Сравнение KBH vs TMHC
Динамика цен
Фундаментальный анализ
По коэффициенту «цена/прибыль» лидирует TMHC с P/E 8.21 (у KBH — 8.36). Инвесторы, ориентированные на стоимость, отдадут предпочтение более дешёвому мультипликатору. По соотношению цены к выручке (P/S) KBH оценён ниже: 0.50 против 0.71. P/S менее подвержен искажениям бухгалтерской прибыли, чем P/E. По EV/EBITDA TMHC оценён ниже: 7.10 vs 9.49. Среди институциональных инвесторов этот мультипликатор считается одним из наиболее объективных. Рентабельность капитала TMHC составляет 10.85%, что превышает показатель KBH (9.01%). Это означает, что каждый вложенный рубль/доллар акционеров работает эффективнее. По чистой рентабельности TMHC впереди: 8.83% против 5.96% у KBH. Маржа отражает способность компании контролировать расходы и генерировать прибыль. По соотношению долга к капиталу (D/E) ситуация похожая: KBH — 0.50, TMHC — 0.39. Ни одна из компаний не имеет опасного уровня задолженности.
| Показатель | KBH | TMHC | Лидер |
|---|---|---|---|
| Мультипликаторы оценки | |||
| P/E | 8.36 | 8.21 | |
| P/B | 0.76 | 0.88 | |
| P/S | 0.50 | 0.71 | |
| PEG | -0.22 | -0.37 | |
| EV/EBITDA | 9.49 | 7.10 | |
| Рентабельность | |||
| ROE | 9.01% | 10.85% | |
| ROA | 5.26% | 6.88% | |
| Валовая маржа | 17.94% | 22.44% | |
| Операц. маржа | 7.28% | 13.15% | |
| Чистая маржа | 5.96% | 8.83% | |
| Долговая нагрузка | |||
| Долг/Капитал | 0.50 | 0.39 | |
| Текущая ликв. | 5.08 | 7.00 | |
| Быстрая ликв. | 0.45 | 0.91 | |
| Дивиденды и прибыль | |||
| Див. доходность | 2.13% | 0.00% | |
| Коэфф. выплат | 18.86% | 0.00% | |
| EPS | $5.63 | $7.00 | |
| Балансовая стоим. | $61.52 | $65.06 | |
Технический анализ
Техническая картина в пользу KBH: скоринг 26/100 vs 16/100. Разрыв существенный, хотя оба значения нуждаются в контексте текущего тренда. По RSI: KBH — 44.4, TMHC — 45.4. Обе акции находятся в одной зоне. Обе акции ниже SMA 50: KBH на -6.3%, TMHC на -3.0%. Это медвежий краткосрочный сигнал. Сила тренда по ADX: KBH — 32.2 (выраженный тренд), TMHC — 18.5 (нет тренда). KBH имеет чётко выраженный тренд, в отличие от TMHC. Волатильность: бета TMHC — 0.89, KBH — 0.99. Оба значения в приемлемом диапазоне. Дневная волатильность (ATR%) KBH составляет 3.6%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.
| Индикатор | KBH | TMHC | Лидер |
|---|---|---|---|
| Осцилляторы | |||
| RSI (14) | 44.37 | 45.43 | |
| Stochastic %K | 60.21 | 41.68 | |
| CCI (20) | -50.55 | -89.22 | |
| MFI | 43.61 | 28.15 | |
| Williams %R | -39.79 | -58.32 | |
| MACD гистограмма | -0.08 | -0.40 | |
| Momentum (10) | -1.16 | -2.88 | |
| Тренд | |||
| ADX | 32.23 | 18.51 | |
| Цена vs EMA 9 | +1.86% | +0.59% | |
| Цена vs EMA 20 | -1.34% | -1.54% | |
| Цена vs SMA 50 | -6.31% | -3.01% | |
| Цена vs SMA 200 | -18.79% | -8.12% | |
| Объём | |||
| CMF | -0.21 | -0.33 | |
| Volume Ratio | 82.78 | 97.40 | |
| Волатильность и статистика | |||
| Beta | 0.99 | 0.89 | |
| ATR % | 3.62% | 3.24% | |
| Sharpe (1г) | -0.14 | -0.06 | |
| RS Rating | 27.00 | 36.00 | |
| 52w от хая | -30.11 | -20.73 | |
| BB ширина | 26.01 | 17.76 | |
Финансовая отчётность
По объёму выручки: KBH генерирует 6,24 млрд $, TMHC — 8,12 млрд $. Сравнение TTM-выручки позволяет оценить текущий масштаб бизнеса без влияния сезонности. Чистая прибыль: KBH — 428,79 млн $, TMHC — 782,50 млн $. TMHC генерирует больше чистой прибыли. FCF: KBH генерирует 290,25 млн $, TMHC — 807,37 млн $. Свободный денежный поток — один из наиболее надёжных индикаторов финансового здоровья компании.
| Показатель | KBH | TMHC | Лидер |
|---|---|---|---|
| Выручка | 6,24 млрд $ | 8,12 млрд $ | |
| Чистая прибыль | 428,79 млн $ | 782,50 млн $ | |
| EPS (TTM) | $6.31 | $7.90 | |
| Операц. Cash Flow | 338,65 млн $ | 847,75 млн $ | |
| Free Cash Flow | 290,25 млн $ | 807,37 млн $ |
Дивиденды
KBH выплачивает дивиденды с доходностью 2.13% годовых, тогда как TMHC дивиденды не платит. Это критический фактор для инвесторов, ориентированных на денежный поток. KBH выплачивает дивиденды 13 лет подряд, тогда как TMHC не имеет дивидендной истории.
| Показатель | KBH | TMHC | Лидер |
|---|---|---|---|
| Див. доходность | 2.13% | — | |
| Годовые дивиденды | $0.50 | — | |
| Коэфф. выплат | 18.86% | — | |
| Лет выплат | 13.00% | 0.00% | |
| CAGR дивидендов (5л) | -3.58% | — |
Сезонность (10 лет)
За 10 лет KBH показывает лучшую среднюю доходность в ноябре (+5.48%), TMHC — в апреле (+7.79%). Сезонные паттерны помогают выбрать оптимальное время для открытия позиции. Слабые месяцы: для KBH — октябрь (-3.27%), для TMHC — март (-3.42%). Зная сезонные паттерны, можно избежать открытия позиции в исторически неблагоприятный период. Совместные слабые месяцы: февраль, март, август, октябрь, декабрь. Это важно учитывать — корреляция слабости снижает защитные свойства портфеля в указанные периоды. Оба тикера сильны в: январь, апрель, май, июль, ноябрь. Совпадение зон роста создаёт потенциал для усиленного портфельного эффекта в эти месяцы. Суммарная сезонная доходность за год выше у KBH: +19.10% против +18.16%.
Частые вопросы
Какая акция дешевле по мультипликаторам — KB Home или Taylor Morrison Home Corporation?
У кого выше рентабельность — KBH или TMHC?
Какие дивиденды у KB Home и Taylor Morrison Home Corporation?
Какая компания крупнее по выручке — KB Home или Taylor Morrison Home Corporation?
У кого выше маржинальность — KBH или TMHC?
Какая акция лучше по технике — KBH или TMHC?
Что лучше купить — KBH или TMHC?
Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией