Сравнение KBH vs TOL
Динамика цен
Фундаментальный анализ
Стоимостная оценка в пользу KBH — P/E 8.36 vs 10.07 у TOL. Однако P/E следует рассматривать в контексте темпов роста прибыли. Мультипликатор P/S также в пользу KBH: 0.50 vs 1.17 у TOL. Низкий P/S может сигнализировать о недооценке относительно генерируемой выручки. Балансовая оценка: P/B KBH — 0.76, у TOL — 1.53. KBH торгуется ниже балансовой стоимости, что редкость для качественных бизнесов. EV/EBITDA TOL — 8.15, у KBH — 9.49. Этот мультипликатор не зависит от структуры капитала и налогового режима, что делает кросс-секторное сравнение корректным. ROE TOL — 15.49%, у KBH — 9.01%. Оба показателя находятся в приемлемом диапазоне. TOL удерживает чистую маржу на уровне 11.66%, опережая KBH (5.96%). Высокая маржинальность создаёт запас прочности при ухудшении конъюнктуры. Долговая нагрузка сопоставима: D/E у KBH — 0.50, у TOL — 0.31. Обе компании поддерживают умеренный леверидж.
| Показатель | KBH | TOL | Лидер |
|---|---|---|---|
| Мультипликаторы оценки | |||
| P/E | 8.36 | 10.07 | |
| P/B | 0.76 | 1.53 | |
| P/S | 0.50 | 1.17 | |
| PEG | -0.22 | -4.89 | |
| EV/EBITDA | 9.49 | 8.15 | |
| Рентабельность | |||
| ROE | 9.01% | 15.49% | |
| ROA | 5.26% | 8.86% | |
| Валовая маржа | 17.94% | 24.89% | |
| Операц. маржа | 7.28% | 14.64% | |
| Чистая маржа | 5.96% | 11.66% | |
| Долговая нагрузка | |||
| Долг/Капитал | 0.50 | 0.31 | |
| Текущая ликв. | 5.08 | 4.66 | |
| Быстрая ликв. | 0.45 | 0.59 | |
| Дивиденды и прибыль | |||
| Див. доходность | 2.13% | 0.74% | |
| Коэфф. выплат | 18.86% | 7.58% | |
| EPS | $5.63 | $13.54 | |
| Балансовая стоим. | $61.52 | $89.19 | |
Технический анализ
По техническому скорингу TOL сильнее: 33/100 против 26/100 у KBH. Это отражает более благоприятную картину по осцилляторам, тренду и объёму. Осциллятор RSI у KBH составляет 44.4 (нейтральная зона), у TOL — 49.8 (нейтральная зона). Оба значения в нейтральной зоне. Обе акции ниже SMA 50: KBH на -6.3%, TOL на -2.7%. Это медвежий краткосрочный сигнал. ADX: KBH — 32.2 (выраженный тренд), TOL — 20.1 (слабый тренд). Значение выше 25 указывает на выраженный тренд, ниже 20 — на боковое движение. KBH менее волатилен — бета 0.99 против 1.26 у TOL. Низкая бета предпочтительна для консервативных инвесторов, высокая — для тех, кто ищет повышенную доходность. Дневная волатильность (ATR%) KBH составляет 3.6%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.
| Индикатор | KBH | TOL | Лидер |
|---|---|---|---|
| Осцилляторы | |||
| RSI (14) | 44.37 | 49.77 | |
| Stochastic %K | 60.21 | 64.46 | |
| CCI (20) | -50.55 | -55.92 | |
| MFI | 43.61 | 28.11 | |
| Williams %R | -39.79 | -35.54 | |
| MACD гистограмма | -0.08 | -0.81 | |
| Momentum (10) | -1.16 | -5.29 | |
| Тренд | |||
| ADX | 32.23 | 20.11 | |
| Цена vs EMA 9 | +1.86% | +1.93% | |
| Цена vs EMA 20 | -1.34% | -0.53% | |
| Цена vs SMA 50 | -6.31% | -2.68% | |
| Цена vs SMA 200 | -18.79% | -3.84% | |
| Объём | |||
| CMF | -0.21 | -0.23 | |
| Volume Ratio | 82.78 | 186.31 | |
| Волатильность и статистика | |||
| Beta | 0.99 | 1.26 | |
| ATR % | 3.62% | 3.53% | |
| Sharpe (1г) | -0.14 | 0.80 | |
| RS Rating | 27.00 | 61.00 | |
| 52w от хая | -30.11 | -20.11 | |
| BB ширина | 26.01 | 19.50 | |
Финансовая отчётность
Выручка за последние 12 месяцев (TTM): KBH — 6,24 млрд $, TOL — 10,97 млрд $. Масштаб выручки отражает размер и зрелость бизнеса. Чистая прибыль: KBH — 428,79 млн $, TOL — 1,35 млрд $. TOL генерирует больше чистой прибыли. Свободный денежный поток (FCF): KBH — 290,25 млн $, TOL — 1,03 млрд $. Положительный FCF говорит о способности компании финансировать развитие, гасить долг и возвращать капитал акционерам.
| Показатель | KBH | TOL | Лидер |
|---|---|---|---|
| Выручка | 6,24 млрд $ | 10,97 млрд $ | |
| Чистая прибыль | 428,79 млн $ | 1,35 млрд $ | |
| EPS (TTM) | $6.31 | $13.60 | |
| Операц. Cash Flow | 338,65 млн $ | 1,11 млрд $ | |
| Free Cash Flow | 290,25 млн $ | 1,03 млрд $ |
Дивиденды
KBH и TOL — дивидендные акции. Доходность: KBH — 2.13%, TOL — 0.74%. Для долгосрочного портфеля важна не только текущая доходность, но и история стабильных выплат. Стаж непрерывных выплат: KBH — 13 лет, TOL — 10 лет. Длительная история дивидендов снижает риск неожиданного прекращения выплат. Коэффициент выплат (Payout Ratio): KBH — 18.86%, TOL — 7.58%. Оба показателя в приемлемом диапазоне, оставляя компаниям пространство для реинвестирования.
| Показатель | KBH | TOL | Лидер |
|---|---|---|---|
| Див. доходность | 2.13% | 0.74% | |
| Годовые дивиденды | $0.50 | $0.51 | |
| Коэфф. выплат | 18.86% | 7.58% | |
| Лет выплат | 13.00% | 10.00% | |
| CAGR дивидендов (5л) | -3.58% | -3.83% |
Сезонность (10 лет)
По данным за 10 лет, пиковая сезонная доходность KBH приходится на ноябре (+5.48%), а TOL — на ноябре (+6.93%). Наименее удачные месяцы: KBH — октябрь (-3.27%), TOL — март (-4.50%). Сезонная слабость может усиливаться общерыночной коррекцией. Оба тикера исторически слабы в: февраль, март, октябрь. Совпадение зон слабости означает, что в эти периоды портфель из этих двух акций не обеспечит диверсификацию. Совместные сильные месяцы: январь, апрель, май, июль, ноябрь. В эти периоды обе акции исторически показывают положительную динамику. Суммарная сезонная доходность за год выше у KBH: +19.10% против +19.00%.
Частые вопросы
Какая акция дешевле по мультипликаторам — KB Home или Toll Brothers, Inc.?
У кого выше рентабельность — KBH или TOL?
Какие дивиденды у KB Home и Toll Brothers, Inc.?
Какая компания крупнее по выручке — KB Home или Toll Brothers, Inc.?
У кого выше маржинальность — KBH или TOL?
Какая акция лучше по технике — KBH или TOL?
Что лучше купить — KBH или TOL?
Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией