период. Совместные слабые месяцы: май, ноябрь. Это важно учитывать — корреляция слабости снижает защитные свойства портфеля в указанные периоды. Суммарная сезонная доходность за год выше у KCHE: +59.90% против +33.13%.
Частые вопросы
Какая акция дешевле по мультипликаторам — ТНС энерго Кубань или Камчатскэнерго?
У кого выше рентабельность — KBSB или KCHE?
Какие дивиденды у ТНС энерго Кубань и Камчатскэнерго?
Какая компания крупнее по выручке — ТНС энерго Кубань или Камчатскэнерго?
Какая акция лучше по технике — KBSB или KCHE?
Что лучше купить — KBSB или KCHE?
Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией